Cos'è l'hedging nel trading Forex?

Il mercato Forex, più di qualsiasi altro mercato finanziario, è incline alla volatilità e alle fluttuazioni costanti dei prezzi. Per questo motivo, i trader devono sempre rimanere vigili e agire rapidamente se il mercato si muove contro di loro. Anche quando non ci sono opportunità per salvare le tue operazioni, c'è comunque un modo per proteggerti da questi movimenti inaspettati dei prezzi. Questa strategia si chiama hedging (o copertura dai rischi), e in questo articolo scoprirai cos'è, come funziona e come puoi applicarla alle tue operazioni Forex.

Cos'è l'hedging nel Forex?

L'hedging si riferisce all'atto di acquistare o vendere titoli per proteggere i propri fondi nel caso in cui altre posizioni aperte vadano male a causa di potenziali fluttuazioni dei prezzi. L'hedging nel Forex (o copertura dal rischio) comporta l'apertura di nuove posizioni valutarie nella direzione opposta alle proprie posizioni esistenti. In questo modo, se la volatilità del mercato fa cambiare la traiettoria del movimento del prezzo, i profitti delle posizioni coperte dovrebbero compensare eventuali perdite subite a causa dell'operazione iniziale.

L'hedging Forex è una strategia di gestione del rischio molto popolare ed è utilizzata non solo dai trader e dagli investitori Forex, ma anche dalle grandi aziende che devono fare affari in una valuta diversa. Se il tasso di cambio si muove contro di loro, rischiano di dover sostenere costi aggiuntivi per convertire i fondi. L'hedging aiuta a eliminare questi costi o a mantenerli il più limitati possibile.

Come funziona?

L'hedging viene fatto per proteggersi dagli eventi avversi. Puoi pensarlo come una polizza assicurativa per i trader. Se si verifica un certo evento e la tua operazione inizia ad andare male, l'hedging dovrebbe mitigare l'impatto dell'evento e salvare i tuoi fondi.

Tuttavia, l'hedging non impedisce che si verifichino perdite. Avrai comunque operazioni infruttuose e perderai denaro, ma poiché l'hedging comporta l'apertura di un'altra operazione che dovrebbe andare bene dopo un nuovo movimento del mercato, il profitto di questa operazione coperta supererà la perdita dell'operazione iniziale.

Finirai con un piccolo profitto complessivo o senza alcun profitto, il che è molto meglio che perdere una grande parte dei tuoi fondi in un'operazione senza successo. Ricorda però che la copertura ha un costo se hai intenzione di applicarla come strategia di gestione del rischio.

Vantaggi e svantaggi dell'hedging nel Forex

Come qualsiasi altra strategia di gestione del rischio, l'hedging nel Forex ha vantaggi e svantaggi, ed è importante considerarli prima di decidere di utilizzarlo nel tuo trading.

Vantaggi dell'hedging nel trading Forex

• Ridurre le possibili perdite. Il vantaggio chiave dell'utilizzo di strategie di hedging nel trading Forex è la riduzione delle possibili perdite. L'apertura di posizioni opposte all'operazione iniziale può aiutarti a controbilanciare le perdite derivanti da una posizione con i profitti guadagnati dall'altra. In questo modo potrai mitigare o addirittura evitare l'impatto negativo di fluttuazioni improvvise dei prezzi o eventi di mercato imprevisti che possono stravolgere le tue prospettive di chiudere un'operazione vincente.
• Proteggere i profitti. L'hedging può anche aiutarti a proteggere i profitti che hai già guadagnato. Se hai una posizione aperta che ha già generato profitti significativi, potresti volerla proteggere da un improvviso aumento della volatilità del mercato. In questo caso, aprendo una posizione di copertura proteggerai il denaro già guadagnato nell'operazione iniziale e avrai la sicurezza di conservare il profitto acquisito finora.
• Limitare i rischi. Un'altra cosa per cui puoi usare l'hedging è limitare i rischi nei mercati volatili. Se stai pianificando un'operazione in una coppia di valute e vuoi ridurre al minimo i rischi di perdere denaro nel caso in cui il mercato si muova inaspettatamente, puoi aprire un'operazione coperta per proteggerti e limitare la tua esposizione alle fluttuazioni dei prezzi. Applicare questa strategia di gestione del rischio può anche alleviare lo stress e aiutarti a prendere decisioni migliori.

Svantaggi dell'hedging nel trading Forex

• Ridurre i possibili profitti. L'hedging può proteggere i tuoi profitti, ma può anche ridurre le tue vincite. Quando usi l'hedging, apri due operazioni opposte che si annullano a vicenda. Questo può portarti a ottenere un profitto significativamente inferiore (se presente) di quanto faresti se non avessi aperto un'operazione coperta.
• Accumulare i costi di transazione. L'hedging comporta l'apertura di più posizioni di trading separate, questo significa che dovrai pagare i costi di transazione per ciascuna di esse. Anche se la copertura può proteggerti dalle perdite, i costi di transazione possono sommarsi e annullare i tuoi profitti.
• Perdere le opportunità di mercato. Quando apri un'operazione coperta, limiti la tua esposizione al mercato. Se il mercato finisce effettivamente per muoversi a tuo favore, non sarai in grado di sfruttare questa opportunità per aumentare i tuoi profitti.

Le migliori strategie di hedging nel Forex

Hedging semplice nel Forex

Questa è la strategia di hedging più semplice e diretta e comporta l'apertura di una seconda posizione, un'operazione coperta, nella direzione opposta dell'operazione iniziale. Lo scopo dell'operazione coperta è quello di neutralizzare eventuali perdite che possono provenire dall'operazione iniziale se il mercato cambia la direzione del suo movimento. Ad esempio, se acquisti EURUSD a 1,1000 e il prezzo inizia a diminuire invece di aumentare, puoi aprire un'operazione coperta per vendere la coppia a 1,0990 per compensare le perdite.

Hedging di più coppie di valute

Questa strategia comporta l'apertura di operazioni per diverse coppie di valute correlate tra loro. Se le coppie sono positivamente correlate (come EURUSD e GBPUSD), il loro valore si muove nella stessa direzione. Se invece sono correlate negativamente (come EURUSD e USDCHF) e il valore di una di esse diminuisce, il valore dell'altra aumenterà.

Questo metodo può essere utilizzato a tuo vantaggio come parte della tua strategia di hedging. Ad esempio, se apri una posizione di acquisto per EURUSD, puoi andare short con USDCHF. Se EURUSD diminuisce di valore, il valore di USDCHF aumenterà, il che ti permetterà di compensare la tua esposizione all'USD e limitare le tue potenziali perdite.

Hedging con opzioni

È anche possibile utilizzare i contratti di opzioni come un modo per proteggersi da potenziali perdite. Alcuni considerano questa strategia di hedging Forex la più affidabile di tutte. Quando acquisti un contratto di opzioni, acquisisci il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'asset sottostante a un prezzo specificato entro un determinato periodo di tempo. Quindi, se apri una posizione lunga su EURUSD e vuoi proteggerti dal rischio, puoi acquistare un'opzione put (o il diritto di vendere l'asset sottostante) e usarla per vendere la coppia di valute a un prezzo più giusto nel caso in cui il mercato si muova contro di te.

L'hedging è legale?

L'hedging è considerato legale nella maggior parte dei paesi, ma alcuni paesi, come gli Stati Uniti, vietano l'uso dell'hedging della stessa valuta. Questo non significa che sarai punito per aver utilizzato questa strategia di hedging nel Forex, ma i broker con sede negli Stati Uniti non potranno permetterti di utilizzare questa strategia con loro. Il motivo per cui questo divieto è in vigore è che i trader devono pagare un doppio spread per queste operazioni, il che avvantaggia i broker più dei trader. Puoi usare questa strategia se fai trading con un broker che non ha sede negli Stati Uniti poiché molti paesi dell'UE e dell'Asia lo consentono.

Dovresti prendere in considerazione l'hedging della tua operazione nel Forex?

L'hedging è una potente strategia di gestione del rischio, ma limita i tuoi profitti finali, quindi usarla per ogni operazione non è fattibile a lungo termine. Come sapere quando aprire un'operazione di hedging?

La cosa principale da considerare è la volatilità del mercato. Se la coppia di valute che scegli per il trading è nota per essere volatile, l'hedging può essere una buona opzione poiché prevedere i movimenti dei prezzi è estremamente difficile. In generale, più liquidità ha un mercato, più sarà volatile. Pertanto, se stai scambiando una coppia di valute principale, come EUR/USD, puoi aspettarti che sia più volatile delle coppie di valute meno popolari.

Un'altra cosa da considerare è la situazione attuale in cui si trova la coppia di valute. Se c'è un evento che può influenzare i tassi di cambio, dovresti essere preparato nel caso in cui il mercato si evolva in modo sfavorevole. Aprire una posizione coperta è un modo sicuro per mitigare i possibili impatti di quell'evoluzione.

Un'altra cosa da prendere in considerazione prima di aprire un'operazione coperta sono i fondi a tua disposizione. Quando apri una posizione aggiuntiva, devi pagare i costi della transazione. A volte questi costi vengono rimborsati con l'operazione coperta, altre volte no. Per questo motivo dovresti calcolare attentamente se la copertura ti farà effettivamente risparmiare o se è meglio provare altre strategie.

Come chiudere una posizione di copertura?

Ci sono due modi per chiudere una posizione di copertura e dipendono da se manterrai la tua posizione iniziale aperta o meno.

Se il periodo di incertezza è passato e vuoi tenere aperta la posizione iniziale senza dover mantenere aperta l'operazione di copertura, puoi semplicemente chiudere la posizione hedge.

Se hai bisogno di eseguire completamente la tua strategia di hedging e chiudere entrambe le posizioni, è importante che tu lo faccia allo stesso tempo per evitare un divario e potenziali perdite. Se ci metti troppo a chiudere una delle posizioni, potresti ostacolare la tua intera strategia di hedging e perdere tutti i tuoi potenziali profitti.

Conclusione

L'hedging è una strategia di gestione del rischio che può essere molto utile nel trading sul mercato Forex. Proprio come qualsiasi altra strategia, l'hedging ha i suoi vantaggi e svantaggi. Prima di decidere di usarla, dovresti valutare se è adatta al tuo stile di trading, al tuo capitale e ai tuoi obiettivi di trading.