Strategia di Williams
Bill Williams è il creatore di alcuni degli indicatori di mercato più popolari: oscillatore Awesome, frattali, Alligator e Gator.
Drawdown nel trading
2022-08-26 • Aggiornato
Le informazioni non possono essere considerate consigli di investimento
La maggior parte dei trader, se non tutti, vuole dominare il mercato. Sarebbe perfetto non registrare una sola perdita, prendere una sola decisione avventata o fare un'operazione basandosi su criteri emotivi. Sfortunatamente è impossibile prevedere tutti i movimenti del mercato e fare trading senza commettere errori. Nel trading come negli investimenti ci sono periodi di perdite anche detti drawdown. Questo articolo ti guiderà alla scoperta della definizione e spiegazione di drawdown. Preparati ad imparare. Iniziamo!
Cos'è il drawdown nel trading?
Quando si parla di Forex trading, il drawdown si riferisce alla differenza tra il punto più alto del saldo del tuo conto di trading e il successivo punto più basso del saldo. La differenza del saldo riflette il capitale perso a causa di operazioni non redditizie. Per quanto riguarda gli investimenti, il drawdown è la differenza tra il massimo e il minimo del tuo portfolio.
Ad esempio, hai deciso di investire in azioni e criptovalute. Hai comprato Tesla, Moderna, Bitcoin ed Ethereum. Sono tutti asset volatili che risentono delle notizie e preoccupazioni geopolitiche. Assumiamo che tu abbia investito 10.000$. Ogni asset copre il 25% del tuo portfolio. Ad un certo punto raggiungi i 14.000$ e poi scopri di averne solo più 9.000$. La differenza rappresenta il tuo drawdown: 5.000$ (14.000$ - 9.000$). Parleremo di questi calcoli più avanti.
Grazie al drawdown puoi ottenere il livello di diversificazione e la propensione al rischio. È una parte essenziale dell'analisi di una strategia di trading. Se il drawdown è troppo grande e non ti soddisfa, forse è il momento di migliorare la tua strategia o addirittura a cambiarla.
Tipi di drawdown
C'è una piccola differenza tra il drawdown nel trading e negli investimenti. Il primo riguarda la gestione attiva delle tue operazioni e il secondo riguarda la detenzione a lungo termine. Tuttavia, i drawdown nel trading sono generalmente molto più grandi di quelli negli investimenti. Ovviamente tutto dipende dalla tua strategia di trading, dalla propensione al rischio e dalla diversificazione. Vediamo ora i drawdown nelle azioni.
La volatilità totale di un'azione è misurata dalla sua deviazione standard (quanto l'azione si allontana dal suo prezzo medio). Molti investitori, in particolare i pensionati che prelevano fondi dalle pensioni e dai conti pensionistici, sono per lo più preoccupati per i drawdown. La volatilità può rovinare il processo o ritirarsi con crolli anomali, imprevisti e lunghi recuperi. Ecco perché esiste una regola per gli investitori a lungo termine: per gestire il portfolio in modo saggio ed eliminare rischi inutili bisogna dividere i propri investimenti. Prendi 100 e sottrai la tua età. Il risultato è la percentuale di asset ad alto rischio che dovresti avere rispetto a quelli a basso rischio. Ad esempio, se hai 30 anni, nel tuo portfolio dovresti avere il 70% (100-30) di asset rischiosi e il 30% (100-70) di asset rifugio. In questo modo quando invecchierai sarai meno incline alla volatilità perché a 60 anni avrai solo il 40% degli asset rischiosi (100-60).
Drawdown nel trading vs Drawdown nel settore bancario
Il termine "drawdown" compare sia nel mondo bancario che in quello del trading, ma ha significati molto diversi. Nell'ambito bancario il drawdon si riferisce all'accesso graduale di parte o tutta una linea di credito. L'accordo con una banca può essere personale o commerciale. Vediamo un esempio:
un drawdown per un mutuatario può essere rappresentato dal proprietario di un'auto che desidera migliorare la propria auto. Tuttavia, prendere in prestito tutti i soldi in una volta e metterli tutti nel processo di riparazione o miglioramento non è conveniente. Pertanto, il mutuatario apre una linea di credito con la banca e prende solo ciò che vuole. Paga gli interessi sui fondi presi in prestito e non sull'intero importo. Il processo di prelievo del denaro dalla banca è chiamato drawdown.
Come calcolare il drawdown nel trading
Come accennato in precedenza, per calcolare il drawdown nel trading devi sottrarre il minimo del tuo portfolio dal massimo. Supponiamo che tu abbia un importo iniziale di 100$ con un minimo di 70$ e un massimo di 120$. Il drawdown viene calcolato dal picco raggiunto dal tuo conto (120$) e non dal tuo capitale iniziale (100$). Quindi, in questo caso, il drawdown è di 50$ (120$ – 70$). Il drawdown è misurato su un periodo specifico, tra due date specifiche. Il drawdown può essere espresso in dollari (come sopra) o in percentuale.
Ecco la formula per calcolare il drawdown in percentuale:
Drawdown (DD) % = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) * 100
Pmin = minimo storico
Pmax = massimo storico
I drawdown si riferiscono al calo del capitale nel conto del trader, in particolare al movimento da un picco particolare a un minimo specifico. Non è possibile definire un minimo finché non viene raggiunto un nuovo massimo. È importante capire che un drawdown non rappresenta una perdita. Un drawdown è semplicemente il movimento da un massimo a un minimo, mentre i trader lo considerano una perdita rispetto all'importo inizialmente depositato.
Inoltre, è fondamentale capire che il drawdown è quasi sempre presente. Ad esempio, sei un trader redditizio e il tuo picco è di 150$ con un minimo di 110$ (e hai iniziato con soli 100$. Il tuo drawdown totale è di 40$ (150$ - 110$). Il tuo portfolio ha raggiunto un profitto del 50%, ma nello stesso periodo ha subito un calo del 27%.
L'importanza del drawdown
I drawdown rappresentano un rischio per gli investitori per quanto riguarda lo sforzo o le variazioni dei prezzi necessari per superarli o tornare al massimo iniziale. Trader e investitori lo calcolano per evitare perdite irrecuperabili.
Ad esempio, un drawdown dell'1% non è negativo e hai solo bisogno di un guadagno dell'1,01% per recuperarlo. Un drawdown del 50% invece avrà bisogno di un guadagno del 100% per farti recuperare i soldi, un risultato molto più complicato se non impossibile da raggiungere. La percentuale di cui hai bisogno per recuperare è chiamata rischio di drawdown. Ad esempio, per un drawdown del 20%, il rischio è del 25%.
La gestione del rischio è essenziale nel trading e negli investimenti. È ciò che ti fa restare a galla. Supponiamo che tu abbia una fantastica strategia di trading con una percentuale di vincita dell'80%. Ciò non significa che chiuderai sempre 8 operazioni su 10 con profitto. Le serie di perdite sono inevitabili e devi affrontarle.
Suggerimenti per ridurre i drawdown nel trading
Lo strumento principale per ridurre i drawdown è la diversificazione: non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Diversificando il tuo portfolio puoi sopravvivere ai crolli più gravi con meno perdite. Ad esempio, avere l'oro nel portfolio ti aiuterà nei periodi di inflazione e recessione. Aggiungi alcune azioni per avere una maggiore crescita e non dimenticare il petrolio: man mano che l'economia si espande, il petrolio diventa più costoso per via dell'aumento della domanda. Per fare trading senza perdite leggi il nostro articolo su questo argomento.
Se sei un trader, una corretta gestione del rischio è lo strumento migliore per te. Tieni presente che anche con una strategia di trading redditizia, la mancanza di gestione del rischio ti farà perdere tutto. Non aprire posizioni con un lotto troppo grande e cerca di mantenere la stessa dimensione dell'ordine per ogni operazione. In questo modo saprai esattamente quanto potresti perdere. Più controllo significa meno drawdown.
Per riassumere, ecco i tre punti principali dei drawdown.
- Possono essere espressi in percentuali o in termini monetari assoluti.
- Misurano quanto un conto di trading è sceso dal suo massimo prima che raggiunga di nuovo il picco.
- Il rischio di drawdown si riferisce alla percentuale che un conto di trading deve guadagnare per superare un drawdown.
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