Réduction du spread de change : qu'est-ce que cela signifie pour les traders ?

Lorsque vous commencez à chercher un courtier Forex, vous pouvez remarquer que certains d'entre eux prennent des commissions pour l'exécution de chaque trade, tandis que d'autres prétendent offrir des services sans commission. Dans la plupart des cas, cela signifie qu'au lieu de facturer des commissions, les courtiers appliquent ce que l'on appelle des spreads de change, ce qui permet de maintenir les coûts de transaction à un niveau minimum.

Dans cet article, vous découvrirez ce que sont les spreads de change, comment ils sont calculés et s'il est possible de les réduire.

Qu'est-ce qu'un spread ?

Lorsque vous tradez sur le marché des changes, vous passez généralement par un intermédiaire, un courtier, qui vend et achète des devises aux traders. Étant donné que les traders ne tradent pas directement sur le marché du Forex mais ont recours aux services de courtiers, il existe une différence entre le prix auquel un trader vend une devise et le prix auquel un trader l'achète. Cette différence est appelée "spread".

Par exemple, si vous changez des devises dans une banque, vous constaterez que le prix que la banque vous propose pour vous vendre les devises est plus élevé que le prix qu'elle est prête à payer pour vous acheter ces mêmes devises. Cette différence entre le prix d'achat et le prix de vente constitue le spread, c'est-à-dire le profit que la banque et les courtiers qui utilisent ce type de frais de trading tirent des transactions.

En quoi un spread diffère-t-il d'une commission ?

Les commissions traditionnelles et les spreads ont tous deux la même fonction : rémunérer les services d'un courtier. Cependant, ils fonctionnent de manière très différente.

Les spreads sont inclus dans le prix proposé aux traders lorsqu’il ouvre une position. Les spreads peuvent être fixes ou flexibles. La différence entre les deux est que les spreads flexibles peuvent être ajustés par le courtier en fonction des conditions actuelles du marché, tandis qu'un spread fixe reste inchangé quelles que soient ces conditions. Une autre chose à retenir est que vous devez payer un spread pour chaque trade.

Quant aux commissions, elles sont facturées par le courtier comme un coût supplémentaire et ne sont pas incluses dans le prix proposé. Le plus souvent, les commissions sont fixes, ce qui signifie que vous devrez payer le même montant pour les trades à faible ou à fort volume. Les commissions sont également prélevées deux fois par trade, à la fois lorsque vous ouvrez un trade et lorsque vous le clôturez.

L'option qui vous convient le mieux dépend de votre style de trading et de vos besoins personnels. Cependant, la plupart des traders Forex préfèrent avoir recours aux spreads car ils peuvent être ajustés et offrent des opportunités plus lucratives.

Comment les devises sont-elles cotées ?

Le trading Forex consiste à acheter une devise et à en vendre une autre. En d'autres termes, le trading Forex consiste à trader des paires de devises, qui sont indiquées sur les graphiques comme l'USDCAD ou l'EURUSD. La première devise d'une paire est appelée devise de base, tandis que la seconde est la devise de cotation.

Lorsqu'une paire de devises est cotée, le prix que vous voyez représente le montant de la devise de cotation nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, si l'USDJPY se trade à 134,2600, cela signifie qu'il vous en coûtera 134,26 yens japonais pour acheter 1 dollar américain.

Comment calculer le spread ?

Le fait de savoir comment les paires de devises sont cotées peut vous aider à déterminer le spread que vous devrez payer. Si vous regardez les prix de vente et d'achat d'une paire, vous remarquerez qu'ils sont différents. Pour calculer le spread, il faut donc soustraire le cours acheteur (le prix de vente) du cours vendeur (le prix d'achat).

Par conséquent, si la paire GBPUSD se trade à 1,2102/1,2105, le spread sera calculé comme suit : 1,2105 - 1,2102, ce qui équivaut à 0,0003 (ou 30 points).

Spread fixe et flottant

Comme vous l'avez déjà vu, un spread peut être fixe ou flexible (flottant).

Un spread fixe ne change pas, même si les conditions du marché changent. Cela peut être un avantage sur des marchés volatils ou si le trader est débutant, car le coût de la transaction reste le même et il n'y a pas de risque qu'il dépasse le profit. Cependant, un spread fixe peut faire l'objet d'une nouvelle cotation de manière inattendue et sans préavis, ce qui peut perturber vos trades.

Un spread flottant est ajusté lorsque les conditions du marché changent. Il peut se resserrer lorsqu'il n'y a pas beaucoup d'action sur le marché et s'élargir lorsque la volatilité est élevée. Un spread flottant dépend des niveaux de l'offre et de la demande de devises, de sorte que lorsque vous vous attendez à une forte activité du marché (par exemple, après la publication de données économiques ou d'autres événements majeurs), vous devez vous préparer à un spread plus important. Il peut être dangereux pour les débutants de trader avec des spreads volatils, car les coûts de transaction peuvent facilement dépasser le bénéfice global des trades. Mais ils offrent une plus grande transparence et vous permettent de voir ce pour quoi vous payez réellement.

Comment trader avec un spread faible ?

Pour les traders, il est beaucoup plus rentable de trader lorsque le spread est serré. Moins vous dépensez d'argent en coûts transactionnels, plus vous pourrez investir sur vos trades, ce qui augmentera vos bénéfices globaux.

Les spreads serrés s'expliquent principalement par l'abondance de liquidités. Lorsque le marché connaît une forte augmentation du volume des transactions, le spread reste généralement très serré. Si une paire de devises est très populaire parmi les traders, il est plus facile pour eux de l'acheter et de la vendre, et de transformer leur achat en profit. Plus une paire de devises est tradée, plus le spread reçu par le courtier est important. Mais si le trading est au ralenti et que la liquidité est faible, un courtier n'obtiendra pas beaucoup de bénéfices s'il maintient le montant du spread serré, ce qui entraîne l'augmentation du montant du spread que les traders doivent payer.

Plusieurs facteurs contribuent à la forte liquidité du marché :

• Moment de la journée. Le marché du Forex est accessible 24 heures sur 24 pendant les jours ouvrables, ce qui signifie que vous pouvez trader à n'importe quel moment. Cependant, le trading de devises comporte certaines limites que peu de gens prennent en compte. Par exemple, les marchés Forex européens et asiatiques sont actifs pendant les heures normales de travail, qui ne se chevauchent pas. Cela signifie que si vous tradez, par exemple, un yen japonais alors que le marché du Forex est déjà passé à une session européenne, vous constaterez qu'il n'y a pas beaucoup de liquidités, ce qui signifie que le spread pour la paire JPYUSD sera beaucoup plus élevé que pour les paires de devises basées en Europe.
• Volatilité. Lorsque le marché est volatil, les taux de change peuvent également fluctuer de manière aléatoire. De ce fait, le spread va probablement encore s'élargir pour compenser le manque de stabilité du marché et s'adapter à l'évolution constante des niveaux de l'offre et de la demande. C'est pourquoi il peut être difficile de trader sur des marchés volatils en essayant de réduire les coûts de transaction.
• Événements politiques et économiques. Les événements politiques et économiques peuvent influencer la force d'une monnaie en attirant plus ou moins l'attention des traders. Ils peuvent également provoquer une volatilité temporaire sur le marché, ce qui peut entraîner une hausse encore plus importante du spread.

Parfois, les courtiers peuvent également réduire leurs spreads en guise d'offre promotionnelle afin d'encourager les traders à être plus actifs sur le marché. Lorsque cela se produit, vous avez la possibilité de profiter de spreads faibles sans vous soucier d'une volatilité ou d'une liquidité élevée.

Par exemple, FBS a annoncé une période de réduction des spreads pour tous les instruments financiers, notamment une réduction de 10 % pour l'EURUSD, de 25 % pour l'USDJPY et de près de 60 % pour l'USDCAD. Nous vous recommandons de profiter de cette offre pendant qu'il en est encore temps.

Conclusion

Le spread correspond à l'argent qu'un courtier vous facture pour les services qu'il vous fournit. Les spreads peuvent être fixes ou flottants, et les deux types peuvent être exploités à votre avantage. Si votre courtier applique un spread flottant, vous pouvez attendre que le marché entre dans une période de forte liquidité et profiter d'un spread plus faible.

Si vous recherchez un courtier avec des spreads plus intéressants, FBS a plusieurs offres qui pourraient vous intéresser, allant d'un compte Standard avec un spread flottant de 5 points jusqu'à des comptes à Spread nul, selon votre préférence. Et n'oubliez pas de consulter notre offre promotionnelle spéciale (et limitée !) pour profiter de spreads réduits.