Cinq thèmes à surveiller sur le marché du Forex en 2023
Ces dernières années ont bouleversé le monde entier. La pandémie de Covid-19, le Brexit, les tensions sociales, les changements de gouvernement dans les principaux pays du monde, les nouvelles sanctions, la guerre implacable en Ukraine et le conflit Chine-Taïwan ont bouleversé l'économie mondiale. Par conséquent, alors que nous vivons ces temps imprévisibles, il est essentiel de rester attentif aux thèmes clés qui peuvent affecter la macroéconomie en 2023, notamment le Forex.
La "fourchette" de la Fed
En tant qu'autorités monétaires, les banques centrales régulent et supervisent le système bancaire d'un pays. Les banques centrales sont également appelées "prêteurs en dernier ressort", car elles fournissent des ressources suffisantes aux banques commerciales en cas de crise et les empêchent de manquer d'argent, ce qui permet de maintenir la stabilité du système bancaire. Les banques centrales sont responsables de nombreux aspects de l'économie d'un pays : de l'émission de monnaie au contrôle de la stabilité monétaire, du taux d'inflation et du niveau d'emploi.
Début mars 2023, le président de la Fed, Jerome Powell, a affirmé que les taux d'intérêt seraient plus élevés que prévu. M. Powell a déclaré que le niveau le plus élevé atteint par les taux d'intérêt durerait longtemps. Toutefois, le marché doute de cette information. Les investisseurs savent que si les taux d'intérêt continuent d'augmenter, de nombreuses banques américaines fermeront probablement leurs portes, ce qui pourrait entraîner l'effondrement de l'ensemble du système financier.
Le marché pense que le pic de taux sera de 4,85 % au lieu des 5 % prévus il y a un mois. Il y a donc de fortes chances que le taux baisse à 2,7 % d'ici à 2025. De plus, si la Fed parvient à faire face à l'inflation et à réduire les taux d'intérêt, le ralentissement économique prendra fin, ce qui influencera favorablement les actifs à risque. Nous vous recommandons de suivre la situation car elle affectera probablement les marchés en 2024.
Actions coordonnées des banques centrales
Avec l'augmentation des taux d'intérêt directeurs, le coût de l'argent commence à augmenter également. La masse monétaire diminue, de sorte que les problèmes qui en découlent peuvent provoquer une crise durable. Pour éviter cela, les banques centrales tentent d'injecter des liquidités.
Ainsi, le 19 mars 2023, la Fed, la BCE et les banques centrales du Canada, de l'Angleterre, du Japon et de la Suisse ont annoncé des actions coordonnées visant à accroître la fourniture de dollars américains par le biais d'accords d'échange de liquidités. Les "six puissants" ont décidé d'augmenter la fréquence des opérations à échéance de sept jours pour la rendre quotidienne. Selon les autorités américaines, ce système de lignes de swap contribuera à stabiliser le système bancaire et à maintenir l'offre des banques commerciales.
Les banques centrales cherchent à soutenir le système financier mondial et les liquidités en dollars. Toutefois, le problème de l'argent et l'augmentation de la masse monétaire entraîneront inévitablement une hausse du taux d'inflation dans les pays occidentaux, de sorte qu'il est probable que d'autres chocs se produiront dans leurs économies. Il ne fait aucun doute qu'en tant que trader sur le marché du Forex, vous devez suivre de près cette situation.
Inflation
Ce n'est un secret pour personne que l'inflation affecte négativement la valeur d'une monnaie et réduit le niveau de confiance au sein de l'économie nationale. Avec l'augmentation du coût des biens et des services, l'attractivité d’un marché national concerné diminue, ce qui, à son tour, entraîne de multiples problèmes concernant les exportations et une baisse de la demande de monnaie nationale.
Le taux d'inflation actuel aux États-Unis est bien plus élevé que l'objectif de 2 % fixé par la Fed. Aujourd'hui, la Fed tente de gérer un taux d'inflation en essayant de le réduire au cours de l'année à partir du point initial de 6,410 % en janvier. En mai 2023, la Fed a l'intention de prendre ses décisions politiques sur la base des données reçues afin de planifier toutes les mesures raisonnables pour réduire le taux d'inflation.
En tant que trader, vous devez surveiller de près la position du dollar américain et vérifier si les conditions sont réunies pour qu'il perde de sa valeur. Nous devons également tenir compte du fait que les problèmes d'inflation ne sont pas seulement dus à la quantité excessive d'argent en circulation, mais aussi aux fluctuations des prix du pétrole. La hausse des prix du pétrole entraîne inévitablement une augmentation de l'IPP en tant qu'indicateur fondamental de l'inflation du point de vue de la production. Par exemple, au début du mois d'avril 2023, l'OPEP+ a annoncé de manière inattendue une réduction de la production de pétrole d'un million de barils par jour, ce qui a entraîné une hausse du prix du pétrole. Il est donc essentiel pour les traders et les investisseurs de se tenir au courant des tensions pétrolières mondiales.
Géopolitique
Les événements géopolitiques ont toujours un impact considérable non seulement sur le marché du Forex, mais aussi sur l'humanité dans son ensemble. Les événements géopolitiques tels que les catastrophes naturelles, les conflits internationaux, les actes terroristes et les maladies dangereuses mettent en péril la stabilité des États concernés et de leurs monnaies nationales.
Le mois d'avril 2023 a été marqué par le déclenchement du long conflit Chine-Taïwan. Cette confrontation tient en haleine une grande partie du monde. De nombreux pays dépendent des interactions économiques avec la Chine et Taïwan. Par exemple, Taïwan est le plus grand importateur de puces semi-conductrices pour les entreprises technologiques américaines. L'Australie a été confrontée à certaines restrictions de la part du gouvernement chinois, ce qui a entraîné une diminution des exportations australiennes vers la Chine et des importations chinoises. Le Japon craint de perdre une partie de sa route commerciale qui passe par la mer de Chine méridionale. L'avenir du conflit entre la Chine et Taïwan n'est pas certain, mais les traders devraient garder un œil sur cette situation en 2023 et dans les années à venir.
La guerre en Ukraine est l'événement le plus inquiétant depuis février 2022. Cette année difficile a touché la plus grande partie du monde, y compris l'économie mondiale. La guerre se poursuit et affecte les marchés.
Il est également essentiel d'observer les relations Russie-OTAN, États-Unis et Europe-Chine en 2023.
Fluctuation du prix de l'or
Au sein d'un environnement économique instable, il est vital de trouver un investissement de refuge. L'or est devenu une option d'investissement saine en 2023, car il s'agit d'un émetteur extrêmement solvable et fiable depuis plus d'un siècle, qui ne fait jamais faillite. Les détenteurs d'or peuvent être sûrs qu'il n'est pas possible d'augmenter les réserves d'or existantes à court terme en raison de l'inflation. Historiquement, l'or est une valeur refuge, et la situation économique actuelle le confirme.
Au début de l'année 2023, le XAUUSD a augmenté de 25 %. Les craintes de récession et la menace d'inflation ont incité les investisseurs à acheter des lingots d'or, ce qui a entraîné une hausse de leur prix. De plus, les prix de l'or ont augmenté en raison de la faiblesse du dollar américain.
Les analystes et les acteurs du marché s'attendent à ce que le prix du métal précieux augmente à long terme. Selon Charlie Morris, fondateur et directeur des investissements de ByteTree Asset Management, l'affaiblissement du dollar américain et le renforcement du risque souverain indiquent que l'or est prêt à connaître une croissance importante et soutenue.
En résumé
Le marché du Forex dépend de nombreuses circonstances différentes, et les traders doivent se tenir au courant de toutes les mises à jour susceptibles d'affecter leur trading. Ce document a mis en évidence les cinq thèmes que nous considérons comme prioritaires et d'actualité. Cependant, il y a bien d'autres choses auxquelles vous devez prêter attention. Nos guides et recommandations vous aideront. Tracez votre chemin avec FBS !
Les informations contenues ici sont données à titre indicatif uniquement et ne contiennent pas, ou ne doivent pas être considérées comme fournissant, des conseils d'investissement, des suggestions ou des recommandations en matière de trading.