Indicateur Average True Range (ATR)

L'Average True Range (ATR) est un indicateur de la volatilité du marché. Il montre combien un actif se déplace, en moyenne, au cours d'une période donnée. En d'autres termes, il aide à déterminer la taille moyenne du range de trading quotidien. L'indicateur a été développé par J. Welles Wilder Jr. dans son livre, New Concepts in Technical Trading Systems.

À propos de l'ATR.

L'indicateur est calculé sur la base des true ranges. Il utilise la valeur absolue du plus haut actuel moins la clôture précédente ou la valeur absolue du plus bas actuel moins la clôture précédente. L'ATR représente une moyenne mobile de ces ranges.

L'ATR augmente lorsque le trading est plus volatil (les barres de prix sont longues) et diminue en période de faible volatilité (les barres de prix sont courtes). L'ATR est souvent utilisé pour déterminer la meilleure position pour les ordres stop loss.

Comment le mettre en place.

L’indicateur ATR fait partie de l'ensemble d'indicateurs fournis par défaut par MetaTrader. Vous pouvez l'ajouter sur un graphique en cliquant sur "Insert – Indicators – Oscillators", puis en sélectionnant "ATR". 

Par défaut, MetaTrader vous proposera d'avoir "14" comme nombre de périodes. Si vous choisissez un nombre plus petit, l'indicateur générera plus de signaux de trading, bien que le nombre de faux signaux augmente également. Si vous optez pour un plus grand nombre, le nombre de signaux de trading diminuera probablement. 

L'ATR peut être utilisé sur n'importe quel intervalle de temps supérieure à H1. 

Comment l'interpréter.

Comme nous l'avons souligné précédemment, l'Average True Range a deux applications importantes. Regardons-les de plus près.

Notice that in Metatrader, the indicator will show pips, so the ATR reading of 0.0025 means 25 pips.

Utiliser l'ATR comme filtre

L'indicateur peut être utilisé comme filtre d'une tendance. Plus la valeur de l'indicateur est élevée, plus la probabilité d'un changement de tendance est élevée. Plus la valeur de l'indicateur est basse, plus le mouvement de la tendance est faible. 

Pour analyser les tendances avec l'ATR, vous aurez besoin d'une ligne centrale. Lorsque l'indicateur la franchit, les mouvements les plus significatifs du marché ont lieu. Comme il n'y a pas de ligne centrale particulière pour cet indicateur, il faut l'estimer à l'œil nu. En option, vous pouvez utiliser une moyenne mobile avec une grande période comme 100. Pour ce faire, choisissez "Moyenne mobile" parmi les indicateurs de tendance de MT4 dans le panneau "Navigateur", puis glissez-déposez-la sur le graphique de l'indicateur ATR. Dans la fenêtre qui s'ouvre, choisissez "First Indicator's Data" dans le menu déroulant "Apply to" de l'onglet "Parameters". 

Lorsque l'indicateur est inférieur à la moyenne mobile, le marché est calme. Lorsque l'ATR casse la moyenne mobile, une tendance commence.

Pour confirmer la tendance, il est utile de déployer l'indicateur sur plusieurs périodes, par exemple sur D1 et H1. S'ils se déplacent dans la même direction et que la ligne ATR casse sa moyenne mobile sur une période plus courte, cela signifie que le marché devient animé.

C'est aussi une bonne idée d'appliquer l'indicateur Enveloppes à l'ATR. La logique est la même. Si cette dernière est inférieure aux lignes des enveloppes, la volatilité est faible. Une cassure à la hausse indique que l'action des prix s'est intensifiée. 

Enfin, l'ATR peut vous dire s'il y a lieu de faire du commerce. Si la valeur de l'indicateur est supérieure à, disons, 20, le marché connaît probablement des conditions extrêmes. Habituellement, cela se produit lorsqu'une nouvelle importante est diffusée. Si l'ATR est inférieur à 10, le prix s'échelonne probablement, les chandeliers sont petits et le potentiel de profit est donc limité. Si vous constatez que le marché a déjà fait un mouvement égal ou supérieur à l'ATR quotidien, il y a fort à parier qu'il ne bougera pas beaucoup dans cette direction durant la même journée. Par conséquent, ce n'est probablement pas le meilleur moment pour parier sur la poursuite du mouvement. Au contraire, il peut être judicieux de chercher des signaux dans la direction opposée. 

Utiliser l'ATR pour sortir du marché.

L'ATR aide les traders à fixer des ordres stop loss qui tiennent compte de la volatilité du marché. Cela s'applique aussi bien aux ordres statiques qu'aux trailing stop loss. 

Lorsque le marché est volatil, il convient de fixer des stops plus larges afin d'éviter de se faire sortir du marché par un bruit aléatoire du marché. Lorsque la volatilité est faible, on peut fixer des stops plus serrés. Il est recommandé de régler des stops égaux à 1-4 fois la valeur de l'ATR. 

Comme pour les trailing stops, vous placez un stop loss à 2 x ATR en dessous du prix d'entrée si vous achetez, ou 2 x ATR au-dessus du prix d'entrée si vous vendez. Il y a aussi une sortie dite "sortie de chandelier" lorsqu'un stop loss est placé sous le plus haut niveau de prix atteint depuis que vous êtes entré dans le trade d'achat. La distance entre le niveau le plus haut et le niveau de stop est définie comme étant égale à plusieurs fois l'ATR. Par exemple, nous pouvons soustraire trois fois la valeur de l'ATR du plus haut sommet atteint depuis notre entrée dans le trade.

Conclusion.

L'ATR est couramment utilisé dans la création de systèmes de trading automatisés. Il aide à construire des filtres qui prennent en compte la volatilité ou adaptent différentes variables au marché. Ceux qui tradent manuellement sous-estiment souvent les avantages de l'indicateur de l'Average True Range. Pourtant, ce dernier peut apporter beaucoup à votre trading en le rendant plus précis.

2024-04-23 • Mis à jour

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