Handelssystem "Turtle"

Informationen sind keine Investitionsberatung

"Um im Handel erfolgreich zu sein, brauche ich jahrelange Erfahrung!"

Wie viele von Ihnen denken das Gleiche? Nun, Sie haben wahrscheinlich noch nicht von Richard Dennis gehört, der eine Gruppe von unerfahrenen Händlern, "Turtle Traders" (Schildkröten-Händler) genannt, ausbildete und in kurzer Zeit 100 Millionen Dollar verdiente. Sie haben bewiesen, dass durch die Befolgung einfacher Regeln auch ein Anfänger eine gute Summe Geld verdienen kann.

Warten Sie, “Turtle Traders”?

Der ungewöhnliche Name hat nichts mit der Geschwindigkeit des Handels zu tun. Wie die meisten echten Ideen entstand der Plan, ungelernte Händler auszubilden, im Streit zwischen Richard Dennis und William Eckhardt, zwei amerikanischen Rohstoffhändlern. Sie stritten über die Bedeutung großer Fähigkeiten und Erfahrungen im Handel. Während Dennis glaubte, dass er Menschen zu großen Händlern ausbilden könne, dachte sein Freund Eckhardt über die Macht der Genetik nach. Um diesen Streit zu lösen, beschlossen die Händler, eine riesige Anzeige in Barron's, im Wall Street Journal und in der New York Times zu schalten.  Sie wählten 23 Kandidaten aus und luden sie nach Chicago ein, um dort mit kleinen Konten zu handeln.  

Daher wurden die Händler "Turtles" (Schildkröten) genannt. Sie haben den Begriff "Turtle" wahrscheinlich schon in dem Buch "Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies" von Laurence Connors und Linda Raschke gehört. Tatsächlich entwickelten die Autoren eine Strategie namens "Turtle Soup" ("Schildkrötensuppe")  auf der Grundlage von Studien aus Chicago.  

Wer sind Richard Dennis und William Eckhardt?

Richard Dennis, bekannt als der "Prinz der Grube", ist ein bekannter Rohstoffhändler. Laut Berichten machte er in etwa 10 Jahren aus 1.600 Dollar 200 Milliarden Dollar. Im Jahr 1974 wurde er mit dem Handel auf dem Sojabohnenmarkt erfolgreich und verdiente 500.000 Dollar. Bis zum Ende des Jahres verdoppelte er diese Summe und wurde damit zum Millionär.  William Eckhart ist sein Freund und Gründer einer alternativen Investmentverwaltungsfirma "Eckhardt Trading Company", die über 1 Milliarde Dollar in verwalteten Konten, Offshore- und Onshore-Produkten verwaltet. Als Mathematiker glaubte er, dass eine starke Analytik und Statistik für hervorragende Handelsergebnisse notwendig ist.

Schauen wir uns die einfache Strategie an, die unsere Millionäre den "Schildkrötenhändlern" beigebracht haben.

Die Regeln der "Schildkrötenstrategie"

Was können Sie mit dieser Strategie handeln?

"Schildkröten" zogen es vor, auf den liquiden Märkten zu handeln. Sie können also jedes wichtige Währungspaar, jeden Rohstoff (Öl, Gold, Silber) oder sogar einen Aktienindex-Future (S&P500, DAX30) wählen. 

Welche Zeitrahmen benötigen Sie für den Handel?

Um den perfekten Einstieg zu finden, mussten die Händler innerhalb des täglichen Zeitrahmens handeln. 

Wie eröffnet man eine Position?

Die Magie der "Schildkrötenstrategie" basierte auf einer einfachen Formel: 

Trends + Breakouts = Profits

Im Allgemeinen waren "Schildkröten" Trendfolger und Breakout-Beobachter. Sie eröffneten nach dem Breakout nach oben oder unten eine Long- oder Short-Position und hielten dann ihre Position offen, solange der Trend stark blieb. Wie Sie sich denken können, eröffneten sie bei einem Aufwärts-Breakout eine Long-Position oder verkauften im Falle eines Ausbruchs nach unten. Die Schildkröten gingen immer dann long oder short, wenn eine Breakout-Bedingung umgesetzt wurde, wenn diese ihre Risikolimits nicht überschritt.  Es gab zwei Systeme für den Einstieg in den Markt.

1 - Das kurzfristige System basiert auf dem 20-Tage-Breakout.

"Schildkröten" traten auf den Markt, als der Preis das 20-Periodenhoch oder -tief durchbrach. Der Breakout wurde mit 1 Pip über dem 20-Tage-Hoch/Tief bestätigt. Der Einstieg in den 20-Tage-Breakout wurde nur dann vorgenommen, wenn der vorherige Breakout fehlgeschlagen war.  Dieser Glaube wird als "konträre Regel" bezeichnet und bedeutet, dass man erwartet, dass dasselbe noch einmal passiert.  Der Stop-Loss ist ein 10-Tage-Tief für Long-Positionen und ein 10-Tage-Hoch für Short-Positionen. 

2 - Das langfristige System, das auf dem 55-Tage-Breakout basiert

Dieses Muster wurde gehandelt, wenn ein Händler größeren Markttrends folgte. Wenn Händler dieses Muster wählten, mussten sie sich an die 55-Tage-Regel halten und bei einem Breakout immer einsteigen. 

Wenn "Schildkröten" handelten, eröffneten sie eine Position mit einer Risikoeinheit. Danach akkumulierte sie sich in gleichen Einheiten, je nachdem, in welche Richtung sich der Trend bewegte. Die Risikoeinheiten waren das Schlüsselelement des "Systems der Schildkröten". Sehen wir uns an, wie sie funktionierten. 

Achten Sie auf die Positionsgrößenbestimmung

Die Händler passten die Größe ihrer Position aufgrund der Volatilität eines Vermögenswertes an. Die Grundregel klang wie folgt: Ein Händler musste die richtige Positionsgröße für einen bestimmten Vermögenswert in Dollar wählen. Jede Position der Schildkröten konnte in sogenannten Risikoeinheiten erhöht oder verringert werden.  Herr Dennis stellte den Schildkröten eine Formel zur Verfügung, mit deren Hilfe die Anzahl der Risikoeinheiten ermittelt werden konnte. Sie basierte auf der Berechnung von "N", das die Volatilität eines bestimmten Marktes darstellte. Es handelte sich um den 20-Perioden-Average True Range (ATR). 

Schauen wir uns an, wie er an einem Beispiel von GBP/USD berechnet wurde.

Für den 5. September 2019 lag der ATR-Wert für GBP/USD bei 0,0104. Dies ist unser N. Das bedeutet, dass die durchschnittliche Tagesbewegung von GBP/USD 104 Pips beträgt. Lassen Sie uns die uns vorliegenden Daten in den USD umrechnen. Mit einer Kontraktgröße von 1.000 USD werden wir haben:

Dollar-Volatilität = 0.0104*1000=$10.4

Wenn die Notierungswährung nicht USD ist, musste sie in USD umgerechnet werden.

Die "Schildkröten" passten ihre Positionen immer mit gleichen "Risikoscheiben", so genannten Einheiten, an. Eine Einheit entspricht 1% des Risikos. Zum Beispiel hat eine Einheit bei einem Konto von $ 10.000 einen Geldwert von  $ 100.

Berechnen wir also, wie viele Kontrakte "das Schildkrötensystem" für den Handel mit GBP/USD benötigt:

Einheitsgröße = $100/$10,4= 9 Kontrakte. 

Für den Handel mit GBP/USD würde das Schildkrötensystem also mit einem Vielfachen von 9 Kontrakten für diese Art von Kontogröße handeln. 

Eine Position aufbauen

Wenn es die Bedingungen erlaubten, bauten Schildkröten ihre Position auf ein maximal zugeteiltes Risiko aus. Dies wiederum basierte auf der Volatilität und den Berechnungen von "N". Schildkröten bauten ihre Positionen in Schritten oder halben Schritten von N oder ½ N aus. 

Stop-Loss 

Die "Schildkröten" befolgten sehr strenge Regeln für Stop-Losses. Sie berechneten sie auch auf der Grundlage des "N"-Maßes. Zur Begrenzung der Risiken wurde die 2%-Regel angewendet. Wenn sich die Position gegen einen Händler um mehr als 2*N bewegte, wurde sie daher immer geschlossen. Sie verfolgten auch Stop-Losses. 

Limitaufträge sind besser als Marktaufträge

Die Studenten von Richard Dennis wurden angewiesen, anstelle der Marktaufträge Limitaufträge zu verwenden. Auf diese Weise sollten die Aufträge zu einem besseren Preis als dem aktuellen Marktpreis ausgeführt werden. 

Ausgänge

Die Platzierung perfekter Take-Profits war für die Schildkröten schwierig, da sie Angst hatten, gute Kursbewegungen zu überspringen. Nach ihren Regeln sollte ein Händler, wenn er eine Long-Position hält und der Preis zu sinken beginnt, bei einem 10-Tage-Tief aussteigen. Wenn ein Händler eine Short-Position hält und der Preis zu steigen beginnt, sollte er/sie alternativ bei einem 20-Tage-Hoch aussteigen.  

Beispiel für ein Geschäft

Lassen Sie uns das kurzfristige System betrachten. Als Beispiel nehmen wir den GBP/USD-Chart. Wie wir aus dem untenstehenden Diagramm ersehen können, hat sich der Kurs innerhalb eines Abwärtstrends bewegt. Am 4. September durchbrach der Kurs die absteigende Trendlinie und erreichte am nächsten Tag das 20-Tage-Hoch. Das 20-Tage-Hoch war der Wert von 1,2308. Daher eröffneten wir eine Long-Position bei 1,2309 (1 Pip über dem Hoch). Danach wiesen wir darauf hin, wo wir unsere Ausgangsposition aufstocken mussten. Da das N gleich 0,0104 war, hatten wir die folgenden Maßnahmen: 

+1 Einheit: 1.2309+1/2*0.0104 = 1.2361 

+ 1 Einheit: 1.2361+1/2*0.0104 = 1.2413

+1 Einheit: 1.2413+1/2*0.0104 = 1.2465

Zu den oben genannten Preisen haben wir Einheiten hinzugefügt (weitere Positionen eröffnet). Zu Beginn wurde unser Stop-Loss bei 1,2309-2*N=1,2101 platziert. Aber wir folgten ihm, als wir mehr Positionen eröffneten. Der letzte wurde bei 1,2257 platziert.

Nach mehreren Tagen des Anstiegs begann der Preis zu sinken. Als er unter das 10-Tage-Tief bei 1,2412 fiel, schlossen wir unsere Position. 

Was kann sonst noch helfen?

Es mag schwer sein, die 20 Tage abzuwarten, in denen der Preis einen bestimmten Punkt erreicht. Infolgedessen kann es sein, dass Sie zu früh in den Handel einsteigen und wieder aussteigen. Glücklicherweise finden Sie auf der offiziellen MT-Website einen Link zum Indikator "Schildkrötenhandel", der für Sie die Tage zählt und Ihnen hilft, den richtigen Einstieg zu finden.

Fazit

Das System des "Schildkrötenhandels" war für die Zeit des Experiments revolutionär und zeigte, dass Händler keine Fähigkeiten benötigen, um am Handel Geld zu verdienen. Dennoch muss man geduldig bleiben und so viele Bestätigungen wie möglich abwarten. Die Märkte tendieren im Moment zu abgehackten Märkten als im XX. Jahrhundert. Deshalb müssen Sie immer vernünftige Investitionsentscheidungen treffen.

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