Come usare l'indice del dollaro USA (DXY) nel trading
Il dollaro statunitense è la valuta più scambiata al mondo. È usato come valuta nella maggior parte delle transazioni internazionali e fa parte delle coppie di valute più popolari sul mercato Forex. Non c'è da meravigliarsi che il dollaro USA abbia un proprio indice che valuta il suo valore rispetto ad altre valute estere.
In questo articolo scoprirai cos'è l'indice del dollaro USA, come viene calcolato e come usarlo nella tua strategia di trading.
Cos'è l'indice del dollaro USA (DXY)?
L'indice del dollaro USA (comunemente indicato come USDX o DXY) è un indicatore che misura il valore del dollaro USA rispetto a un paniere di sei valute estere. Queste valute includono l'euro, lo yen giapponese, la sterlina britannica, il dollaro canadese, la corona svedese e il franco svizzero. Il DXY funziona in modo simile agli indici del mercato azionario in quanto valuta la forza dell'USD sui mercati globali.
Questo indice è importante per i trader perché l'USD è considerato una valuta di trading globale ed è la principale valuta di riserva del mondo. La stragrande maggioranza delle operazioni nei mercati finanziari viene effettuata con il dollaro USA. Conoscere il suo valore attuale rispetto ad altre valute può aiutarti a pianificare operazioni più redditizie.
Storia dell'indice del dollaro USA
L'indice del dollaro USA è stato introdotto per la prima volta nel 1973 dopo l'abbandono del sistema di Bretton Woods. Questo sistema stabiliva il dollaro USA come valuta di riserva internazionale, fissando il valore delle altre valute al dollaro, che a sua volta era legato al valore dell'oro (un'oncia = 35$). Tuttavia, questo sistema ha causato l'esaurimento della riserva d'oro degli Stati Uniti e un calo del valore dell'USD. Il DXY è stato creato per registrare il valore della valuta.
All'inizio, il valore base dell'USD era stato fissato a 100,000, ma è oscillato nel corso dei decenni, salendo al suo massimo storico (164,720) nel 1985 e raggiungendo il minimo storico (70,698) nel 2008.
Nel corso degli anni, il paniere di valute rispetto alle quali viene misurato l'USD è stato modificato solo una volta nel 1999, quando l'euro è stato aggiunto all'elenco. Oggi molti esperti ritengono che sia arrivato il momento di rivedere il paniere e includere altre valute (come lo yuan cinese e il peso messicano) per riflettere i paesi con cui gli Stati Uniti commerciano attivamente.
Come usare l'indice del dollaro USA nel trading?
Ci sono diversi modi per usare il DXY nel trading. Eccone alcuni.
1. Indicatore di tendenza
Il DXY può fornire ai trader che scambiano l'USD contro altre valute molte informazioni utili. Uno dei modi in cui puoi usarlo nel tuo trading Forex è identificare la tendenza dell'USD.
Sapere se l'USD si trova in una tendenza rialzista o ribassista può aiutarti a pianificare le tue operazioni Forex di conseguenza. Se il DXY indica una tendenza al rialzo, è il momento di comprare l'USD contro altre valute. Se l'USD si trova in una tendenza al ribasso, è il momento di vendere l'USD contro un'altra valuta più forte.
2. Scambiare coppie di valute correlate
Un altro modo per applicare il DXY nel trading è usarlo come fonte di ulteriori segnali di trading. L'indice del dollaro USA ha molta influenza sui mercati valutari poiché molti trader usano i suoi livelli di supporto e resistenza e i suoi pattern di prezzo per pianificare le operazioni nel Forex.
Le coppie di valute correlate sono coppie che si muovono nella stessa direzione del DXY (USDJPY, USDCAD, USDGBP, ecc.). Per scambiarle è necessario trovare un pattern di analisi tecnica confermato sul grafico DXY e cercare una coppia di valute correlate che mostri la stessa situazione sul suo grafico del prezzo. Una volta fatto ciò, apri una posizione per la coppia di valute correlate nella direzione della tendenza del DXY.
Ad esempio, il 16 agosto 2022, alle 12:00 MT, l'indice del dollaro USA ha rotto un pattern Flag rialzista.
Allo stesso tempo, USDCHF non aveva pattern validi. Tuttavia, se i trader avessero inserito una posizione di acquisto in USDCHF nello stesso momento in cui si è verificata la rottura del pattern Flag da parte dell'indice del dollaro USA, ne avrebbero tratto vantaggio.
Trading di coppie di valute con correlazione inversa
A differenza di quelle correlate, le coppie di valute con correlazione inversa si muovono nella direzione opposta al DXY. Tra queste ci sono EURUSD, AUDUSD, NZDUSD e altre coppie. Per utilizzare il DXY, trova un pattern di analisi tecnica confermato sul suo grafico e poi cerca un pattern simile sul grafico di una delle coppie di valute. Una volta trovato, apri una posizione per questa coppia nella direzione opposta alla tendenza sul grafico DXY.
Puoi scoprire di più sull'analisi tecnica dell'indice del dollaro USA con il team di FBS Trade Analytics.
Cos'è il contratto futures dell'indice del dollaro USA?
Il contratto futures dell'indice del dollaro USA è una forma di DXY che può essere scambiata sui mercati finanziari. Per scambiare un contratto futures sul DXY è necessario aprire un conto di trading per i futures. Dopo averlo fatto potrai scambiare il DXY come un bene ordinario, comprandolo e vendendolo per trarre profitto dalle sue fluttuazioni di prezzo. Puoi anche usarlo per proteggerti dalle perdite derivanti dal trading di USD nel mercato Forex.
Con FBS non puoi scambiare l'indice del dollaro USA, ma se apri MetaTrader 4 o MetaTrader 5, fai clic su Vista, abilita Market Watch, scorri verso il basso fino all'elenco degli asset e digiti "USdollarindex" nel campo di ricerca, sarai in grado di aprire il grafico dell'indice. L'analisi di questo indice può aiutarti a prevedere il movimento della maggior parte delle principali coppie di valute, metalli e persino del mercato azionario statunitense.
Cosa influisce sul prezzo dell'indice del dollaro USA?
Il prezzo del DXY può essere influenzato dalle variazioni dei prezzi del dollaro USA e di qualsiasi valuta inclusa nel paniere valutario del DXY. Gli eventi che potrebbero comportare cambiamenti includono la recessione/crescita economica, l'inflazione o la deflazione, i conflitti geopolitici, esportazioni e importazioni, ecc. Il prezzo dell'indice del dollaro USA aumenta anche quando la domanda di USD è alta e diminuisce quando la domanda si abbassa.
Come calcolare il prezzo del DXY?
L'indice del dollaro USA viene calcolato prendendo il tasso di cambio medio dell'USD rispetto a sei valute estere e normalizzandolo con un fattore di indicizzazione (circa 50,1435). Ogni valuta ha diverse percentuali di peso che vengono incluse nel calcolo:
Euro – 57,6%
Yen giapponese – 13,6%
Sterlina inglese – 11,9%
Dollaro canadese – 9,1%
Corona svedese – 4,2%
Franco svizzero – 3,6%
La formula completa utilizzata per calcolare il DXY è simile a questa:
DXY = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
Strategia di trading Dollar Smile Theory
La Dollar Smile Theory è stata introdotta per la prima volta circa 20 anni fa dagli economisti Stephen Jen e Morgan Stanley. I due avevano notato una strana correlazione tra lo stato dell'economia globale e la forza dell'USD. Conclusero che l'USD attraversa costantemente tre fasi:
Fase I. L'USD è forte quando l'economia globale è nel caos. Questo accade perché l'USD è visto come un "bene rifugio" e durante i periodi di difficoltà economiche gli investitori preferiscono spostare i loro soldi in asset sicuri, il che fa aumentare il valore dell'USD.
Fase II. L'USD diventa debole quando l'economia globale si riprende da una recessione. Mentre l'economia statunitense torna in carreggiata, gli investitori spostano di nuovo i loro soldi scegliendo valute sovraperformanti.
Fase III. Una volta che anche l'economia statunitense si riprende, gli investitori iniziano a trarre beneficio dalla crescita del PIL e si aspettano tassi di interesse più alti in futuro, rendendo l'USD di nuovo attraente.
Questa illustrazione mostra le fasi del ciclo. Puoi vedere perché questa teoria si chiama "Dollar Smile".
Conoscendo questa tendenza, puoi sfruttare la natura peculiare dell'USD a tuo vantaggio e utilizzare l'indice del dollaro USA per pianificare le tue operazioni a lungo termine.
Conclusione
L'indice del dollaro USA è un indicatore molto importante che permette ai trader di vedere le variazioni del valore dell'USD in tempo reale. Questo indice può aiutarti a prevedere i movimenti dei prezzi delle principali coppie di valute sul mercato Forex e trovare opportunità per aprire operazioni Forex.
