Ordine Limit vs ordine Stop: panoramica

Un ordine di trading è una richiesta che un trader fa a un mercato o a qualsiasi intermediario di investimento online (come un broker) per scambiare un determinato asset. Questa è la base. Se non capisci la sua essenza, non sarai in grado di fare trading.

In questo articolo esamineremo tre tipi principali di ordini per azioni, valute e materie prime: ordini Stop, Limit e Stop Limit. Ti presenteremo le loro differenze e come dovrebbero essere usati.

Inoltre, i principianti troveranno molte informazioni utili nella nostra sezione di analisi, incluso il glossario che dovresti leggere prima di imparare come aprire o chiudere un ordine. Iniziamo!

Ordini Stop

Gli ordini Stop vengono forniti con un livello di prezzo specifico per un asset che non è ancora disponibile. Ciò significa che un broker acquisterà o venderà un asset una volta che il suo prezzo avrà raggiunto un livello predeterminato.

Cos’è un ordine Stop?

Potresti confondere un ordine Stop Loss utilizzato per chiudere un'operazione in perdita con un ordine Stop utilizzato per aprire un'operazione. Una volta raggiunto il prezzo dell'ordine, l'ordine viene attivato. Tutto ciò che devi fare è inserire un prezzo Stop. Ad esempio, 500$. Una volta raggiunto, l'ordine verrà eseguito a qualsiasi prezzo di mercato. Se non ci sono asset a quel prezzo sul mercato, l'ordine non verrà eseguito.

Puoi utilizzare un ordine di mercato Stop per acquistare o vendere un asset. L'ordine Buy Stop viene eseguito a un prezzo Stop superiore al prezzo corrente di mercato. Il Sell Stop viene eseguito al prezzo che un trader ha specificato al di sotto del prezzo di mercato corrente. Tale approccio aiuta a scegliere il miglior livello di entrata e ad acquistare o vendere un asset quando il prezzo supera un livello di resistenza o supporto.

Come usare gli ordini Stop Loss?

Come abbiamo detto, gli ordini Stop Loss sono comunemente usati per prevenire perdite su posizioni in titoli. Diamo un'occhiata a un esempio che mostra come posizionare un ordine Stop Loss.

Puoi impostare un ordine Stop Loss al 10% al di sotto del tuo prezzo di acquisto. In questo modo, se il prezzo scende, l'asset sarà venduto con una perdita pari al 10%.

Supponiamo di aver acquistato un'azione a 50$. Immediatamente dopo questa operazione, posizioni un ordine Stop Loss specificando un prezzo Stop Loss pari a 45$. Se l'azione scende al di sotto di 45$, l'operazione verrà eseguita automaticamente e l'azione verrà venduta al prezzo di mercato prevalente.

Ricorda che in caso di elevata volatilità o di un forte calo, questo prezzo potrebbe scendere sotto i 45$. Il broker sceglierà il miglior prezzo di mercato al momento, in base alle tue condizioni.

Anche in questo caso, l'ordine Stop verrà eseguito quando il prezzo raggiunge il punto specificato, indipendentemente dal prezzo corrente, proprio come un ordine di mercato. Ad esempio, se il titolo continua a scendere oltre il prezzo Stop Sell, l'ordine può essere eseguito a un prezzo inferiore alla soglia specificata. Impostando un ordine Stop Buy, l'asset verrà acquistato a qualsiasi prezzo superiore al prezzo Stop una volta raggiunto il prezzo specificato.

Ti consigliamo di utilizzare un ordine Stop Loss per un'operazione di acquisto quando:

1. Un asset che hai acquistato in precedenza e che ora detieni sta aumentando di prezzo e desideri sfruttare la differenza di prezzo prima che scenda.
2. Ti aspetti che la tendenza rialzista continui, ma vuoi proteggere i tuoi fondi dalle perdite in caso di caduta del mercato e vendere l'asset prima che il suo prezzo diventi troppo basso.

È importante capire che se viene raggiunto il prezzo Stop, l'operazione potrebbe essere eseguita al prezzo più vicino che corrisponde alle condizioni predefinite, ma potrebbe comunque differire dal prezzo di entrata o di uscita specificato. I movimenti dipendono dal mercato attuale. Esiste quindi una soglia oltre la quale un ordine Stop diventa un ordine di mercato.

Il vantaggio più significativo di un ordine Stop Loss è che non costa nulla. Pagherai una normale commissione per l'operazione. Inoltre, non è necessario monitorare continuamente il mercato. È molto conveniente se non vuoi monitorare costantemente i tuoi asset.

Inoltre, non devi prendere una decisione di investimento sotto l'influenza delle emozioni. Naturalmente, non sei esente dal prendere decisioni di investimento ponderate, ma quando fai trading con strumenti che ti proteggono, i rischi sono inferiori.

Ordini Limit

Cos'è un ordine Limit in borsa? Gli ordini Limit possono essere paragonati agli ordini Stop perché vengono eseguiti a un prezzo fisso, ma in questo caso stiamo parlando di ordini Limit e c'è una differenza essenziale. Il prezzo dell'operazione non può essere meno favorevole del prezzo Limit specificato.

Esiste una variazione degli ordini Limit chiamati Take Profit. Quando si inserisce un ordine Take Profit è necessario specificare il prezzo esatto, che consentirà di eseguire un'operazione con un profitto. Se il prezzo dell'asset non raggiunge il prezzo specificato, l'ordine Take Profit non viene eseguito.

Diamo un'occhiata più da vicino alle differenze tra ordini Buy Limit e Buy Stop.

Come funziona un ordine Limit?

Un ordine Limit permette a un broker di vendere o acquistare un asset a un prezzo che non è rispettivamente inferiore o superiore al prezzo limite. Possiamo vedere una differenza essenziale se lo confrontiamo con un ordine Stop: gli ordini Stop vengono eseguiti a qualsiasi prezzo di mercato quando viene raggiunto il prezzo Stop. Sebbene gli ordini Limit vengano eseguiti a un prezzo limite o migliore, vengono utilizzati quando c'è un'alta probabilità che la tendenza sia favorevole, consentendoti di acquistare o vendere a un prezzo migliore.

Diciamo che acquisti un asset a un prezzo di 50$. Se imposti questo valore come prezzo limite, il tuo ordine verrà eseguito quando il prezzo di mercato raggiunge 50$. Se non raggiunge questo livello, l'operazione non verrà eseguita. Ovviamente, non puoi semplicemente impostare il prezzo attualmente disponibile come prezzo limite. Se il prezzo corrente è inferiore a 50$, utilizzerai un ordine Buy Stop. Quando il prezzo sale a questo livello, l'ordine di acquisto verrà aperto automaticamente. Se non sale a 50$, l'operazione non verrà eseguita.

Esempio di ordine Limit

Sei un po' confuso da tutte queste informazioni? Qual è il significato nel mercato azionario? Capiamolo insieme.

Un esempio: vuoi comprare (o vendere velocemente) un'azione. La soluzione più adatta è piazzare un ordine di mercato, comunemente eseguito rapidamente a qualunque sia il prezzo corrente dell'azione. Supponiamo che sia 150$. In alternativa, potresti voler acquistare il titolo solo se il suo prezzo scende a 100$. In tal caso, la raccomandazione è di posizionare un ordine Buy Limit con un prezzo limite di 100$. Se il prezzo raggiunge questo punto, l'ordine Limit verrà eseguito, Se il prezzo non raggiunge 100$, il titolo non verrà acquistato.

Ci auguriamo che tu capisca la differenza tra ordini Buy Limit e Buy Stop quando li valuti. Lo stesso meccanismo si attiva quando si desidera vendere il titolo al prezzo più alto possibile. Consideriamo il caso precedente per spiegare l'ordine Sell Limit. Se si desidera vendere l'azione al prezzo più alto possibile, è necessario posizionarlo al di sopra del prezzo di mercato corrente. Supponiamo che tu abbia inserito 160$. L'ordine verrà eseguito a quel prezzo o a un prezzo superiore.

Un confronto tra gli ordini Sell Limit e Sell Stop ti aiuterà a capire esattamente di cosa hai bisogno in un dato momento. C'è un altro problema che deve essere compreso: l'ordine potrebbe non essere eseguito anche quando il prezzo corrente di mercato raggiunge il valore soglia specificato. Il motivo è che ci sono ordini prima del tuo in coda che richiedono le stesse azioni al prezzo limite. L'esecuzione degli ordini Limit viene solitamente eseguita in base all'arrivo.

Descrizione degli ordini Stop Limit

Ora conosci la differenza tra l'ordine Limit e l'ordine Stop. Se non hai mai aperto un ordine, ti consigliamo di dare un'occhiata a una nostra breve guida su come chiudere e aprire un ordine. Non dimenticare un altro tipo di ordine importante: l'ordine Stop Limit, disponibile solo sulla piattaforma MetaTrader 5.

La definizione è semplice: combina le caratteristiche delle due tipologie già discusse. Quando si utilizza un ordine Stop Limit, si specifica un prezzo superiore al prezzo corrente dell'asset che si desidera acquistare o un prezzo inferiore al prezzo corrente dell'asset che si desidera vendere. Una volta raggiunto il prezzo specificato, l'ordine Limit viene automaticamente posizionato al livello specificato, noto come prezzo Stop Limit. In altre parole: nella sua fase iniziale, questo ordine si presenta come un ordine Stop, ma quando il prezzo corrente raggiunge il prezzo Stop, diventa un ordine Limit, ovvero l'operazione verrà eseguita al prezzo Stop Limit (o ad un prezzo migliore). È un ottimo modo per controllare il prezzo e fare trading all'interno di un intervallo definito.

Come funziona un ordine Stop Limit?

In questo tipo di ordine sono inclusi: l'ordine Stop, in cui si effettua un ordine di acquisto/vendita al miglior prezzo di mercato possibile dopo il raggiungimento del prezzo specificato; e l'ordine Limit, in cui si effettua un ordine di acquisto/vendita per un asset a un prezzo specifico o migliore. In questo modo limiti le tue perdite avendo la certezza che un'operazione verrà eseguita a un prezzo favorevole.

Per inviare l'ordine Stop Limit al broker, è necessario configurarlo. Appare nel portafoglio ordini, in attesa della sua esecuzione, e può essere attivato quando le condizioni definite sono soddisfatte. Può essere annullato da un trader e può scadere se viene specificato il suo periodo di validità. Se il mercato non raggiunge il prezzo desiderato per l'asset, considerando che la validità è di un giorno, l'ordine scadrà alla fine della sessione di mercato. Ci sono varie opzioni: Puoi impostare un ordine "good-till-cancelled", il che significa che non scadrà se non lo annulli.

Dobbiamo menzionare i rischi dell'ordine Stop Limit:

1. Non vi è alcuna garanzia di esecuzione. Il prezzo di mercato potrebbe non raggiungere il prezzo limite dell'azione. La coda degli ordini potrebbe essere troppo lunga. Altri trader, trovandosi di fronte a te in coda, possono sfruttare il prezzo disponibile che hai impostato come prezzo limite.
2. Esecuzione parziale. Quando scambi diversi asset (azioni), potresti volerli acquistare o vendere parzialmente per i motivi sopra descritti: mancanza di azioni al prezzo massimo o a un prezzo migliore. L'ordine verrà lasciato aperto, generando diverse commissioni e facendo aumentare i costi dell'operazione.

Esempio di ordine Stop Limit

Facciamo un semplice esempio: supponiamo che tu abbia acquistato azioni a 500$ in una tendenza rialzista. Per mitigare i rischi, ti viene in mente l'idea di piazzare un ordine Stop Limit, che ti permetterà di vendere queste azioni se il prezzo di mercato scende al di sotto del valore di stop. D'altra parte, non vuoi vendere il titolo a un prezzo troppo basso. Pertanto, definisci un prezzo limite, che diventa il livello più basso possibile per l'operazione.

In questo modo imposti il ​​prezzo di stop a 490$ e il prezzo limite a 490,50$. Di conseguenza, l'ordine verrà eseguito quando il prezzo dell'azione raggiunge 490$ e continua a scendere. Tuttavia, anche se il prezzo scende a 489$ (al di sotto del prezzo stop), l'ordine non verrà eseguito se in quel momento non vi è alcun acquirente disposto ad acquistare l'asset per 490,50$ (il prezzo limite). In questo esempio, il prezzo stop è diverso dal prezzo limite, ma è possibile impostare valori uguali nello stesso ordine.

Conclusione

L'utilizzo di diversi tipi di ordini può aiutare ad aumentare le possibilità di raggiungere un obiettivo. Ci auguriamo che questo articolo ti abbia fornito una buona panoramica per aiutarti a fare trading con meno rischi. Ora che conosci la differenza tra Buy Limit e Buy Stop, Stop, Limit ecc., seguici per essere il primo a scoprire le ultime notizie del mercato e delle industrie!