Quants - A-League Traders
Wenn Sie jemals als Händler beruflich wachsen wollen, ist der privilegierteste Club, dem Sie vielleicht davon träumen, beizutreten, der Club des quantitativen Handels. Nur diejenigen, die gleichzeitig Geeks und Finanzköpfe sind, können einen VIP-Pass für die Quant Community erhalten. Die Analysten, die in diesem Bereich arbeiten, verdienen beeindruckende Durchschnittsgehälter von $150.000 pro Jahr. Können Sie eines dieser genialen Menschen werden? Und sind sie doch so klug? Wir werden es herausfinden.
Terminologie Zuerst
Die Automatisierung ist ein sich entwickelnder Trend im Handel, der auch zu Verwirrung zwischen automatisiertem und quantitativem Handel führt. Diese beiden Arten haben eine leicht unterschiedliche Bedeutung.
Beim Automatisierten Handel legen die Händler die Regeln des Auftragsmanagements fest und lassen sie dann von einem Programm in ihrem Namen ausführen. Nachdem die Ausgangsdaten vorprogrammiert sind, ist also kein Mensch mehr in den Prozess involviert.
Im Quantitativen Handel verwenden Profis fortgeschrittene mathematische und statistische Formeln, um komplexe algorithmische Handelsstrategien auszuführen. Der Schlüssel liegt darin, historische Marktereignisse zu interpretieren und eine Folge von Handlungen zu erstellen, mit deren Hilfe sich vorhersagen lässt, ob diese Ereignisse zu potenziell gewinnbringenden Handelsgeschäften führen werden. Die vorgefertigten Modelle können sowohl automatisch als auch manuell angewendet werden. Quantitativer Handel wird hauptsächlich von Hedge-Fonds verwendet, aber einige wohlhabende Personen können es sich auch leisten, einen Quant zu engagieren, um ihre Geschäfte auf die modernste Art und Weise in die Höhe schnellen zu lassen.
OK, Google. Jetzt ist alles klar.
Können Sie sich zu einem Quant-Händler entwickeln?
Denken Sie daran, dass ein hohes Gehalt Büroarbeit und große Verantwortung mit sich bringt. Wenn Sie also ein Fan von Pyjamas + Hausschuhen in Uniform, rund um die Uhr Zugang zu einer Kaffeetasse und Ihren kostbaren Stunden des Zögerns sind, ist der quantitative Handel nicht für Sie. Hier ist eine Liste von Qualitäten und Qualifikationen, die jeder Quant-zu-sein in einem CV haben sollte.
Go-to Tech Guy
Eine solide Grundlage in akademischer Mathematik und Statistik ist ein Muss. Sie sollten in der Lage sein, in verschiedenen Sprachen zu programmieren (Python, Java, C++ und andere), logische Schlussfolgerungen auf alle Schritte anzuwenden, die Sie durchführen, so schnell wie ein olympischer Sprinter und so durchdacht wie ein griechischer Philosoph zu programmieren, zu dekodieren und zu testen.
Market-Savvy
Um sich in den Markt einzufügen, muss man ihn von A bis Z kennen. Es reicht nicht aus, die Handelstechniken zu verstehen. Man muss das Finanzuniversum mit neuen Augen sehen, d.h den Zusammenhang zwischen wirtschaftlichen und politischen Ereignissen und dem durch sie ausgelösten Verhalten der Händler bestimmen.
Quants analysieren in der Regel mehrere Whitepapers und Praxisbeispiele von Kapitalmaßnahmen in Bezug auf diese oder jene Aktie, Ware oder Derivate. Auf der Grundlage dieser Informationen können diese Gurus anständige Algorithmen für eine Prognose der Kursbewegungen erstellen.
Also, seien Sie ein Raketen-Wissenschaftler-Händler!
Konzentriert
Schon ein kleiner Fehler kann Sie viele — viele Dollars kosten. Deshalb ist "Immer Ausschau halten" der beste Slogan, den Sie auf Ihr Firmen-T-Shirt drucken können.
Innovativ
Es reicht nicht aus, ein guter Programmierer zu sein und große Zahlen zu bedienen; man sollte immer kreativ sein, wenn es um neue Ansätze auf dem Markt geht. Seien Sie mutig und versuchen Sie ungewöhnliche Lösungen, denn man weiß nie, was funktionieren könnte. Selbstanalyse und Weiterbildung sind Ihre entscheidenden Bezugspunkte in der Welt der schnellen Technologien. Hier sind einige Bereiche, die Sie studieren können. Zum Beispiel maschinelles Lernen oder Deep Learning, Financial Engineering, Ökonometrie, Zeitreihenanalyse usw. Seien Sie niemals selbstgefällig — seien Sie wissensgierig!
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Das sind eine Menge Informationen, über die man nachdenken muss. Nehmen Sie sich Zeit, und wenn Sie bereit sind — machen Sie mit mehr Theorie weiter.
Versuchen Sie das Nicht zu Hause
Denken Sie daran, dass Quants mit den schnellsten Computern der Welt arbeiten und riesige Datenmengen besitzen, die nur großen Unternehmen zur Verfügung stehen. Das bedeutet, dass ihre Ressourcen unendlich sind, während Ihre begrenzt sind. Vergleichen Sie sich also nicht mit dem idyllischen Bild, das ich beschreibe, und versuchen Sie nicht, ihren Arbeitsablauf in Ihrem Home-Office nachzubilden.
Die vier Hauptkomponenten, die den Beruf des quantitativen Händlers ausmachen, sind:
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In dieser Etappe sammeln sie alle Informationen, die sie für die quantitative Analyse und die Ermittlung der besten Strategie für einen Kunden benötigen. Welche Handelsfrequenz wird sie haben? Wird sie in ein Portfolio von bereits laufenden Strategien passen? Ist sie ausreichend optimiert? Diese und viele andere Fragen sollen an dieser Stelle beantwortet werden. Ich sehe diese Zeit als Datenerhebung und Momente des Selbstzweifels, die schliesslich einen Quant zur bestmöglichen Lösung führen.
- Backtesting
Das ist das Rückgrat des automatisierten Handels. Es bringt die gewählte Strategie in die nachgebildete reale Welt. Auf der Grundlage der historischen Daten aus der Vergangenheit testen Supercomputer, wie sich die Strategie auf dem Markt bewährt und ob sie profitabel sein kann. Obwohl es ein notwendiger Schritt im quantitativen Handel ist, bieten die Ergebnisse solcher Backtests keine Garantie, sondern vielmehr eine zusätzliche Grundlage, auf die sich die Experten verlassen können.
- Ausführung
Es passiert, wenn Quants ihre Erfindungen wirklich auf den Markt bringen. Die Strategie erzeugt Handel. Dann werden sie entweder automatisch/halbautomatisch (Hochfrequenzhandel) oder manuell (Niederfrequenzhandel) über einen Broker ausgeführt.
- Risikomanagement
Das letzte Stück eines Quant-Strategie-Kuchens ist das Risikomanagement, das alle möglichen Ereignisse umfasst, die verhindern können, dass die Strategie wie geplant funktioniert.
Also: Ja oder Nein?
Es kann sicherlich nicht schaden, groß zu träumen und ehrgeizig zu sein. Wenn Sie Ihren Weg in den Quantenhimmel gerade erst beginnen, bleiben Sie diszipliniert, fleißig und stressresistent. Bereiten Sie sich darauf vor, lange zu arbeiten, aber dafür großzügig bezahlt zu werden.
Ein Experte zu sein kommt durch den großen Wunsch, tief in die inneren Abläufe von Investitionen einzutauchen. Wenn Sie sich selbst eher als Schöpfer denn als Performer sehen, ist der quantitative Handel Ihre perfekte Wahl.
Es kann nervenzehrend und herausfordernd sein, bleibt aber der prestigeträchtigste Bereich für einen Händler. Verkriechen Sie sich nicht in Ihrem Schlafzimmer, versuchen Sie sich im technologischen Handel — treten Sie bei!
