Strategia di Williams
Bill Williams è il creatore di alcuni degli indicatori di mercato più popolari: oscillatore Awesome, frattali, Alligator e Gator.
Divergenza: caso studio
2022-08-26 • Aggiornato
Le informazioni non possono essere considerate consigli di investimento
Obiettivo
La divergenza viene spesso utilizzata come indicatore per prevedere i movimenti futuri del prezzo. Come qualsiasi altra formazione grafica, la divergenza non garantisce una probabilità del 100% di una previsione corretta. Ecco perché bisogna essere consapevoli della precisione di questo strumento quando si fa trading basandosi su di esso. Questo articolo esamina l’affidabilità della divergenza. Scopriremo con quale frequenza si verificano le divergenze sui grafici e quanto spesso i prezzi seguono effettivamente la direzione prevista da esse.
Soggetto dello studio
Abbiamo scelto una delle azioni S&P per il grafico del prezzo principalmente poiché il mercato azionario si comporta in modo più ordinato rispetto al mercato valutario di fronte alle tendenze globali. Ciò rende più semplice correlare le fluttuazioni del prezzo a fattori fondamentali e filtrare il rumore. Inoltre, vorremmo anche evitare un’impressione parziale delle recenti prestazioni depressive mostrate dalla maggior parte delle azioni a causa del virus. Per questi motivi abbiamo scelto Amazon: non è mai stata particolarmente rialzista o ribassista e, nel periodo in questione, si è dimostrata sufficientemente resiliente per recuperare dalle sue perdite e raggiungere di recente livelli record.
Come controparte del grafico del prezzo utilizzeremo l’oscillatore Awesome di Bill William. Sebbene molti altri oscillatori, come il MACD, si adattino a questo scenario, l’oscillatore Awesome sembra essere più sensibile al prezzo, offrendo quindi più casi di divergenza.
In termini di tempo, esamineremo la performance del prezzo più recente, più rilevante per il momento attuale e più utile per il lettore.
Time-frame
In questa ricerca sono stati utilizzati i timeframe H1, H4 e giornaliero principalmente perché questi tre timeframe forniscono una prospettiva equilibrata per i trader strategici e per quelli a breve e medio termine. Inoltre, le azioni non favoriscono i timeframe di minuti, ma quelli orari e giornalieri. Da un punto di vista analitico, i fattori fondamentali si mostrano nei timeframe più ampi.
Criteri
Il primo asse della valutazione della divergenza è la densità- periodo, che si riferisce al numero di divergenze osservate in 100 periodi del grafico. Ad esempio, se si adotta un’osservazione di 200 periodi e si osservano 5 divergenze in quell’intervallo, la densità-periodo sarà 5/200 = 2,5%. Oppure, se si individuano 12 divergenze in un’osservazione di 400 periodi, la densità-periodo sarà 12/400 = 3%. Ciò significa che ogni 100 periodi ci saranno in media 3 divergenze.
La varietà mostra quanti di ciascuno dei quattro tipi di divergenza appaiono sullo schermo. La prevalenza di un tipo o di un altro può indicare che il prezzo è stato mosso da umori più rialzisti o ribassisti negli ultimi tempi.
Il numero di previsioni corrette si riferisce al numero totale di casi in cui il prezzo è effettivamente andato nella direzione indicata dallo schema di interpretazione comunemente accettato. Ad esempio, se viene rilevata una divergenza ribassista regolare e il prezzo inizia a scendere in una tendenza ribassista, viene conteggiata come una previsione corretta. Logicamente, se dopo una divergenza rialzista il prezzo si sposta lateralmente o scende, questa non può essere conteggiata come una previsione corretta.
Il rapporto divergenza-risultato corretto fa parte delle previsioni corrette nel numero totale di casi. Se, ad esempio, 9 divergenze su 10 presentano casi in cui il prezzo è effettivamente andato nella direzione “prevista” in base all’indicatore di divergenza, significa che 9 predizioni su 10 erano corrette. In questo scenario, il rapporto è del 90%. Se, invece, solo 2 divergenze su 10 hanno prodotto previsioni corrette e negli altri 8 casi il prezzo si è spostato lateralmente o nella direzione opposta, rappresenta una relazione divergenza-risultato del 20%.
Conclusioni
Interpretazione
Sembra che il grafico H4 sia stato il più adeguato per trovare divergenze anche se ha superato di poco gli altri timeframe nella relazione densità-periodo. Ovviamente, il numero di divergenze riscontrate in ogni timeframe non è tutto. Un esaminatore attento potrebbe trovare anche altre cose, ma il fatto che ci sia stata circa 1 divergenza per ogni 100 periodi in tutti i timeframe indica che questo è ciò che un normale trader troverebbe su un qualsiasi grafico.
La divergenza ribassista regolare è apparentemente più comune rispetto a tutte le altre, mentre quella rialzista nascosta non è mai apparsa sullo schermo. Può essere una peculiarità del periodo osservato, che è stato influenzato fortemente dal virus. La moltitudine di divergenze ribassiste, tuttavia, non può essere attribuita esclusivamente ai movimenti ribassisti del prezzo sul grafico del prezzo.
Un’altra conclusione è che il grafico H4 offre una probabilità sostanzialmente più elevata di previsioni di divergenza corrette rispetto ai grafici H1 e giornaliero. Nell’H4 abbiamo oltre il 50% delle previsioni corrette (62,5%), mentre i timeframe H1 e giornaliero danno meno del 50% (rispettivamente il 37% e il 33%). A fini pratici, può servire da conferma che le divergenze sono più affidabili sui grafici H4 e possono essere utilizzate in sicurezza in tale timeframe
Applicazioni
Tenendo a mente queste conclusioni, diamo un’occhiata alle ultime performance del prezzo delle azioni Amazon.
Il grafico H1 mostra un caso di divergenza ribassista regolare, messo in evidenza di seguito, che si è rivelato corretto: l’ultimo episodio del grafico mostra una tendenza ribassista.
Il grafico H4 mostra un’altra divergenza ribassista regolare che si è appena formata. Ricordando che la divergenza sull’H4 ha una probabilità di correttezza del 62,5% possiamo concludere che ci sarà una grande tendenza ribassista nel prossimo futuro.
Il grafico giornaliero riflette la stessa divergenza ribassista regolare che vediamo nel grafico H4.
Conclusione
La divergenza, così come altre formazioni e indicatori grafici, viene utilizzata come strumento tecnico per facilitare la lettura dei grafici. Questo strumento non dovrebbe essere usato da solo, ma dovrebbe essere considerato alla luce del contesto fondamentale attuale. Detto questo, anche se il prezzo delle azioni Amazon ha battuto il virus ed è aumentato, dovremmo essere cauti sulle nostre aspettative per questa tendenza al rialzo e osservare attentamente i segni di una possibile inversione di tendenza. Questo sarà un altro buon test da tenere in considerazione per l’indicatore di divergenza.
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