L'effet de halo dans le trading

Vous est-il déjà arrivé d'être absolument certain que votre acteur ou actrice préféré(e) est une créature parfaite en raison de son apparence ravissante ? Peut-être vous êtes-vous déjà surpris à penser qu'investir dans une entreprise est une bonne décision en raison de sa formidable réputation, au lieu de vous renseigner sur les produits de cette entreprise et sur l'ensemble du marché de son point de vue. Si c'est le cas, vous avez été touché par l'effet de halo.

L'effet de halo est un biais cognitif qui favorise une personne, une chose ou un processus sur la base d'une caractéristique spécifique que nous avons distinguée. L'effet de halo est un état d'esprit stéréotypé lorsque nous considérons un aspect comme fondamental, qui devient un facteur déterminant qui crée une perception globale.

Cet article décrit les fondements de l'effet de halo et la manière dont il affecte les entreprises et le trading. Nous avons préparé, spécialement pour nos lecteurs, des exemples informatifs sur l'effet de halo, sur les raisons pour lesquelles il peut être dangereux et sur la manière de le surmonter.

Les raisons qui expliquent l'effet de halo

L'effet de halo est très répandu dans la société et touche tous les aspects de notre vie. Ce phénomène psychologique nous pousse à nous forger des opinions sur la base de certaines caractéristiques favorables. Quelles en sont les raisons ?

Manque de temps et pression des flux d'information

La société moderne connaît une circulation rapide de l'information. Les gens ont l'habitude de prendre des décisions en une fraction de seconde sans procéder à une analyse objective approfondie, ce qui est la principale raison de l'effet de halo. Face à des situations peu familières ou à des situations où il faut évaluer différents aspects, les gens ont tendance à se fier aux informations dont ils disposent déjà et à établir des priorités, en ignorant de nombreux autres facteurs en raison d'un manque de temps et de la pression exercée par l'information.

Ignorance d'informations défavorables

Une autre raison qui explique l'effet de halo est le désir de confirmer une opinion personnelle profondément enracinée, sans tenir compte des raisonnements opposés. En effet, le cerveau humain ne retient pas les faits défavorables et multiplie l'importance des informations qui lui sont plus familières.

Stéréotypes

Les stéréotypes régissent la société et nous ne pouvons pas le nier. Un stéréotype consiste en une image stable et simplifiée d'une chose. En tant que mécanisme de perception tout fait, le stéréotype permet à une personne de réduire son temps de réponse et ses efforts intellectuels. Cependant, les stéréotypes empêchent les gens de se forger de nouvelles opinions et de nouvelles idées.

Statut social élevé

Souvent, les personnes célèbres ou jouissant d'un statut social élevé semblent faire preuve d'une grande volonté et d'une bonne moralité. En réalité, ces personnes peuvent avoir des antécédents peu reluisants, ce qui peut être à l'origine de leur popularité ou de leurs réalisations importantes. Cependant, le fait de mettre l'accent sur un statut élevé, combiné à la pression du pouvoir d'une personne, fait croire à la grande bonté de cette personne.

L'effet de halo dans le monde des affaires

Comme nous l'avons mentionné, l'effet de halo peut se manifester dans tous les domaines de notre vie. Le monde des affaires n'est donc pas une exception. L'effet de halo s'applique aux relations d'entreprise et aux relations extérieures avec les consommateurs ou d'autres parties.

Le phénomène de l'effet de halo est très répandu lorsque les superviseurs évaluent les résultats du travail de leur personnel. C'est le cas lorsque les employeurs évaluent leurs travailleurs en se basant sur une impression générale plutôt que sur la qualité de leur travail et leurs réussites professionnelles. Ce biais cognitif nuit à l'objectivité et constitue apparemment une base pour les décisions relatives à la carrière future des employés. Ce raisonnement bancal et partial nuira indirectement à l'activité de l'entreprise à un moment ou à un autre.

L'effet de halo génère une fausse perception de l'image publique des entreprises. Les gens pensent qu'une croissance stable de la rentabilité d'une entreprise est une caractéristique essentielle de son succès et de la confiance qu'elle inspire aux consommateurs. L'entreprise dans son ensemble acquiert automatiquement une fiabilité et une stabilité aux yeux des évaluateurs sur la seule base de son aspect financier. La stratégie de cette entreprise est également considérée comme gagnante par la société.

Aussi, lorsque Cisco Systems a cherché à acheter des petites entreprises pour utiliser leurs approches et leurs techniques afin d'accroître ses performances, la société, y compris les cadres supérieurs et les investisseurs, était absolument certaine que cette stratégie était efficace parce que l'entreprise était prospère et réalisait des bénéfices. Cependant, la stratégie en question a été jugée et critiquée au moment de la stagnation financière de l'entreprise.

L'effet de halo peut également se manifester dans le monde des affaires lorsque les consommateurs tirent des conclusions sur l'ensemble d'une entreprise à partir d'un seul produit qu'ils ont aimé. Ce biais cognitif permet aux entreprises d'accroître la crédibilité de leur marque et de stimuler leurs ventes. Par exemple, la qualité de l'iPhone a fait croire que tous les produits d'Apple Inc. étaient uniques et irremplaçables. L'effet de halo a donc permis à Apple d'attirer des milliards de consommateurs et un nombre considérable d'investisseurs.

L'effet de halo dans le monde du trading

L'effet de halo n'épargne pas non plus les traders. Les traders sont souvent la proie de ce biais cognitif lors de leur processus de prise de décision, ce qui les expose à des décisions irrationnelles et mal fondées. L'effet de halo affecte l'esprit des traders de différentes manières. Examinons certaines d'entre elles plus en détail.

Évaluation incomplète d'une entreprise

Il arrive que, sous l'influence de l'effet de halo, les traders évaluent les entreprises de manière biaisée, en soulignant les aspects favorables d'une entreprise et en ignorant les autres. Souvent, ce biais cognitif produit une impression générale trompeuse d'une entreprise, ce qui entraîne des décisions de trading ou d'investissement déraisonnables en faveur de l'entreprise. Ainsi, les traders accordent une grande importance à la croissance constante des bénéfices d'une entreprise, en pensant qu'ils continueront à augmenter sans arrêt.

Par exemple, les traders ont cherché à acheter des actions de Tesla car leur valeur augmentait progressivement, et tout le monde pensait que leur prix continuerait à augmenter. Toutefois, en 2022, l'entreprise a subi un revers brutal et inattendu en raison de la concurrence décente de Ford et de General Motors.

Importance surévaluée des données historiques

De nombreux traders pensent sincèrement que l'aspect historique de l'évolution des prix est fondamental et qu'il peut à lui seul déterminer l'évolution future des prix des actifs de manière à assurer des profits. Cependant, ces traders sous-estiment manifestement le caractère aléatoire qui régit le marché. Il est impossible de prévoir et de se préparer à des facteurs aussi importants que la forte volatilité du marché, les changements au niveau de la structure du marché et les cas de slippage. Oui, vous pouvez avoir une stratégie bien développée basée sur les performances passées, mais qu'en est-il des nombreux autres facteurs qui permettent d'avoir une vision complète et fiable de la situation ? Les traders doivent se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et doivent prendre leurs décisions sur la base d'une analyse complète du marché en tenant compte de l'imprévisibilité.

Suivre un leader sans réfléchir

Nous savons tous qu'il est essentiel d'écouter l'avis des professionnels et de s'inspirer des personnes qui ont réussi. Cependant, il arrive que les traders deviennent trop dépendants des idées et des décisions de d’un leader. Ils se contentent de suivre les traces des traders de renom qu'ils ont choisis, même s'ils effectuent leur propre analyse du marché.

Tous les professionnels sont des personnes, alors qu'en est-il de l'élément humain ? Chacun peut commettre des erreurs stratégiques, devenir trop émotif ou subir des pertes en raison d'une discipline défaillante. Il est donc essentiel d'éviter l'effet de halo qui découle de l'instinct grégaire et de prendre en considération de nombreux autres facteurs pour effectuer des opérations de trading rationnelles.

Comment un trader peut-il bénéficier de l'effet de halo ?

Pour certains, l'effet de halo peut être bénéfique, alors que pour d'autres, il ne l'est pas.

C'est un fait bien connu, le marché est imprévisible et les traders professionnels comprennent que le sentiment de la foule peut faire basculer le marché malgré tous les arguments logiques issus d'une analyse technique complète du marché.

L'effet de halo étant un phénomène psychologique qui pousse les gens à tirer des conclusions globales sur des actifs ou des entreprises, les traders devraient prêter attention à cet aspect et tirer parti des conséquences du comportement de l'effet de halo à leur avantage.

Ainsi, lorsqu'une entreprise jouit d'un effet de halo important, il est évident pour un trader avisé que le prix des actions de cette entreprise peut augmenter sur la base de cet effet en tant que facteur psychologique sans dépendre d'autres facteurs. Le fait de connaître cette tendance permet aux traders de réaliser des profits en se joignant à la foule du marché composée des personnes qui soutiennent l'entreprise et dont les idées sont embrouillées par l'effet de halo. De plus, il est possible de faire des profits en suivant une logique inverse, en tradant en dehors de l'effet de halo brouillé lié à l'arrivée des nouveaux leaders du marché.

Que doit faire un trader pour éviter ce phénomène ?

Chaque trader souhaite devenir un modèle de réussite. Chaque trader souhaite s'enrichir et devenir indépendant. Cependant, des barrières psychologiques comme l'effet de halo piègent les traders, en limitant considérablement leurs horizons et en les empêchant de progresser par eux-mêmes.

Nous avons préparé quelques conseils spécialement pour vous afin de vous aider à éviter l'effet de halo :

Rester discipliné

La discipline permet d'éviter de trader sous le coup des émotions et de rester concentré sur ses objectifs. L'autogestion et la maîtrise de soi sont essentielles pour obtenir des rendements stables et prendre des décisions judicieuses dans le cadre de votre activité de trading quotidienne.

Rester indépendant

Arrêtez de dépendre de l'opinion des autres et de suivre aveuglément leurs conseils. L'indépendance est un élément indispensable pour acquérir une mentalité gagnante. Réalisez votre propre analyse du marché, fiez-vous à votre intuition et apprenez à filtrer les informations que vous obtenez.

Continuer à développer son esprit critique

L'esprit critique est essentiel dans votre routine quotidienne. Les personnes dotées d'un esprit critique sont moins sujettes à effectuer des transactions sous l'emprise de la panique et d'émotions trop fortes, ou à réaliser des transactions de manière aléatoire. Ces personnes vérifient toutes les informations qu'elles reçoivent et remettent même en question leurs propres idées et décisions. L'esprit critique permet aux traders de prendre des décisions réfléchies, ce qui réduit la probabilité d'erreurs.

Améliorer ses connaissances en matière de trading

Un trader qui réussit étudie tous les jours. Lisez des livres, participez à des cours spéciaux, renseignez-vous sur les meilleurs traders et leurs stratégies, suivez l'actualité et assistez à des conférences sur le trading.

Attention à votre santé mentale

Non, ce n'est pas une blague. La stabilité émotionnelle est essentielle. Par conséquent, si vous vous sentez dépassé, faites des pauses et travaillez sur votre mental ; sinon, il vous sera impossible d'éviter les erreurs et les dérapages.

Conclusion

L'effet de halo est un phénomène psychologique qui permet aux entreprises de multiplier leur richesse en fidélisant les consommateurs de manière significative, puis de tirer les cours des actions vers le haut, ou au contraire de réduire la rentabilité de l'entreprise et de faire chuter les cours des actions en cas d'effet de halo inversé.

Les traders professionnels peuvent exploiter l'effet de halo à leur avantage. Cependant, ceux qui ne sont pas des professionnels peuvent essuyer des pertes importantes en raison de ce biais cognitif. Pour devenir un trader prospère, vous devez toujours rester vigilant, développer votre esprit critique et vous en tenir à votre plan de trading.

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FAQ

Qu'est-ce que l'effet de halo ?

L'effet de halo est un biais cognitif qui pousse les gens à se faire une impression générale en se basant sur les traits favorables d'une personne, d'un objet ou d'un processus, sans tenir compte des autres caractéristiques essentielles. L'effet de halo complique le processus de prise de décision et entraîne des jugements ou des actions irrationnels.

Pourquoi l'effet de halo peut-il être dangereux ?

L'effet de halo fait que notre cerveau exclut les informations nécessaires qui ne correspondent pas à l'image illusoire que nous avons d'un objet ou d'un processus spécifique. En raison de ce biais cognitif, nous formons un idéal dans notre esprit, et non une réalité. Il en résulte une déception inévitable.

Comment fonctionne l'effet de halo ?

L'effet de halo se manifeste lorsque nous avons une impression positive d'une personne, d'une chose ou d'un processus sous un aspect et que nous la reportons sur un autre sans essayer de l'explorer et de l'évaluer.

Les informations contenues ici sont données à titre indicatif uniquement et ne contiennent pas, ou ne doivent pas être considérées comme fournissant, des conseils d'investissement, des suggestions ou des recommandations en matière de trading.