Comment utiliser l'indice du dollar américain (DXY) pour trader

Le dollar américain est la monnaie la plus tradée dans le monde. Elle est utilisée comme monnaie dans la majorité des transactions internationales et fait également partie des paires de devises les plus populaires sur le marché du Forex. Il n'est pas étonnant que le dollar américain ait son propre indice qui évalue sa valeur par rapport aux autres monnaies mondiales.

Dans cet article, vous découvrirez ce que représente l'indice du dollar américain, comment il est calculé et s'il existe des moyens d'utiliser cet indice dans le cadre de votre stratégie de trading.

Que représente l'indice du dollar américain (DXY) ?

L'indice du dollar américain (communément écrit USDX ou DXY) est un indicateur qui mesure la valeur du dollar américain par rapport à un panier de six devises étrangères. Ces devises comprennent l'euro, le yen japonais, la livre sterling, le dollar canadien, la couronne suédoise et le franc suisse.

La raison pour laquelle cet indice est important pour les traders est que le dollar est considéré comme une devise d'échange mondiale et la première monnaie de réserve du monde. La grande majorité des échanges sur l'ensemble des marchés financiers se fait avec le dollar américain. En connaissant sa valeur actuelle par rapport à d'autres devises, vous pouvez planifier des trades plus fructueux.

Historique de l'indice du dollar américain

L'indice du dollar américain a été introduit pour la première fois en 1973 après l'abandon du système de Bretton Woods. Ce système a fait du dollar américain la monnaie de réserve internationale, fixant la valeur des autres monnaies au dollar, qui était lui-même lié à la valeur de l'or (une once = 35 $). Cependant, le système a entraîné l'épuisement de la réserve d'or américaine et l'USD n'a pas pu conserver sa valeur. C'est pourquoi le DXY a été créé pour enregistrer la valeur de la monnaie.

Dans un premier temps, la valeur de base de l'USD a été fixée à 100,000. Cependant, il a fluctué au fil des décennies, atteignant son maximum historique (164,720) en 1985 et son minimum historique (70,698) en 2008.

Au fil des années, le panier de devises par rapport auquel l'USD est mesuré n'a été modifié qu'une seule fois, en 1999, lorsque l'euro a été ajouté à la liste. Actuellement, de nombreux experts estiment qu'il est temps de réviser le panier et d'y inclure d'autres devises (telles que le yuan chinois et le peso mexicain) afin de refléter les pays avec lesquels les États-Unis entretiennent actuellement des échanges commerciaux actifs.

Comment utiliser l'indice du dollar américain dans le cadre du trading ?

Il existe de multiples façons d'utiliser le DXY dans le cadre du trading. En voici quelques-unes :

1. Indicateur de tendance

Le DXY peut fournir de nombreuses informations utiles aux traders qui tradent l'USD contre d'autres devises. L'une des façons de vous en servir dans le cadre de votre trading sur le Forex consiste à identifier la tendance actuelle de l'USD.

Le fait de savoir si le dollar connaît une tendance haussière ou baissière peut vous aider à planifier vos trades sur le Forex en conséquence. Si le DXY indique une tendance à la hausse, il est préférable d'acheter l'USD contre d'autres devises. Si l'USD suit une tendance baissière, il est temps de vendre l'USD contre une autre devise plus forte.

2. Trading de paires de devises corrélées

Une autre façon d'utiliser le DXY est de s'en servir comme source de signaux de trading supplémentaires. L'indice du dollar américain a une influence considérable sur les marchés des devises, car de nombreux traders utilisent ses niveaux de support et de résistance ainsi que ses figures de prix pour planifier leurs trades sur le Forex.

Les paires de devises corrélées sont celles qui évoluent dans la même direction que le DXY (USDJPY, USDCAD, USDGBP, etc.). Pour les trader, vous devez trouver une figure d'analyse technique confirmée sur le graphique du DXY et rechercher une paire de devises corrélée qui présente la même figure sur son graphique de prix. Une fois que c'est fait, ouvrez une position sur la paire de devises corrélée dans le sens de la tendance DXY.

Par exemple, le 16 août 2022, à 12h00 MT, l'indice du dollar américain est sorti du drapeau haussier.

Dans le même temps, l'USDCHF ne présentait aucune figure valable. Cependant, si les traders étaient entrés dans un trade d'achat sur l'USDCHF en même temps que la rupture du drapeau de l'indice du dollar américain, ils auraient bénéficié d'une solide poussée.

Trading de paires de devises avec une corrélation inverse

Contrairement aux paires de devises corrélées, les paires de devises ayant une corrélation inverse évoluent dans la direction opposée au DXY. Cela inclut les paires EURUSD, AUDUSD, NZDUSD et d'autres paires. Pour utiliser le DXY, trouvez une figure d'analyse technique confirmée sur son graphique, puis recherchez une figure similaire sur le graphique de l'une des paires de devises. Une fois que vous l'avez trouvée, vous devriez ouvrir une position sur cette paire dans la direction opposée à la tendance sur le graphique du DXY.

Vous pouvez en savoir plus sur l'analyse technique de l'indice du dollar américain grâce à l'équipe d'analystes de FBS.

En quoi consiste un contrat à terme sur l'indice du dollar américain ?

Un contrat à terme sur l'indice du dollar américain est une forme du DXY qui peut être négociée sur les marchés financiers. Pour négocier un contrat à terme du DXY, vous devez ouvrir un compte de trading pour les contrats à terme. Une fois cette étape réalisée, vous pouvez trader le DXY comme un actif ordinaire, en l'achetant et en le vendant pour tirer profit des fluctuations de son cours. Vous pouvez également vous en servir pour vous couvrir contre les pertes liées au trading de l'USD sur le marché des changes.

Avec FBS, vous ne pouvez pas trader l'indice du dollar américain. Cependant, si vous ouvrez MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, cliquez sur Affichage, activez Market Watch, descendez jusqu'à la liste des actifs et saisissez "USdollarindex" dans le champ de recherche, vous serez en mesure d'ouvrir le graphique de l'indice. L'analyse de cet indice peut vous aider à anticiper l'évolution de la plupart des paires de devises majeures, des métaux et même du marché boursier américain.

Qu'est-ce qui affecte le prix de l'indice du dollar américain ?

Le prix du DXY peut être affecté par des changements dans les prix du dollar américain et de toutes les devises incluses dans le panier de devises du DXY. Les événements susceptibles d'entraîner ces changements sont notamment une récession ou une croissance économique, l'inflation ou la déflation, des conflits géopolitiques, des exportations et des importations, etc. Le prix de l'indice du dollar américain augmente également lorsque la demande pour l'USD est élevée et baisse lorsque la demande est faible.

Comment calculer le prix du DXY ?

L'indice du dollar américain est calculé en prenant le taux de change moyen du dollar par rapport à six devises étrangères et en le normalisant par un facteur d'indexation, qui est d'environ 50,1435. Chaque devise a des pourcentages de pondération différents qui sont également inclus dans le calcul :

Euro – 57,6 %

Yen japonais – 13,6 %

Livre sterling – 11,9 %

Dollar canadien – 9,1 %

Couronne suédoise – 4,2 %

Franc suisse – 3,6 %

La formule complète utilisée pour calculer le DXY est la suivante :

DXY = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

La théorie du sourire du dollar en tant que stratégie de trading

La théorie du sourire du dollar a été introduite pour la première fois il y a une vingtaine d'années par les économistes Stephen Jen et Morgan Stanley. Ils ont remarqué une étrange corrélation entre l'état de l'économie mondiale et la force du dollar. Ils ont conclu que l'USD passe constamment par trois étapes :

Étape 1. L'USD est fort alors que l'économie mondiale est en pleine crise. En effet, l'USD est considéré comme une valeur refuge et, en période de difficultés économiques, les investisseurs préfèrent placer leur argent dans des actifs sûrs, ce qui augmente la valeur de l'USD.

Étape 2. L'USD devient faible lorsque l'économie mondiale sort d'une récession. Alors que l'économie américaine est encore en train de se remettre sur les rails, les investisseurs déplacent à nouveau leur argent, choisissant les monnaies les plus performantes comme prochain recours.

Étape 3. Lorsque l'économie américaine se redressera également, les investisseurs commenceront à tirer profit de la croissance du PIB et s'attendront à des taux d'intérêt plus élevés à l'avenir, ce qui fera de l'USD un actif de nouveau attrayant.

Cette illustration présente les étapes du cycle. Vous voyez pourquoi cette théorie est appelée le "sourire du dollar".

En connaissant cette tendance, vous pouvez utiliser cette nature particulière de l'USD à votre avantage et utiliser l'indice du dollar américain pour planifier vos trades à long terme.

Conclusion

L'indice du dollar américain est un indicateur très important qui permet aux traders de voir les changements de la valeur de l'USD en temps réel. Cet indice peut vous aider à prévoir les mouvements de prix des principales paires de devises sur le marché du Forex ainsi qu'à identifier des opportunités pour entrer dans des trades sur le Forex.