Japanische Kerzen: Ein kompletter Leitfaden für Anfänger

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Haben Sie sich jemals gefragt, wie viele wunderbare Hilfsmittel die Japaner erfunden haben? QR-Codes, Autonavigation, Fertignudeln und Sushi sind nur einige der japanischen Dinge, ohne die wir uns unser Leben nicht vorstellen können. Fragt man jedoch einen Handelskollegen nach der berühmtesten Erfindung aus Japan, wird er ohne zu überlegen antworten. Und die Antwort wird lauten: "Japanische Kerze". Was ist so besonders an diesem Handelselement, dass viele Menschen an die Kraft seiner Signale glauben? Wie können Sie sie für Ihre Handelsroutine nutzen?

Japanischer Kerzen & Kerzen-Charts

Japanische Kerzen bilden die Struktur des Kerzencharts. In diesem Diagramm zeigt eine einzelne Kerze die Dynamik eines Preises während eines bestimmten Zeitraums an.

Im wöchentlichen Zeitrahmen zeigt eine einzelne Kerze beispielsweise die Marktdynamik von Montag bis Freitag an. Wenn Sie jedoch zu einem täglichen Zeitrahmen wechseln, zeigt Ihnen eine Kerze die Kursveränderung von 0:00 bis 23:59 Uhr.

Eine Kerze besteht aus drei Hauptteilen.

• Ein echter Körper – der dicke Teil einer Kerze. Dies ist ein Bereich zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs.
• Ein oberer Schatten (Docht, Schweif) – die vertikale Linie über dem eigentlichen Körper. Er zeigt den Höchststand der Sitzung an.
• Ein unterer Schatten (Docht, Schweif) – die vertikale Linie unterhalb des eigentlichen Körpers. Er zeigt das Tief der Sitzung an.

Wenn die Kurse während des Zeitraums gestiegen sind, ist die Kerze normalerweise weiß oder grün gefärbt. In diesem Fall befindet sich der Eröffnungskurs am unteren Ende des Kerzenkörpers und der Schlusskurs an seinem oberen Ende. Diese Kerze wird als bullisch bezeichnet.

Wenn die Kurse während des Zeitraums gefallen sind, wird die Kerze in der Regel schwarz oder rot eingefärbt. In diesem Fall befindet sich der Eröffnungskurs am oberen Ende des Kerzenkörpers und der Schlusskurs an seinem unteren Ende. Diese Art von Kerze wird als bärisch bezeichnet.

Eine einzelne Kerze ist in der Tat hilfreich, um die Preisdynamik zu verstehen. Sie funktionieren jedoch besser, wenn sie in einem Kerzenchart zusammengeführt werden. Was ist das Besondere an dieser Art von Diagramm, und wie unterscheidet es sich von anderen Diagrammen? Das werden wir herausfinden.

Kerzenchart vs. Balkendiagramm

Ein Kerzenchart ist dem Balkenchart ähnlich. Beide zeigen die Entwicklung eines Preises innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Wie eine Kerze auf einem wöchentlichen Zeitrahmen zeigt ein Balken, wie sich der Kurs während einer Woche, von Montag bis Freitag, bewegt hat.

Der Hauptunterschied zwischen dem Balkendiagramm und seinem japanischen Kollegen liegt in den Details. Die eigentlichen Körper der Kerzen sind informativer als die Balken. Die Muster, die sie auf den Charts bilden, sind visuell verständlicher als die Linien, die Sie auf dem Balkendiagramm sehen.

Mit einem Kerzenchart können Sie Kerzenmuster ablesen, die eine Analyse des Kerzenkörpers und der Kerzenschatten erfordern. Lange Kerzen signalisieren eine sehr aktive Sitzung, während kurze Kerzen auf einen stabilen Markt hindeuten. So können Sie schneller auf Veränderungen im Chart reagieren.

Es gibt sechs Haupttypen von Kerzen. Jede Kategorie hat ihren eigenen Namen. Sie sind:

• rasierter Kopf und rasierte Unterseite;
• Spinning Top;
• Marubozu;
• Kerzen mit kurzen Schatten;
• Kerzen mit einem langen oberen Schatten oder einem langen unteren Schatten;
• Doji.

Wenn eine Kerze keinen oberen Schatten aufweist, nennen Händler sie eine Kerze mit "rasiertem Kopf". Dies zeigt in der Regel, dass auf dem Markt ein Abwärtsdruck herrscht.

Im Gegenteil, eine Kerze ohne unteren Schatten wird als "rasierte Unterseite" bezeichnet. Diese Art von Kerze zeigt, dass die Käufer weitermachen.

Wenn eine Kerze einen kleinen echten Körper und lange obere und untere Schatten hat, wird sie als "Spinning Top" bezeichnet. Spinning Tops sind Zeichen für die Unentschlossenheit des Marktes: Sowohl Bullen als auch Bären waren aktiv, aber keiner von beiden hat den Markt übernommen.

Nach einem langen Anstieg oder einer langen Aufwärtskerze deutet ein Spinning Top auf eine Schwäche der Käufer und eine mögliche Trendänderung oder -unterbrechung hin. Nach einem langen Rückgang oder einer langen Abwärtskerze deutet ein Spinning Top auf Schwäche bei den Verkäufern und eine mögliche Trendänderung oder -unterbrechung an.

Stellen Sie sich nun vor, dass eine Kerze einen sehr dicken Körper hat und weder oben noch unten Schatten wirft. Diese Kerze hat einen sehr japanischen Namen – Marubozu.

Eine bullische Marubozu wird gebildet, wenn der Eröffnungskurs dem Mindestkurs und der Schlusskurs dem Höchstkurs entspricht. Sie zeigt, dass die Käufer die Kursentwicklung während des gesamten Zeitraums kontrolliert haben.

Eine bärische Marubozu wird gebildet, wenn der Eröffnungskurs dem Höchstkurs und der Schlusskurs dem Mindestkurs entspricht. Sie zeigt, dass die Preisaktion von Verkäufern kontrolliert wurde. 

Einer der häufigsten Kerzentypen ist eine Kerze mit kurzen Schatten. Kerzen mit kurzen Schatten zeigen an, dass die meisten Handelsaktivitäten in der Nähe des Eröffnungs- und Schlusskurses stattgefunden haben.

Kerzen mit einem langen oberen Schatten und einem kurzen unteren Schatten zeigen, dass die Käufer während der Session dominieren, aber zum Ende des Zeitraums reißen die Verkäufer den Kurs von ihren Hochs nieder. Umgekehrt zeigt eine Kerze mit einem langen unteren Schatten an, dass die Verkäufer während der Sitzung dominierten, der Kurs aber höher schließen konnte.

Eine Kerze mit einem ultraschmalen realen Körper (Eröffnungs- und Schlusskurs sind fast gleich) wird als "Doji" bezeichnet. Wenn diese Kerze gebildet wird, dominieren weder Bullen noch Bären auf dem Markt. Der Markt ist unsicher. Die Doji-Kerze ist nicht so einfach. Für sich allein genommen sagt sie nicht viel aus. Sie kann jedoch zu einem wichtigen Indikator für eine Umkehrung werden, wenn bestimmte Marktbedingungen erfüllt sind.

 

Im Allgemeinen wird eine Doji-Kerze zu einer Umkehrkerze, wenn die folgenden Bedingungen erfüllt sind.

1. Ein Doji bildet sich nach einer Reihe von bullischen Kerzen mit langen Körpern (während eines Aufwärtstrends) oder nach einer Reihe von bärischen Kerzen mit langen Körpern (während eines Abwärtstrends). Normalerweise signalisiert es die Schwäche eines Trends
2. Die Kerzen nach dem Doji bestätigen die Umkehrung.
3. Der Markt ist überkauft oder überverkauft.

Händler unterscheiden vier Arten von Doji. Schauen wir sie uns auf dem Bild unten an.

Ein langbeiniger Doji hat lange obere und untere Schatten, die fast gleich lang sind und Unentschlossenheit des Markts spiegeln.

Dragonfly-Doji ist ein bedeutendes bullisches Umkehrmuster, das hauptsächlich unten des Abwärtstrends vortritt.

Gravestone-Doji ist ein bedeutendes bärisches Umkehrmuster, das hauptsächlich an der Spitze von Aufwärtstrends vortritt.

Vier-Preis-Doji ist sehr selten und zeigt die völlige Unsicherheit der Händler hinsichtlich der Marktrichtung.

Die Doji-Kerzen können noch mehr relevante Informationen liefern, wenn sie Teil der Kerzenmuster sind. Japanische Händler definierten viele verschiedene Arten von Kerzenmustern, mit deren Hilfe sie weitere Marktbewegungen vorhersagen konnten.

Japanische Kerzenmuster

Es gibt eine Vielzahl von Kerzenmustern, die Sie in einem Chart finden können. Einige von ihnen sind so spezifisch, dass die Wahrscheinlichkeit, ihnen in der täglichen Routine zu begegnen, sehr gering ist. Andere sind selbst denjenigen vertraut, die nicht viel handeln. Finden wir also heraus, ob Sie die fünf wichtigsten Umkehrkerzenmuster kennen!

Hammer

Hammer ist ein einzelnes Kerzenmuster, das die Umkehr nach oben signalisiert. Die Kerze sollte am Ende eines Abwärtstrends erscheinen. Diese Kerze hat einen kurzen Körper, einen kurzen oberen Schatten und einen langen unteren Schatten. Der untere Schatten sollte doppelt so lang wie der eigentliche Körper sein. Hämmer zeigen, dass die Bären den Kurs zwar auf ein neues Tief ziehen konnten, es aber nicht geschafft haben, ihn dort zu halten, und den Kampf mit den Käufern am Ende einer Handelsperiode verloren haben.

Auf dem Chart von EUR/NZD sehen wir ein klares Beispiel für einen Hammer. Nach einem Abwärtstrend erschien eine bullische Kerze mit einem langen unteren Schatten. Die nächste Kerze nach dem Hammer war bullisch. Sie schloss über dem Eröffnungskurs des Hammers. Die Umkehrung wird also bestätigt.

Umgekehrter Hammer

Dies ist das umgekehrte Hammermuster. Abgesehen von dem Hammer muss dieses Muster jedoch durch zwei Kerzen bestätigt werden, von denen die erste bärisch sein sollte. Das Signal ist zuverlässiger, wenn die Kerze nach dem Muster bullisch ist. Das Muster muss durch einen Ausbruch aus der nächsten Widerstandszone oder einer Trendlinie bestätigt werden.

Auf dem Chart von AUD/JPY erschien nach einer rückläufigen Kerze in einem Abwärtstrend ein umgekehrter Hammer. Die bullische Kerze bestätigte das anschließende Aufwärtsmomentum. In der Tat hat sich der Trend umgekehrt.

Morning Star

Der "Morgenstern" (Morning Star) ist der Spitzname für den Planeten Merkur. Wenn Sie ihn am Himmel sehen, wird die Sonne bald aufgehen. Mit den Preisen verhält es sich genauso: Wenn der Morgenstern erscheint, steigt der Preis.

Die erste Kerze des Musters sollte bärisch sein, mit einem großen realen Körper. Die zweite Kerze sollte mit einer Lücke nach unten eröffnen (unterhalb des Körpers der ersten Kerze) und einen kleinen realen Körper aufweisen. Dies zeigt, dass die Verkäufer schwächer werden. Die Farbe dieser Kerze spielt keine Rolle. Die dritte Kerze sollte die vorherige bärische Lücke schließen. Sie sollte bullisch sein und oberhalb der Mitte der ersten Kerze schließen.

Auf dem Bild können Sie sehen, wie der Morgenstern auf dem Chart der Nike-Aktie die Entstehung eines Aufwärtstrends verursacht hat.

 

Im Gegensatz zu den bullischen Umkehrmustern gibt es auch bärische Umkehrmuster. Sie treten am Ende eines Aufwärtstrends auf und signalisieren die Umkehr nach unten. Schauen wir uns die beiden bekanntesten von ihnen an.

Shooting Star

Dies ist eines der auffälligsten Kerzenmuster während eines Aufwärtstrends. Wenn Sie es sehen, vergessen Sie nicht, sich ein Verkaufssignal zu wünschen! Der lange obere Schatten zeigt uns, dass der Preis von den Marktteilnehmern nicht mehr akzeptiert wird. Der eigentliche Körper dieses Musters sollte klein sein, ebenso wie der untere Schatten.

Auf dem Chart von JP225 zeigte ein Shooting Star nach einem Aufwärtstrend die Änderung der Trendrichtung an.

Evening Star

Dieses Muster besteht aus drei Kerzen. Die erste Kerze ist bullisch, die Farbe der zweiten Kerze ist unwichtig, und die dritte Kerze ist bärisch. Die erste Kerze ist lang, die zweite hat einen kleinen echten Körper, und die dritte ist länger als die erste. Zwischen der ersten und der zweiten Kerze befindet sich eine Lücke nach oben. Die dritte Kerze füllt die bullische Lücke auf.

Auf dem Tages-Chart von GE können Sie das Muster Evening Star erkennen.

Jetzt kennen Sie alle wichtigen Informationen zu Kerzenmustern! Wir hoffen, dass Sie mit dem Wissen, das Sie erhalten haben, bald die Märkte erobern werden! Um mehr über die japanischen Kerzen zu erfahren, benutzen Sie FBS-Guidebook.

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