Como negociar o padrão Três Corvos Negros

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No trading, podemos recorrer a diversos sinais de entrada. Alguns podem ser calculados e definidos com uma fórmula matemática rígida, mas outros não são tão simples. É preciso ter atenção para identificá-los e aproveitá-los. O padrão Três Corvos Negros é um recurso deste tipo. Vamos entendê-lo, ver como funciona e saber como usá-lo corretamente.

O que é o padrão Três Corvos Negros?

Já sabe que o tipo de gráfico mais comum é o de velas japonesas. Os gráficos deste tipo são fáceis de ler, são ricos em informação e são utilizados pela maioria dos traders para prever movimentos futuros do mercado. A certa altura, os traders tiveram a ideia de identificar padrões formados por estas velas, geralmente séries de velas após as quais o preço se desloca numa certa direção. Um destes padrões se chama Três Corvos Negros (Three Black Crows, ou 3BC) e é utilizado pelos traders para identificar padrões de velas de reversão no gráfico.

Observe que, no jargão dos traders, vela preta ou vela negra significa vela baixista. Todavia, a maioria dos traders utiliza velas vermelhas para retratar movimentos baixistas. A vela altista é chamada vela branca, embora a maioria dos operadores utilize velas verdes no lugar das brancas. O nome remonta ao passado, quando os gráficos de velas eram desenhados em preto e branco.

Agora que concluímos a definição do padrão, prossigamos ao padrão propriamente dito. O padrão Três Corvos Negros indica três sessões de negociação baixistas consecutivas. Habitualmente, as velas têm pavios pequenos ou ausentes. Isto significa que os ursos têm o controlo total da situação. Exemplo. A sessão seguinte a um dia altista arranca com ligeiro movimento de alta. Mais adiante, os ursos dominam o mercado e rebaixam o preço aos patamares inferiores do dia anterior. Os dois dias seguintes registam o mesmo — o preço cai a cada vez. Ao final do padrão, é comum a situação ser como na imagem abaixo.

Qual é o significado do padrão Três Corvos Negros?

Precisamos de explicar primeiro como o mercado pensa que o padrão funciona e depois explicar como o padrão realmente funciona. A maioria dos traders supõe que os Três Corvos Negros aparecem próximos ao fim de uma tendência de alta, sinalizando possível reversão. É suposto que o padrão indica que os ursos têm o controlo do preço. Os tutoriais de negociação comummente ensinam a localizar entradas de compra após o aparecimento do padrão.

De fato, alguns ativos tendem a confirmar esta expetativa, caindo após uma série de velas vermelhas. O ouro, por exemplo, gosta dos Três Corvos Negros e tem o hábito de cair após a conclusão deste padrão. Pode observar isto na figura.

Os exemplos acima não são perfeitos porque alguns padrões vêm com a primeira vela pequena. Isto não é tão bom. Mesmo assim, cada caso regista ao menos três velas vermelhas. Nota-se, ademais, que o padrão funcionou perfeitamente em quatro vezes consecutivas. Lucrou o operador que entrou em todas e definiu uma Stop Loss (Perda Máxima) acima do arranque do padrão. Observe que o gráfico acima mostra os Três Corvos Negros no timeframe diário. Timeframes menores tendem a ser mais caóticos, mas a tendência geral é habitualmente a mesma.

Entretanto, nem todos os ativos funcionam com o padrão 3BC. Alguns podem passar anos a registar tendência de alta, diminuindo a chance de reversão após várias sessões de negociação fechadas a vermelho. Exemplo: o gráfico do US500 registou alta após ter caído com o padrão.

Negociar o padrão no índice US500 seria uma experiência completamente diferente. Diante de todo sinal de venda, o gráfico registou alta. Esta tendência perdurou o ano todo, dificultando os lucros com negociações de venda.

Neste caso, precisa de divergir completamente da interpretação clássica do padrão. Em outras palavras, terá que comprar o ativo toda vez que este formar um padrão 3BC. Assim terá várias negociações rentáveis, entrando bem no fundo da oscilação de preço. Mais adiante neste artigo, falaremos acerca de como identificar a forma certa de negociar o padrão.

Os prós e contras do padrão Três Corvos Negros

Como qualquer outro padrão de preço, indicador técnico ou formação de velas, os Três Corvos Negros têm prós e contras que dependem do timeframe utilizado, da tolerância a riscos e sobretudo do seu ativo predileto. Também deve entender a estrutura do mercado para saber como agir em cada cenário.

Prós

• Fácil de achar e negociar. Os Três Corvos Negros são meramente uma série de velas vermelhas localizada no fim de uma tendência de alta. Todos podem facilmente localizar este padrão e captar o movimento que se dá em seguida. Também pode facilmente definir uma Stop Loss, que deve ficar acima da primeira vela do padrão.
• Aparece frequentemente no gráfico. Não importa o timeframe que gosta de utilizar. Todos os traders — dos scalpers aos position traders — podem utilizar este padrão nas suas estratégias de negociação.
• Quase ideal para negociar reversões e entrar com novas negociações. Contudo, para entender a identificação de reversões, é melhor ler sobre os contras do padrão.

Contras

• Difícil automação. Alguns padrões de velas, como o Martelo, podem ser automatizados com scripts e Expert Advisors. Como o 3BC pode aparecer na forma de várias velas vermelhas, e não só um conjunto qualquer de três sessões baixistas. Para o trader experiente, pode ser um desafio fazer um robô que utilize este padrão.
• Estrutura de mercado. A estrutura define a tendência prevalecente nos ativos, e cabe ao trader lidar com isto. É preciso observar atentamente o mercado antes de negociar este padrão, pois ele é altamente dependente da tendência. Como já mencionamos, alguns instrumentos — a exemplo do XAUUSD — funcionam como deveriam com o 3BC, isto é, o instrumento habitualmente continua a descer após o surgimento do padrão. Outros instrumentos — a exemplo do índice US500 — fazem exatamente o oposto.
• A Stop Loss pode ficar distante do ponto de entrada. Na negociação do padrão Três Corvos Negros, o geral é posicionar a Stop Loss acima do arranque do movimento (acima da primeira vela vermelha). Por vezes, o mercado pode estar altamente volátil. As três velas podem deslocar o preço para bem longe. Para manter uma decente relação risco-recompensa, a sua Take Profit (Lucro Máximo) deve ficar mais afastada ainda que a Stop Loss. Isto torna a negociação mais alongada e mais difícil de controlar.
• O padrão é bom para negociar contra a tendência. Não é bom em mercados que formam amplitude (range). Num mercado em condições de consolidação, o padrão pode produzir falsos sinais. A negociação em movimento lateral pode criar inúmeros sinais erróneos, provocando perdas.
• A entrada no mercado pode ser tardia. Para identificar reversões, os traders podem usar outros indicadores técnicos e formações de preço. Os Três Corvos Negros não são um padrão muito reativo—frequentemente verá um sinal demasiado próximo ao fim do movimento.

Como pode ver, a negociação do padrão 3BC tem mais contras do que prós. No entanto, pode implementar este padrão na sua estratégia de negociação e deixá-lo mais fiável e menos arriscado se quiser.

Como negociar Forex utilizando o padrão de velas Três Corvos Negros

Existem duas formas de negociar o padrão. Falaremos primeiro sobre a forma clássica de negociá-lo e depois sobre a forma incomum.

Negociar a tendência com o padrão Três Corvos Negros

Deve encontrar uma tendência de alta e aguardar o aparecimento da grande vela vermelha. Esta vela deve ser pelo menos a metade da anterior, marcando que os vendedores entraram no jogo.

Não precisa de abrir uma negociação imediatamente, mas monitorize a vela seguinte. Após ver outras duas velas baixistas, o gráfico deve ter aparência semelhante à imagem abaixo.

Pode abrir uma negociação de venda logo após o fechamento da terceira vela. A sua Stop Loss deve ficar acima do arranque do movimento. A sua Take Profit deve ter pelo menos a mesma distância da Stop Loss. As regras da gestão de riscos dizem que a Take Profit deve ter o dobro de distância, mas sugerimos fechar metade da negociação para que esta passe a ter um risco menor.

Negociar contra a tendência com o padrão Três Corvos Negros

O exemplo acima explicou brevemente a abordagem clássica à negociação do padrão 3BC. A outra abordagem é a abertura de uma trade de compra no fim da terceira vela. O motivo desta negociação contra a tendência é que alguns instrumentos têm tendência mais firme que outros. O ouro, por exemplo, pode permanecer numa tendência bem-definida por semanas e meses, mas eventualmente vira. Por outro lado, o índice US500 pode registar tendência de alta por anos, com pequenos reveses na trajetória de ascensão.

Como bem sabemos, a tendência é a sua amiga. Deve tentar negociar na direção da tendência, não contra. Logo, pullbacks (reveses) na tendência de alta são perfeitos para entrar com uma trade de compra. Veja como negociar o padrão Três Corvos Negros num mercado em alta:

Como no exemplo anterior, deve identificar uma tendência de alta e aguardar a formação de três velas vermelhas.

A seguir, deve analisar o instrumento e entender a estrutura de mercado prevalecente. O que é habitual: tendência definida ou amplitude (range)? Quão grandes são os pullbacks? Estas perguntas ajudarão a entender o melhor a fazer após a conclusão do padrão. No nosso caso, escolhemos negociar o índice US500, um mercado com tendência definida e pullbacks pequenos e rápidos (3 a 5 sessões de negociação). Por isto entramos com uma negociação de compra.

É fácil posicionar uma Stop Loss ao negociar na direção do movimento, mas e na negociação de reversões? Nestas, o melhor é colocar primeiro a sua Take Profit. Posicione-a na borda superior do corpo da vela mais alta. A Stop Loss pode ter a metade da distância da Take Profit. O resultado final pode ser como o seguinte.

Não se esqueça de analisar o instrumento antes de tomar qualquer decisão. Este padrão não é tão direto quanto gostaria. Uma análise de mercado minuciosa é indispensável para todos os que negociam o padrão Três Corvos Negros. Observe que o MT4 e o MT5, com os quais trabalhamos, bem como vários outros, aceitam gráficos de velas. Assim, pode usar estes programas para encontrar padrões deste tipo.

Conclusão

O padrão Três Corvos Negros não é uma formação de velas usual e tem os seus prós e contras. Recomendamos este padrão a traders que estejam acostumados com a estrutura de mercado, a gestão de riscos e as diferenças entre mercados com tendência definida (trendy) e com amplitude (ranging). Se utilizado corretamente, o padrão Três Corvos Negros oferece sinais de entrada de fácil observação.

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