Unvorhersehbare Vorhersagen 2019

Informationen sind keine Investitionsberatung

Jeder will wissen, was ihn im neuen Jahr erwartet. Händler sind kein Ausschluss. Diesmal haben wir etwas Neues und Interessantes für Sie geschaffen. Wir denken, dass es langweilig ist, über Dinge zu reden, die Sie selbst erwarten können. Deshalb haben wir Ereignisse gesammelt, die niemand erwartet, aber sie können 2019 eintreten und die Märkte auf den Kopf stellen.

Donald Trump - vielleicht der interessanteste POTUS!

Herr Trump kann als die charismatischste, unvorhersehbarste und schockierendste Person des Jahres 2018 gelten. Handelskriege, der Zusammenbruch des Ölmarktes, Sanktionen, neue NAFTA sind Themen, die den US-Präsidenten betreffen. Seit seinem Amtsantritt versuchte Trump, die Außenpolitik von Barack Obama zurückzufahren. Trump hat nicht nur eine strenge Haltung in Bezug auf die Außenpolitik, sondern auch interessante Strategien in den Bereichen Technologie, Energie und Finanzen umgesetzt, die als Grundlage für die US-Wirtschaft gelten. Obwohl Trump und seine Politik kritisiert wurden, machte die US-Wirtschaft während seiner Amtszeit als POTUS enorme Fortschritte.

Handelskriege waren das bedeutendste Machtspiel von Donald Trump, das er 2018 vorlegte. Trump erklärte, dass die USA im Handel mit China viel Geld verloren hätten und führte eine Reihe von Tarifen ein. Wenn wir die Daten über den Handel zwischen den USA und China betrachten, können wir sagen, dass Trump einen gültigen Punkt hatte. Obwohl viele Experten einen zollbedingten Rückgang der US-Wirtschaft voraussagten, schienen die tatsächlichen Zahlen entgegengesetzt zu sein. Darüber hinaus wurde der US-Dollar in der Zeit der Eskalation der Handelskriege als Safe Haven-Anlage angesehen.

Wir gehen davon aus, dass Herr Trump 2019 mit ähnlichen bemerkenswerten Strategien fortfahren wird. Wir könnten mehr Geschichten über "Iran-Sanktionen" und Nahost-Probleme erwarten. Eine Erhöhung des Budgets 2019 für das Pentagon ist ein wichtiger Indikator dafür, dass das Risiko von globalen Krisen steigen könnte. Wenn Trump mit seinen Strategien einen stetigen Kurs hält, haben wir vielleicht ein Jahr, in dem die Risikobereitschaft gering sein wird. Es wird zu großen Verlusten bei allen risikoreichen Anlagen führen. Da die Nachfrage nach sicheren Rohstoffen steigen wird, sehen wir einen starken Anstieg der Goldpreise.

Ist die Parität für das EUR/USD-Paar möglich?

Das Jahr 2018 war von steigenden Zinsen in den USA gekennzeichnet. Seit Mitte des Jahres ist der US-Dollar aufgrund der Unsicherheiten in anderen Ländern und deren schwachen Zinsen zu einer profitablen Währung für den Carry-Trade geworden.

Im Jahr 2019 kann sich die Situation jedoch ändern. Obwohl von der Fed erwartet wird, dass sie den Zinssatz in den Jahren 2019-2020 auf 3,50% erhöht, könnte sich die amerikanische Wirtschaft inmitten eines globalen Verlangsamungsumfelds abschwächen. Es wird einen negativen Einfluss auf die Staatsverschuldung haben. Infolgedessen werden die USA billigeres Geld brauchen, um ihre Schulden zurückzahlen zu können. Eine solche Rendite in der Geldpolitik wird zu einer Abwertung des US-Dollars führen.

Ein weiterer wichtiger Faktor, den wir berücksichtigen sollten, sind die politischen Unsicherheiten. Donald Trump könnte mit einer möglichen Anklage konfrontiert werden, die großen Händlern einen zusätzlichen Schub gibt, ihre Short-Positionen für den US-Dollar zu erhöhen.

Andererseits hat die Europäische Zentralbank Ende 2018 endlich ihre quantitative Lockerungspolitik verjüngt. Infolgedessen soll die EZB im Jahr 2019 zum ersten Mal seit vielen Jahren die Zinssätze erhöhen und den Euro unterstützen. Es besteht die Möglichkeit, dass der EUR als Hauptzahlungswährung in seinen Geschäften mit den anderen Ländern der Welt verwendet wird.

Unter Berücksichtigung aller oben genannten Faktoren können wir sagen, dass der EUR/USD im Jahr 2019 weit von der Parität entfernt sein könnte. Wenn alle oben genannten Ereignisse erfüllt sind, wird sich der Euro an dem USD revanchieren und das Paar auf 1,30 drücken.

Die Instabilität der Finanzmärkte wird den Goldmarkt im dritten Quartal 2019 auf 1480 $/Unze erhöhen.

Die US-Wirtschaft hat sich 2018 entwickelt. Im zweiten Quartal 2018 erreichte das BIP-Wachstum der Vereinigten Staaten mit 4,2% den höchsten Stand seit dem dritten Quartal 2014. Die Arbeitslosenquote erreichte den niedrigsten Stand seit fast 50 Jahren, während die Zahl der Arbeitsplätze im Oktober um 250.000 stieg und der Durchschnittslohn um 3,1% stieg, der höchste Anstieg seit fast 10 Jahren.

Allerdings ist das Wirtschaftswachstum im Jahr 2019 möglicherweise nicht mehr so dynamisch wie früher im Jahr 2018. Es scheint, wie die Politik von Herrn Trump ist sehr effektiv, aber er könnte einen schnellen Sieg riskieren, ohne auf den langfristigen und hohen Preis der Politik zu achten. Die derzeitige Politik kann das globale Finanzsystem destabilisieren. Im Jahr 2018 war der Weltfinanzmarkt chaotisch, und das ist erst der Anfang des ganzen Schadens. Am Ende kann es auch die Verschlechterung der Dollarmacht beschleunigen.

Was ist mit der Fed?

Die starke US-Wirtschaft ließ die US-Notenbank den Zinssatz 2018 viermal anheben. Wir alle wissen jedoch, dass Herr Trump mit der aktuellen Geldpolitik der Fed nicht zufrieden ist. Es besteht die Gefahr, dass der Vorsitzende gefeuert wird, wenn die Federal Reserve ihr Tempo unverändert beibehält. Doch nicht nur Herr Präsident übt Druck auf die Geldpolitik aus. Es wird darüber gesprochen, dass es unter den FOMC-Mitgliedern zu einer stärkeren Erhöhung der Vorsichtsrate gekommen ist. Unabhängig davon, ob die Fed ihr Tempo erhöht oder der Vorsitzende entlassen wird, wird sie dem USD schaden.

Wird der schwache USD den Goldmarkt stärken?

Der steigende Dollar war einer der Gründe für den Rückgang des Goldes im Jahr 2018. Es gibt jedoch viele Gründe zu sagen, dass der USD im Jahr 2019 seine Positionen verlieren wird. Darüber hinaus gelang es Gold, im Jahr 2018 eine Rolle als Safe-Hafen-Anlage zu spielen. Wie wir bereits gesagt haben, wird der globale Finanzmarkt im Zeitraum 2019-2020 stark unter den Auswirkungen von Handelskriegen leiden. Je riskanter die Welt ist, desto besser sind die Bedingungen für den Goldmarkt. Infolgedessen kann das XAU/USD-Paar im dritten Quartal 2019 1480 $/Unze erreichen.

Die einzige Hoffnung für die Krypto.

Wir schätzen, dass die Fragen "Wird sich Bitcoin im nächsten Jahr regenerieren" oder "Wird Bitcoin 2.000 Dollar erreichen" die beliebtesten in der Kryptogemeinschaft sind. Lassen Sie uns etwas Licht auf die Zukunft der Kryptowährungen im Jahr 2019 werfen.

Die älteste Kryptowährung hat im Laufe des Jahres 2018 enorme Verluste erlitten und ist von den Höchstständen vom Januar mit 17.200 $ auf die Tiefststände vom Dezember mit 3.200 $ gefallen. Unter vielen Gründen für diesen rückläufigen Markt nennen Analysten die Angst vor hohen Steuern auf digitale Vermögenswerte. Nachdem Donald Trump den Steuerplan unterzeichnet hatte, der alle Krypto-Vermögenswerte steuerpflichtig machte, verloren die Investoren das Vertrauen und das führte zu einem Krypto-Abverkauf.

Ein neuer Trick von Herrn Trump?

Ironischerweise sehen Großbanken die Maßnahmen von Trump als den Hauptfaktor, der den Preis für Bitcoin Anfang 2019 nach oben treiben wird. Nachdem er mit der möglichen Anklage konfrontiert wurde (ja, es kann möglich sein), könnte Trump versuchen, die öffentliche Sympathie durch die Ankündigung der Steuersenkungen zurückzugewinnen. Laut Analysten hält er dieses Ass schon seit längerer Zeit, nachdem er bereits 2017 in Bitcoin investiert hatte. Er wird Krypto und Blockchain planen, um die perfekte Basis für die Handelsbeziehungen zwischen den USA und anderen Ländern zu schaffen. Deshalb wird erwartet, dass der Preis für Bitcoin im Februar-April 2019 auf das Niveau von 10.000$ steigen wird.

Dieses Glück könnte jedoch nicht lange anhalten. Nach den jüngsten Nachrichten plant der Iran, eines der Länder, die Krypto akzeptieren, Krypto-Währungen zu verwenden, um die US-Sanktionen seit Juni 2019 zu vermeiden. Sie werden dem Ansatz von Venezuela folgen und ihre eigene Währung schaffen, die durch den Preis des Rohöls gestützt wird. Der Iran wird ihn anstelle des US-Dollars für die Durchführung der Operationen mit Öl verwenden. Wenn der Iran es ermöglicht, wird er den US-Präsidenten bei den Kryptoanlagen enttäuschen. Seine weiteren Kommentare und Aktionen werden den Preis von Bitcoin wahrscheinlich wieder auf das Niveau nahe 6.000 $ bringen.

Was wäre, wenn die RBA ihre Geldpolitik noch mehr erleichtert?

Die Reserve Bank of Australia hält den Zinssatz seit August 2016. Außerdem war es seit November 2010 keine Zinserhöhung mehr.Die Zentralbank ändert den Zinssatz nicht und erwähnt einen positiven Effekt des schwachen AUD auf die Wirtschaftsdaten.

Was erwartet der Markt?

Obwohl die RBA weiterhin Unsicherheiten und eine Fortsetzung der Lockerung der Geldpolitik geltend macht, hofft der Markt weiterhin auf eine Zinserhöhung im Jahr 2019. Und selbst wenn die Zinserhöhung 2019 nicht stattfindet, sollte 2020 einen Anstieg bringen.

Aber was ist, wenn die Zentralbank pessimistischer wird und den Zinssatz senkt?

Es kann aus 4 Gründen passieren.Der erste Grund sind die schwachen Wirtschaftsdaten. Obwohl die Zentralbank sagt, dass der niedrige Kurs des australischen Dollars den Aufstieg der Wirtschaft unterstützt, bestätigen die tatsächlichen Zahlen dies nicht. Sinkende Immobilienpreise, schwache Inflation und ein größerer Rückgang der australischen Wirtschaft sind entscheidende Faktoren für die Senkung des Zinssatzes.

Der zweite Grund ist eine mögliche Eskalation der Handelskriege. Der Handelskrieg zwischen den USA und China ist für den australischen Dollar sehr negativ, da China der wichtigste Handelspartner Australiens ist. Infolgedessen kann der vorsichtige Ton der Zentralbank vorherrschen.

Der dritte Grund liegt in den Risiken der globalen wirtschaftlichen Turbulenzen. Daher kann der Rückgang der Risikobereitschaft noch größer werden als 2018. Die globale wirtschaftliche Instabilität und ein Einbruch des AUD könnten die Reserve Bank dazu führen, dass sie ihre Politik noch mehr lockert.

Der letzte, aber nicht zuletzt Grund ist die Geldpolitik der Fed. Die Federal Reserve hat den Zinssatz 2018 deutlich erhöht. Es besteht jedoch das Risiko, dass sich dieses Tempo im Jahr 2019 verlangsamt. Als Folge davon wird die Differenz zwischen den Zinssätzen nicht mehr zunehmen, so dass die RBA ihre lockere Geldpolitik fortsetzen kann.Da die Zentralbank den Zinssatz seit mehr als 2,5 Jahren unverändert hält, wird es keine große Überraschung sein, wenn die Zinssenkung stattfindet.

Welchen Rückgang können wir erwarten?

Die Erholung des australischen Dollar/USD-Paares begann im Oktober 2018. Bei der Zinssenkung wird die Wiederherstellung gestoppt. In diesem Fall ist ein Rückgang auf 0,6345 durchaus möglich.

Was wäre, wenn sich Großbritannien und die EU am 29. März 2019 nicht auf den Brexit-Vertrag einigen könnten?

Im Jahr 2018 stand das britische Pfund unter dem höchsten Druck der Brexit-Verhandlungen, unter denen es je gelitten hat, und es ist nicht überraschend, denn die Frist für die Verhandlungen ist auf den 29. März 2019 festgelegt. Die Zeit vergeht, aber die Vereinbarung entfernt sich. Die endgültige Abstimmung im Parlament über den Brexit-Deal war für den 11. Dezember geplant, wurde aber von Theresa May abgesagt. Warum? Weil der PM wusste, dass der Deal abgelehnt werden würde. Infolgedessen kehrte May zu den Verhandlungen mit der EU zurück.

Die schlechtesten Szenarien für das Vereinigte Königreich.

Das erste Szenario ist das zweite Referendum. Obwohl Frau May eine Möglichkeit des zweiten Referendums nicht in Betracht zieht, kann es passieren. Das zweite Referendum wird zu mehr Unsicherheit auf den Märkten und Chaos in der britischen Regierung führen. Außerdem werden die Ergebnisse des Referendums unvorhersehbar sein. Wenn es eine Entscheidung gibt, dass das Vereinigte Königreich die EU noch verlassen soll, kommt das Land wieder dorthin zurück, wo es war. Wenn die Menschen für einen Aufenthalt in der EU stimmen, wird die britische Regierung fallen.

Das zweite Szenario bezieht sich auf das erste. Das Vereinigte Königreich kann beschließen, ohne Referendum in der EU zu bleiben. Glauben Sie, dass sie das GBP unterstützen wird? Gar nicht. Die britische Wirtschaft und das Pfund leiden sehr unter dem Brexit-Deal. Wenn das Land letztendlich nicht den Deal bekommt, wird es ein Zusammenbruch der britischen Regierung sein, der die britische Währung negativ beeinflussen wird.

Das dritte und schlimmste Szenario ist "Kein Deal". Großbritannien kämpft seit Juni 2016 für die Brexit. Wenn sich das Land nicht auf ein Deal mit der EU einigen kann, wird es zu einem weiteren Zusammenbruch des britischen Pfunds kommen, der so lange andauern wird, bis es in den Beziehungen zwischen den Beteiligten irgendwelche Sicherheiten gibt.

Wenn Großbritannien und die EU keine Einigung erzielen können, werden die britische Regierung, Wirtschaft und das Pfund abstürzen.

 

2019 wird ein schwieriges Jahr für Öl werden.

Der volatile Rohstoff ist von großem Interesse für Händler. Lassen Sie uns die Vergangenheit betrachten und die Aussichten für die Zukunft beschreiben, die Ihnen einen Vorteil auf dem Ölmarkt verschaffen.

Die Geschichte von 2018

Das Preisniveau von 2014 über 100 $ pro Barrel bleibt ein unerschwinglicher Luxus für Öl. Im Jahr 2018 gelang es Brent nur, sich den 90 $ zu nähern. Bis Ende September stiegen die Rohölpreise. Unterstützt wurde der Markt durch Produktionskürzungen der Organisation der erdölexportierenden Länder (kurz OPEC) und ihrer Verbündeten sowie durch US-Sanktionen gegen den Iran. Provokative Tweets von Präsident Donald Trump führten zu gelegentlich chaotischen Preisschwankungen. Dann erwiesen sich die Faktoren, die das Öl nach oben trieben, als falsch, und sein Preis stürzte ein und verlor ein Drittel seines Wertes.

Das kommende Jahr

Obwohl das Öl nach der Ankündigung neuer Fördergrenzen durch die OPEC ab Januar wieder ausbalanciert wird, erscheint diese Unterstützung fragwürdig. Die von den Ölexporteuren getroffene Vereinbarung wird im April überprüft. Die USA werden die Ausnahmen, die sie acht Ländern gewährt haben, um weiterhin iranisches Öl etwa zur gleichen Zeit einzuführen, überdenken. Donald Trump hat deutlich den Wunsch geäußert, die Ölpreise niedrig zu halten, und 80 Dollar für Brent und 70 Dollar für WTI sehen für ihn wie eine Decke aus. Amerika selbst fördert viel Öl und wird 2019 voraussichtlich noch mehr produzieren. Gleichzeitig könnte sich die stabile Nachfrage, die das Öl in den letzten Jahren verzeichnet hat, angesichts der weltweiten Wirtschaftsabschwächung verringern. Das daraus resultierende Überangebot soll die Rohölpreise unter Negativdruck halten, wobei der Preisverfall durch die Tatsache ausgeglichen wird, dass die Nachfrage mit sinkenden Preisen steigen wird. Alles in allem ist ein Barrel 70 bis 50 Dollar die Preisspanne für Rohöl der Sorte Brent, die wir für 2019 prognostizieren.

Der schlimmste Fall: OPEC fällt auseinander

Das Überleben des Stärksten gilt als das Schlüsselprinzip der natürlichen Selektion. Es ist offensichtlich, dass sich die OPEC entweder entwickeln oder sterben muss. Die Länder sind derzeit durch konkurrierende nationale Unterschiede und politische Auseinandersetzungen geteilt. Saudi-Arabien und der Iran hassen sich gegenseitig, und Katar ist bereits gegangen. Im Gegensatz zu den Vereinigten Staaten und Russland fehlt den OPEC-Staaten der Wettbewerbsvorteil einer kostengünstigen Produktion. Der Trend für die Abhängigkeit der Weltwirtschaft von der OPEC ist, dass das Öl abnimmt. Infolgedessen wird der Block immer mehr Marktanteile verlieren und die Möglichkeit haben, die Preise zu beeinflussen. Was kann der Untergang der OPEC für den Ölmarkt bedeuten? Wenn zentralisierte Produktionskürzungen ausbleiben, wird sie den Teppich unter den Preis des Rohöls ziehen und zu einem Preissturz von 50% führen.

P.S.: Wenn Sie sich diese Prognosen lesen, vergessen Sie nicht, dass wir unvorhersehbare Ereignisse berücksichtigt haben. Die Wahrscheinlichkeit ist nicht zu hoch, aber wenn sie eintreten, wird es zu entscheidenden Veränderungen auf den Märkten führen.

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