Fünf Themen für den Devisenmarkt im Jahr 2023

Die letzten Jahre haben die ganze Welt auf den Kopf gestellt. Die Covid-19-Pandemie, der Brexit, soziale Spannungen, Regierungswechsel in den führenden Ländern der Welt, neue Sanktionen, der unerbittliche Krieg in der Ukraine und der China-Taiwan-Konflikt – all das hat die Weltwirtschaft getroffen. In diesen unvorhersehbaren Zeiten ist es wichtig, die wichtigsten Themen im Auge zu behalten, die sich auf die Makroökonomie auswirken können, einschließlich Ihres Devisenhandels im Jahr 2023.

Die "Gabel" der Fed

Als Währungsbehörden regulieren und beaufsichtigen die Zentralbanken das Bankensystem eines Landes. Zentralbanken sind auch als "Kreditgeber der letzten Instanz" bekannt, da sie den Geschäftsbanken im Falle von Krisen ausreichende Mittel zur Verfügung stellen und sie vor einer Verknappung bewahren, wodurch die Stabilität des Bankensystems aufrechterhalten wird. Die Zentralbanken sind für viele Aspekte der Wirtschaft eines Landes verantwortlich: von der Geldausgabe bis zur Kontrolle der Währungsstabilität, der Inflationsrate und des Beschäftigungsniveaus.

Anfang März 2023 behauptete der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass die Zinssätze höher sein würden als erwartet. Powell erklärte, dass das höchste Zinsniveau deutlich anhalten werde. Der Markt zweifelt jedoch an dieser Information. Die Anleger wissen, dass bei einem weiteren Anstieg der Zinssätze viele US-Banken wahrscheinlich schließen werden, was das gesamte Finanzsystem zum Einsturz bringen könnte.

Der Markt erwartet, dass der Zinshöchststand bei 4,85 % liegen wird und nicht bei 5 %, wie vor einem Monat vorhergesagt. Dann besteht eine große Chance, dass der Zinssatz bis 2025 auf 2,7 % sinkt. Wenn es der US-Notenbank gelingt, die Inflation in den Griff zu bekommen und den Zinssatz zu senken, wird der wirtschaftliche Abschwung enden, was sich positiv auf risikoreiche Anlagen auswirken wird. Wir empfehlen Ihnen, die Situation zu beobachten, denn sie wird sich wahrscheinlich auf die Märkte im Jahr 2024 auswirken.

Koordinierte Maßnahmen der Zentralbanken

Mit dem Anstieg der Leitzinsen beginnen auch die Kosten des Geldes zu steigen. Die Geldmenge sinkt, so dass die entstehenden Probleme eine lang anhaltende Krise verursachen können. Um dies zu vermeiden, versuchen die Zentralbanken, Liquidität zuzuführen.

So kündigten die Fed, die EZB und die Zentralbanken Kanadas, Englands, Japans und der Schweiz am 19. März 2023 koordinierte Maßnahmen zur Ausweitung der Bereitstellung von US-Dollar über Liquiditäts-Swap-Linien an. Die "mächtigen Sechs" beschlossen, die Häufigkeit von Operationen mit einer Laufzeit von sieben Tagen auf täglich zu erhöhen. Nach Ansicht der US-Behörden wird diese Swap-Regelung dazu beitragen, das Bankensystem zu stabilisieren und die Versorgung der Geschäftsbanken aufrechtzuerhalten.

Die Zentralbanken versuchen, das globale Finanzsystem und die Dollar-Liquidität zu stützen. Die Frage des Geldes und die Erhöhung der Geldmenge werden jedoch unweigerlich zu einem Anstieg der Inflationsrate in den westlichen Ländern führen, so dass es wahrscheinlich zu weiteren Schocks in deren Volkswirtschaften kommen kann. Als Forex-Händler sollten Sie diese Situation auf jeden Fall im Auge behalten.

Inflation

Es ist kein Geheimnis, dass sich die Inflation negativ auf den Wert einer Währung auswirkt und das Vertrauen in die nationale Wirtschaft schwächt. Mit den steigenden Kosten für Waren und Dienstleistungen sinkt die Attraktivität des nationalen Marktes, was wiederum zu vielfältigen Problemen bei den Exporten und zu einer geringeren Nachfrage nach inländischer Währung führt.

Die gegenwärtige Inflationsrate in den USA ist viel höher als das Ziel der Fed von 2 %. Jetzt versucht die Fed, die Inflationsrate zu steuern, indem sie versucht, sie im Laufe des Jahres von dem im Januar erreichten Ausgangswert von 6.410 % zu senken. Im Mai 2023 will die Fed ihre politischen Entscheidungen auf der Grundlage der eingehenden Daten treffen, um alle sinnvollen Schritte zur Senkung der Inflationsrate zu planen.

In Zukunft sollten Sie als Händler die Lage des US-Dollars genau beobachten und prüfen, ob die Voraussetzungen für einen erheblichen Wertverlust bestehen. Wir sollten auch beachten, dass die Inflationsprobleme nicht nur aufgrund der übermäßigen Geldmenge im Umsatz, sondern auch aufgrund der Ölpreisschwankungen auftreten. Die steigenden Ölpreise führen unweigerlich zu einem Anstieg des PPI als grundlegendem Indikator für die Inflation auf der Produktionsseite. So kündigte beispielsweise die OPEC+ Anfang April 2023 unerwartet eine Kürzung der Ölproduktion um eine Million Barrel pro Tag an, was zu einem Ölpreissprung führte. Daher ist es für Händler und Anleger wichtig, über die weltweiten Ölspannungen auf dem Laufenden zu bleiben.

Geopolitik

Geopolitische Ereignisse haben immer drastische Auswirkungen nicht nur auf den Devisenhandelsmarkt, sondern auf die gesamte Menschheit. Geopolitische Ereignisse wie Naturkatastrophen, internationale Konflikte, Terroranschläge und gefährliche Krankheiten beeinträchtigen die Stabilität der betroffenen Staaten und ihrer nationalen Währungen, so dass ein Devisenhändler ständig auf der Hut sein sollte.

Im April 2023 kam es zum Ausbruch des langjährigen China-Taiwan-Konflikts. Diese Konfrontation bewegt einen großen Teil der Welt. Viele Länder sind von den wirtschaftlichen Interaktionen mit China und Taiwan abhängig. So ist Taiwan beispielsweise der größte Importeur von Halbleiterchips für US-Tech-Unternehmen. Australien sieht sich mit bestimmten Beschränkungen durch die chinesische Regierung konfrontiert, wodurch die australischen Exporte nach China und die chinesischen Importe zurückgehen. Japan befürchtet, einen Teil seiner Handelsroute durch das Südchinesische Meer zu verlieren. Wir können nicht sicher sein, was die Zukunft des China-Taiwan-Konflikts bringt, aber Händler sollten die Situation im Jahr 2023 und in den kommenden Jahren im Auge behalten.

Der Krieg in der Ukraine war das beunruhigendste Ereignis seit Februar 2022. Das schwierige Jahr hat den größten Teil der Welt getroffen, auch die Weltwirtschaft. Der Krieg dauert immer noch an und beeinflusst die Märkte.

Auch die Beziehungen zwischen Russland und der NATO sowie zwischen den USA und Europa und China müssen im Jahr 2023 unbedingt beobachtet werden.

Schwankung des Goldpreises

In einem instabilen wirtschaftlichen Umfeld ist die Suche nach einer Rettungsinsel für Investitionen lebenswichtig. Gold ist im Jahr 2023 zu einer soliden Anlageoption geworden, da es seit über einem Jahrhundert ein Emittent von höchster Bonität und Zuverlässigkeit ist, der niemals in Konkurs geht. Goldbesitzer können sicher sein, dass es aufgrund der Inflation nicht möglich ist, die bestehenden Goldreserven kurzfristig zu erhöhen. Historisch gesehen ist Gold ein sicherer Hafen, und die aktuelle Wirtschaftslage bestätigt dies.

Zu Beginn des Jahres 2023 stieg der XAUUSD um 25 %. Die Rezessionsängste und die drohende Inflation veranlassten die Anleger, Goldbarren zu kaufen, was zu einem Preisanstieg führte. Außerdem stiegen die Goldpreise aufgrund des schwachen US-Dollars.

Analysten und Marktteilnehmer erwarten, dass der Preis des Edelmetalls langfristig steigen wird. Laut Charlie Morris, Gründer und Chief Investment Officer von ByteTree Asset Management, deuten die Abschwächung des US-Dollars und die Stärkung des Staatsrisikos darauf hin, dass Gold "für ein großes und nachhaltiges Wachstum" bereit ist.

Fazit

Der Devisenmarkt hängt von vielen verschiedenen Umständen ab, und Händler müssen über alle Aktualisierungen, die sich auf ihre Handelskarriere auswirken könnten, auf dem Laufenden bleiben. In diesem Artikel wurden die fünf Themen genannt, die wir für heiß und aktuell halten. Es gibt jedoch noch weit mehr Aspekte, die Sie beachten sollten. Unsere Leitfäden und Empfehlungen werden Ihnen dabei helfen. Gestalten Sie Ihren Handelsweg mit FBS!

Dies dient nur zu Informationszwecken und enthält keine Anlageberatung, keinen Vorschlag und keine Empfehlung für den Handel und ist auch nicht als solche anzusehen.