Risques géopolitiques : comment affectent-ils le trading sur le marché du Forex ?

En tant que trader Forex, vous êtes confronté chaque jour à divers risques. De la simple spéculation aux guerres internationales, de nombreux événements peuvent affecter les taux de change. Cet article explore l'influence du type de risque le plus imprévisible et le plus global — les risques géopolitiques qui influent sur votre propre trading. Tout d'abord, rappelons quelques connaissances de base.

C'est quoi le Forex ?

Il y a fort à parier que tout le monde a entendu parler au moins une fois du marché des changes ou "Forex". Ce marché financier mondial est un élément crucial des relations sociales, qui ne reste jamais dans l'ombre.

Le marché des changes est un marché de gré à gré sans plateforme consolidée généralisée. Ses participants sont les plus grandes banques commerciales et centrales de différents pays, divers fonds, de grandes entreprises multinationales et des investisseurs privés disposant d'un capital personnel suffisant. Sur le Forex, les participants effectuent des transactions sur des paires de devises données, par exemple EUR/USD (euro/dollar américain), moyennant une commission minime.

Pour faire simple, le Forex est un système mondial de relations économiques et administratives qui permet à la fois aux grandes entités juridiques et aux traders privés de tirer profit du trading de devises. Les participants tirent profit non seulement de la croissance des monnaies, mais aussi de leur chute.

Le marché des changes est le plus rentable qui soit. Pouvez-vous imaginer que le chiffre d'affaires du Forex atteigne 5 000 milliards de dollars par jour ? C'est un montant incroyable !

Taux de change et facteurs influents

Comme vous le savez déjà, les traders de devises effectuent des transactions sur le Forex et s'appuient sur leur analyse et leurs attentes en ce qui concerne les fluctuations des taux de change. Le taux de change désigne la valeur de la monnaie nationale par rapport à la monnaie étrangère et constitue un aspect essentiel des relations internationales.

Le taux de change est toujours dynamique et fluctue d'un jour à l'autre. Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi nous ne pouvions pas geler les taux de change ? C'est impossible en raison des multiples aspects qui influencent la stabilité des taux de change. Examinons certains de ces facteurs.

L'offre et la demande

La loi de l'offre et de la demande est un facteur déterminant de chaque marché, y compris le Forex. Supposons que la sphère des technologies de l'information d'un pays soit forte et commence à porter ses fruits. Les entreprises ont besoin de fonds supplémentaires et attirent des investisseurs étrangers. Lorsque ces investisseurs décident d'investir, ils ont besoin de la monnaie locale du pays. La demande de monnaie nationale augmentera et le taux de change augmentera inévitablement.

Taux d'inflation

Une augmentation du niveau des prix dans un pays entraîne une diminution du pouvoir d'achat de la monnaie nationale et, par conséquent, du taux de change.

Taux d’intérêt

Les banques centrales des différents pays sont habilitées à changer le taux de refinancement. Ce faisant, ils incitent les investisseurs étrangers à conserver leur épargne par le biais d'une monnaie assortie d'un taux d'intérêt élevé et rendent la monnaie nationale plus populaire. Des taux d'intérêt élevés confèrent aux prêteurs des spreads importants, ce qui est sans aucun doute attrayant pour les investisseurs étrangers.

Dette publique

Le montant de la dette publique peut décourager les investisseurs étrangers d'investir dans une monnaie donnée en indiquant que le pays est au bord de l'inflation. En prévision d'une inflation prochaine, les investisseurs commencent à vendre leurs obligations, ce qui réduit les capitaux étrangers dans le pays. La valeur de la monnaie devient donc faible.

Les facteurs pris en compte ne font qu'effleurer la surface. De nombreux autres facteurs influencent les taux de change : la spéculation, les prix de l'énergie et des autres matières premières, la compétitivité d'un pays sur le marché mondial, etc. Toutefois, nous allons nous focaliser sur les risques géopolitiques qui sont fondamentaux et qui influencent fortement le trading sur le marché du Forex, au point d'en devenir parfois incontrôlable.

Qu'est-ce que la géopolitique ?

La géopolitique est une orientation spécifique des sciences politiques qui s'intéresse à la corrélation complexe entre la politique étrangère ou intérieure et les facteurs géographiques liés au pays. Les facteurs géographiques comprennent la localisation et la taille du pays, les ressources naturelles et le climat. La géopolitique étudie la manière dont les gouvernements, les entreprises, les organisations terroristes et d'autres parties tentent d'atteindre leurs objectifs politiques en manipulant les caractéristiques géographiques mondiales.

Risques géopolitiques

Les risques géopolitiques correspondent aux menaces qui peuvent peser sur les systèmes politiques, économiques, militaires et sociaux d'un pays du fait de sa participation aux affaires internationales. Ce type de risque est global et fondamental en termes de dommages et tout simplement catastrophique d'un point de vue financier.

Quels sont les risques à prendre en compte sur le plan géopolitique ?

Risques politiques

Les risques politiques découlent de divers problèmes et différends concernant le territoire, l'idéologie, les ressources ou des décisions gouvernementales particulières. Dans ce cas, les risques sont associés à d'éventuels changements au niveau du système politique du pays, à la perte totale ou partielle de la souveraineté de l'État, à la possibilité de former des coalitions et des alliances internationales opposées, etc.

Risques économiques

Les risques économiques découlent de la volatilité de l'économie mondiale. L'économie mondiale est une somme complexe d'actions financières dont tous les processus sont étroitement liés. Ainsi, les événements économiques survenant dans une région affecteront inévitablement d'autres régions. Par exemple, l'instabilité de l'approvisionnement en ressources essentielles peut avoir de graves répercussions sur le fonctionnement de l'État.

Risques sociétaux

Ces risques comprennent les risques pour la santé, les risques pour l'environnement et les risques pour la sécurité. Les changements climatiques, les maladies dangereuses, les risques naturels et les attaques terroristes mettent en péril la stabilité de la région touchée.

Risques cybernétiques

Les cyber-risques affectent l'infrastructure stratégique de l'État. La cybercriminalité internationale est un problème grave de notre époque. Ce type de criminalité coûte chaque année des sommes incroyables aux États.

Les risques géopolitiques ont indéniablement un impact sur la viabilité de chaque État et sur toutes les sphères de l'existence humaine. Le trading sur le Forex ne fait pas exception à la règle. Les risques géopolitiques entraînent logiquement des fluctuations des taux de change. C'est pourquoi les traders doivent analyser tous les événements géopolitiques afin d'appliquer la stratégie la plus rentable et d'éviter les pertes.

Risques géopolitiques et trading sur le Forex

Avez-vous pris connaissance des dernières nouvelles aujourd'hui ? Il serait utile de le faire, car cela pourrait constituer une base pour vos décisions de trading quotidiennes et une étape importante vers le succès.

Catastrophes naturelles, conflits internationaux, infections, actes terroristes — voilà ce dont vous devez vous tenir informé. Les facteurs énumérés violent la stabilité des États touchés et leur monnaie en conséquence. En tant que trader sur le marché du Forex, vous ne réussirez qu'en tenant compte de tous les événements géopolitiques actuels et potentiels et en y réagissant rapidement.

Valeurs monétaires

Les événements géopolitiques peuvent entraîner des fluctuations de la valeur d'une monnaie nationale. Par exemple, si le pays est confronté à des risques naturels qui entraînent des ruptures d'approvisionnement ou une épidémie, il devient dangereux d'utiliser de nombreux services. Ainsi, une situation économique ou politique instable dans le pays décourage les investisseurs et réduit les flux de devises. Inversement, si l'État dispose d'outils puissants pour surmonter les conflits ou tous les défis qui se présentent en toute confiance, le climat d'investissement devient plus attrayant et le taux de change de la monnaie nationale augmente en conséquence.

Règlements

Il est essentiel de comprendre que les risques géopolitiques peuvent amener les gouvernements à changer leur législation actuelle, modifiant ainsi le climat d'investissement et les règles du marché.

Paires de devises

Les événements géopolitiques peuvent influencer certaines paires de devises. Une telle influence se produit lorsque les pays sont codépendants de l'exportation et de l'importation de certains produits. Par exemple, une catastrophe naturelle entraîne des perturbations dans l'approvisionnement en pétrole au Moyen-Orient. Par conséquent, le taux de change des monnaies des importateurs et des exportateurs changera radicalement par rapport à la monnaie de l'État touché.

Il serait utile de se rappeler que les effets des événements géopolitiques sont toujours imprévisibles. Un même événement peut avoir un impact différent selon les pays et leurs monnaies. Souvent, les taux de change de deux ou plusieurs pays évoluent dans des directions opposées.

Les traders du Forex doivent donc tenir compte de tous les risques géopolitiques potentiels afin d'adapter leur stratégie en conséquence et de réaliser des bénéfices.

Des exemples à travers l'histoire

Abordons quelques exemples célèbres qui illustrent l'influence de la géopolitique sur le Forex.

Conflit Chine-Taïwan

Le deuxième trimestre de l'année 2023 a été marqué par l'escalade d'un conflit qui dure depuis longtemps entre la Chine et Taïwan. Le gouvernement chinois a décidé de mener des exercices militaires dans les eaux de l'île de Taïwan au nom de la souveraineté chinoise. Taïwan cherchant à obtenir son indépendance, le gouvernement était prêt à contre-attaquer les Chinois. Les traders ont surveillé la situation et redouté l'instabilité du marché des devises. C'est pourquoi la demande de yen, monnaie refuge, a augmenté. À l'inverse, la valeur du yuan chinois et du dollar taïwanais a chuté.

Les traders qui avaient prévu l'influence potentielle des crises sur les taux de change ont tiré profit de cet événement géopolitique.

Covid-19

La pandémie mondiale a radicalement influencé tous les aspects de notre vie, y compris l'économie mondiale et le marché des changes. La pandémie a entraîné de fortes variations du taux de change du dollar américain, une chute des prix du pétrole et, par conséquent, une grande volatilité sur le marché des changes. Dans ce contexte, de nombreux investisseurs ont commencé à vendre leurs actifs. Parallèlement, l'activité des traders qui tentent de gagner le plus possible sur la volatilité a augmenté.

Catastrophe de Fukushima

Une tragédie a touché le monde entier en 2011 — il s'agit du tremblement de terre de Fukushima, suivi d'un tsunami et d'une catastrophe nucléaire. Cet événement géopolitique a bouleversé le taux de change du yen japonais. Après de nombreuses années, l'investissement dans le yen japonais présente toujours des risques en raison des catastrophes naturelles probables.

Brexit et livre sterling

"La livre sterling tombe à son plus bas niveau par rapport au dollar !" — vous avez probablement vu de tels titres après le Brexit. Oui, la décision du Royaume-Uni de quitter l'Union européenne a eu un impact significatif sur le taux de change de la livre sterling, les investisseurs commençant à s'inquiéter de l'avenir de l'économie britannique.

Comment prévenir les pertes dues aux risques géopolitiques ?

Pour devenir un trader avisé, vous devez toujours être sur le qui-vive. Les traders doivent adapter leurs stratégies lorsque des risques géopolitiques se manifestent afin d'éviter des pertes potentielles et de tirer parti de la situation actuelle.

Nous avons rassemblé quelques stratégies utiles pour vous !

Diversification

La diversification de vos investissements est un des moyens les plus sûrs. En investissant dans différentes paires de devises, vous pouvez réduire l'exposition globale de votre capital au risque. N'oubliez pas qu'aucune crise ne peut toucher simultanément tous les secteurs, toutes les entreprises et toutes les monnaies du monde. L'effondrement de certains systèmes constitue toujours une opportunité pour d'autres.

Couverture

La couverture du risque de change est une stratégie qui vise à réduire les pertes potentielles liées aux fluctuations indésirables des taux de change. La couverture permet de fixer la valeur de la devise acquise. Ainsi, l'investisseur transfère ses risques à ceux qui sont prêts à les accepter — au marché. En résumé, cet outil de réduction des risques vous permet d'ouvrir des positions supplémentaires pour vous protéger.

Gestion des risques

Les traders qui réussissent sur le Forex disposent toujours d'une bonne stratégie de gestion des risques. La gestion des risques permet aux traders de résister lorsque quelque chose va à l'encontre de leur plan de trading. Votre stratégie de gestion des risques dépend de votre connaissance du ratio risque/rendement et de toutes les mesures que vous prendrez pour minimiser vos pertes potentielles. Pour atténuer les risques, vous pouvez conclure des credit default swap (CDS), limiter votre exposition au risque et vous tenir au courant de l'actualité géopolitique.

En résumé

Vous savez désormais que les risques géopolitiques peuvent influencer radicalement votre trading sur le marché du Forex. Pour éviter toute perte potentielle, les traders doivent s'en tenir à une stratégie cohérente et complète tout en restant au fait de l'actualité. Nos guides et recommandations vous aideront. Rejoignez-nous et tracez votre chemin avec le courtier FBS.

Les informations contenues ici sont données à titre indicatif uniquement et ne contiennent pas, ou ne doivent pas être considérées comme fournissant, des conseils d'investissement, des suggestions ou des recommandations en matière de trading.