Wie kann man den US Dollar Index (DXY) für den Handel nutzen
Der US Dollar ist die meistgehandelte Währung der Welt. Er wird als Währung für die meisten internationalen Transaktionen verwendet und ist gleichzeitig Teil der beliebtesten Währungspaare auf dem Devisenmarkt. Kein Wunder also, dass der USD einen eigenen Index hat, der seinen Wert im Vergleich zu anderen globalen Währungen bewertet.
In diesem Artikel erfahren Sie, was der US Dollar Index ist, wie er berechnet wird und ob es Möglichkeiten gibt, diesen Index in Ihrer Handelsstrategie zu nutzen.
Was ist der US Dollar Index (DXY)?
Der US Dollar Index (allgemein als USDX oder DXY geschrieben) ist ein Indikator, der den Wert des US Dollars gegenüber einem Korb von sechs ausländischen Währungen misst. Zu diesen Währungen gehören der Euro, der japanische Yen, das britische Pfund, der kanadische Dollar, die schwedische Krone und der Schweizer Franken. Der DXY funktioniert ähnlich wie Aktienmarktindizes, da er die Stärke des USD auf den globalen Märkten bewertet.
Der Grund, warum dieser Index für Händler wichtig ist, liegt darin, dass der USD als globale Handelswährung und wichtigste Reservewährung der Welt gilt. Die überwiegende Mehrheit der Geschäfte auf allen Finanzmärkten wird mit dem US Dollar abgewickelt. Die Kenntnis seines aktuellen Wertes im Vergleich zu anderen Währungen kann Ihnen helfen, profitablere Geschäfte zu planen.
Geschichte des US Dollar Index
Der US Dollar Index wurde erstmals 1973 eingeführt, nachdem das Bretton-Woods-System aufgegeben worden war. Dieses System machte den US Dollar zur internationalen Reservewährung und band den Wert der anderen Währungen an den Dollar, der wiederum an den Wert des Goldes (eine Unze = 35 USD) gebunden war. Dieses System führte jedoch dazu, dass die Goldreserven der USA zur Neige gingen und der USD seinen Wert nicht mehr halten konnte. Aus diesem Grund wurde der DXY eingeführt, um den Wert der Währung festzuhalten.
Zunächst wurde der Basiswert des USD auf 100.000 festgelegt. Er schwankte jedoch im Laufe der Jahrzehnte und erreichte 1985 seinen historischen Höchststand (164.720) und 2008 seinen historischen Tiefststand (70.698).
Im Laufe der Jahre wurde der Währungskorb, an dem der USD gemessen wird, nur einmal im Jahr 1999 geändert, als der Euro in die Liste aufgenommen wurde. Derzeit argumentieren viele Experten, dass es an der Zeit ist, den Korb zu überarbeiten und andere Währungen (wie den chinesischen Yuan und den mexikanischen Peso) aufzunehmen, um die Länder widerzuspiegeln, mit denen die USA derzeit aktiv Handel treiben.
Wie kann man den US Dollar Index für den Handel nutzen?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, den DXY beim Handel zu nutzen. Hier sind einige von ihnen.
1. Trendindikator
Der DXY kann Devisenhändlern, die den USD gegenüber anderen Währungen handeln, viele nützliche Informationen liefern. Sie können ihn unter anderem für Ihren Devisenhandel nutzen, indem Sie die aktuelle USD-Tendenz erkennen.
Wenn Sie wissen, ob sich der USD in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend befindet, können Sie Ihre Forex-Geschäfte entsprechend planen. Zeigt der DXY einen Aufwärtstrend an, ist es am besten, den USD gegenüber anderen Währungen zu kaufen. Befindet sich der USD in einem Abwärtstrend, ist es an der Zeit, den USD gegen eine andere, stärkere Währung zu verkaufen.
2. Handel mit korrelierten Währungspaaren
Eine weitere Möglichkeit, den DXY beim Handel einzusetzen, besteht darin, ihn als Quelle für zusätzliche Handelssignale zu nutzen. Der US-Dollar-Index hat einen ziemlich großen Einfluss auf die Devisenmärkte, da viele Händler seine Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und Kursmuster zur Planung ihrer Devisengeschäfte nutzen.
Korrelierte Währungspaare sind die Paare, die sich in dieselbe Richtung wie der DXY bewegen (USDJPY, USDCAD, USDGBP usw.). Um mit ihnen zu handeln, müssen Sie ein bestätigtes Muster der technischen Analyse auf dem DXY-Chart finden und nach einem korrelierten Währungspaar suchen, das dasselbe Bild auf seinem Preis-Chart aufweist. Danach eröffnen Sie eine Position für das korrelierende Währungspaar in Richtung des DXY-Trends.
Zum Beispiel brach der US Dollar Index am 16. August 2022 um 12:00 MT aus der bullischen Flagge aus.
Gleichzeitig gab es beim USDCHF keine gültigen Muster. Hätten Händler jedoch gleichzeitig mit dem Ausbruch der Flagge des US Dollar Index einen Kauf in USDCHF getätigt, hätten sie einen soliden Pump erwischt.
Handel mit Währungspaaren mit umgekehrter Korrelation
Im Gegensatz zu korrelierten Paaren bewegen sich Währungspaare mit einer umgekehrten Korrelation in die dem DXY entgegengesetzte Richtung. Dazu gehören EURUSD, AUDUSD, NZDUSD und andere Paare. Um den DXY zu nutzen, sollten Sie ein bestätigtes Muster der technischen Analyse auf seinem Chart finden und dann nach einem ähnlichen Muster auf dem Chart eines der Währungspaare suchen. Sobald Sie es gefunden haben, sollten Sie eine Position für dieses Paar in die dem Trend auf dem DXY-Chart entgegengesetzte Richtung eröffnen.
Mehr über die technische Analyse des US Dollar Index erfahren Sie vom FBS Trade Analytics Team.
Was ist der US Dollar Index Futures-Kontrakt?
Der US Dollar Index Futures-Kontrakt ist eine Form des DXY, die an den Finanzmärkten gehandelt werden kann. Um einen DXY-Terminkontrakt zu handeln, müssen Sie ein Terminkonto eröffnen. Danach können Sie den DXY wie einen normalen Vermögenswert handeln, indem Sie ihn kaufen und verkaufen, um von seinen Kursschwankungen zu profitieren. Sie können ihn auch zur Absicherung gegen Verluste aus dem Handel mit USD auf dem Devisenmarkt verwenden.
Mit FBS können Sie den US Dollar Index nicht handeln. Wenn Sie jedoch MetaTrader 4 oder MetaTrader 5 öffnen, auf "Ansicht" klicken, "Marktbeobachtung" aktivieren, nach unten zur Liste der Vermögenswerte scrollen und "USdollarindex" in das Suchfeld eingeben, können Sie das Indexdiagramm öffnen. Die Analyse dieses Index kann Ihnen helfen, die Entwicklung der meisten wichtigen Währungspaare, Metalle und sogar des US-Aktienmarktes vorherzusagen.
Was beeinflusst den Kurs des US Dollar Index?
Der Kurs des DXY kann durch Kursveränderungen des US Dollars und aller im DXY-Währungskorb enthaltenen Währungen beeinflusst werden. Zu den Ereignissen, die zu diesen Veränderungen führen können, gehören wirtschaftliche Rezession oder Wachstum, Inflation oder Deflation, geopolitische Konflikte, Export und Import usw. Der Preis des US Dollar Index steigt auch, wenn die Nachfrage nach dem USD hoch ist, und fällt, wenn die Nachfrage niedrig ist.
Wie wird der DXY-Kurs berechnet?
Der US Dollar Index wird berechnet, indem man den durchschnittlichen Wechselkurs des US Dollars gegenüber sechs Fremdwährungen nimmt und ihn mit einem Indexierungsfaktor normalisiert, der etwa 50,1435 beträgt. Jede Währung hat unterschiedliche Gewichtungsprozentsätze, die ebenfalls in die Berechnung einfließen:
Euro – 57.6 %
Japanischer Yen – 13.6 %
Britisches Pfund – 11,9 %
Kanadischer Dollar – 9,1 %
Schwedische Kronen – 4,2 %
Schweizer Franken – 3,6 %
Die vollständige Formel zur Berechnung des DXY sieht wie folgt aus:
DXY = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036
Die Dollar-Smile-Theorie als Handelsstrategie
Die Dollar-Smile-Theorie wurde erstmals vor etwa 20 Jahren von den Wirtschaftswissenschaftlern Stephen Jen und Morgan Stanley vorgestellt. Sie stellten eine seltsame Korrelation zwischen dem Zustand der Weltwirtschaft und der Stärke des USD fest. Sie kamen zu dem Schluss, dass der USD ständig drei Phasen durchläuft:
Phase 1. Der USD ist stark, während die Weltwirtschaft in Schwierigkeiten ist. Dies liegt daran, dass der USD als "sicherer Hafen" gilt und die Anleger in wirtschaftlich schwierigen Zeiten ihr Geld lieber in sichere Anlagen investieren, wodurch der Wert des USD steigt.
Phase 2. Der USD wird schwach, wenn sich die Weltwirtschaft von einer Rezession erholt. Während die US-Wirtschaft noch auf dem Weg der Besserung ist, verlagern die Anleger ihr Geld erneut und wählen als nächsten Ausweg Währungen, die sich besser entwickeln.
Phase 3. Sobald sich die US-Wirtschaft ebenfalls erholt, freuen sich die Anleger über das BIP-Wachstum und erwarten für die Zukunft höhere Zinssätze, was den USD wieder zu einem attraktiven Vermögenswert macht.
Diese Illustration zeigt die Phasen des Zyklus. Sie können sehen, warum diese Theorie "The Dollar Smile" ("das Dollar-Lächeln") genannt wird.
Wenn Sie diese Tendenz kennen, können Sie diese Besonderheit des USD zu Ihrem Vorteil nutzen und den US Dollar Index zur Planung Ihrer langfristigen Geschäfte einsetzen.
Fazit
Der US Dollar Index ist ein sehr wichtiger Indikator, der es Händlern ermöglicht, die Veränderungen im Wert des USD in Echtzeit zu sehen. Dieser Index kann Ihnen dabei helfen, die Kursbewegungen der wichtigsten Währungspaare auf dem Forex-Markt vorherzusagen und Gelegenheiten zum Einstieg in Forex-Geschäfte zu finden.
