Comment trader une figure de mégaphone ?

En quoi consiste la figure du mégaphone ?

La figure du mégaphone est une figure chartiste qui se manifeste lorsque le mouvement des prix devient volatile. Elle se compose d'au moins deux sommets supérieurs et de deux creux inférieurs formés à partir de cinq oscillations différentes. Chaque oscillation est plus importante que la précédente, et les hauts et les bas peuvent être reliés par deux lignes de tendance divergentes qui ressemblent à la forme d'un mégaphone et donnent son nom à la figure.

Vous pouvez généralement observer cette figure au sommet ou au creux d'un marché. Elle indique que les traders ne sont pas sûrs de la direction du marché et qu'ils essaient d'entrer ou de sortir de leurs positions dès que l'occasion se présente, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes.

Dans cet article, vous apprendrez à identifier une figure en forme de mégaphone, à déterminer si cette figure est haussière ou baissière, à connaître les principales caractéristiques de cette figure et à trader avec lorsque vous la repérez sur un graphique.

Principaux points à retenir :

• Les figures de type mégaphone se manifestent sur des marchés volatils lorsque les haussiers et les baissiers se battent pour contrôler le marché.
• Cette figure se compose de cinq oscillations qui forment au moins deux hauts plus élevés et deux bas plus bas. Si les lignes de tendance tracées à travers les sommets supérieurs et les creux inférieurs divergent, alors la figure en question est un mégaphone.
• Ces figures peuvent être haussières ou baissières, mais il est impossible de savoir avec certitude de quelle figure il s'agit tant que le prix ne clôture pas en dehors de la figure et ne confirme pas le début d'une nouvelle tendance ou la poursuite de la précédente.
• Les traders peuvent utiliser cette figure dans le cadre de différentes stratégies de trading, en fonction de leur style de trading préféré et de l'échec ou non de la figure.

Comment identifier une figure de type mégaphone ?

Comme nous l'avons déjà mentionné, une figure de mégaphone se compose de cinq oscillations qui forment des hauts plus élevés et des bas plus bas. Si vous constatez qu'un prix évolue de façon similaire dans une fourchette de plus en plus large, vous pouvez vérifier s'il s'agit vraiment d'une figure de mégaphone en traçant deux lignes de tendance : l'une passant par les plus hauts et l'autre par les plus bas. Si les lignes de tendance divergent dans des directions opposées, il s'agit alors d'une figure de type mégaphone.

Une autre chose que vous devez savoir est quand et pourquoi une figure de type mégaphone peut apparaître sur un graphique. Les figures de type mégaphone se manifestent lorsqu'un marché traverse une période de volatilité. Cette figure n'indique pas une tendance particulière des prix. Elle nous indique plutôt que les traders ne parviennent pas à se mettre d'accord sur le prix de l'actif. Ils se laissent aller à leurs émotions et commencent à acheter lorsque le prix leur semble bas et à vendre lorsqu'il leur semble élevé. Ces oscillations empêchent le prix de suivre une tendance particulière, ce qui entraîne une plus grande indécision entre les traders.

Naturellement, même ces périodes de volatilité ont une fin. Il existe donc de bonnes stratégies qui permettent aux traders avisés d'exploiter une figure de type mégaphone à leur avantage. La chose la plus importante pour eux est de garder leur calme et de ne pas laisser la panique dicter leurs décisions.

Une figure de type mégaphone est-elle haussière ou baissière ?

Une figure de type mégaphone peut être à la fois haussière et baissière, selon l'endroit où elle se forme sur le graphique. C'est pourquoi ces figures sont communément divisées en un mégaphone de sommet et un mégaphone de creux.

• Un megaphone de sommet est une figure baissière qui indique un possible retournement d'une tendance à la hausse vers une tendance à la baisse ou une poursuite d’une tendance à la baisse. En général, un mégaphone de sommet se compose de trois sommets supérieurs et de deux creux inférieurs. La figure est considérée comme complète lorsque le prix franchit la ligne de tendance tracée à travers les creux de la figure. Si cela se produit, il y a une très forte probabilité que le marché commence à suivre une nouvelle tendance à la baisse.
• Un mégaphone de creux est considéré comme moins fréquent que son homologue baissier. Contrairement à un mégaphone de sommet, un mégaphone de creux est une figure haussière qui se produit avant un retournement potentiel d'une tendance baissière vers une tendance haussière ou qui indique la poursuite d'une tendance haussière. Cette figure tend à inclure trois creux moins élevés et deux sommets plus élevés. Après le troisième creux, le prix se déplace généralement à la hausse et franchit la ligne de tendance tracée à travers les sommets, signalant la fin de la figure et le début d'une nouvelle tendance à la hausse.

Cependant, il est impossible de dire si ces figures précèdent le retournement ou la poursuite d'une tendance. Pour connaître avec certitude la direction de la tendance future, il est préférable d'attendre que le prix franchisse la ligne de support ou de résistance et que la figure soit confirmée. Ce n'est qu'alors que l'on peut ouvrir un trade en connaissance de cause.

Qu'est-ce qu'une formation d'élargissement ?

Une formation d'élargissement est un autre nom pour ce que nous connaissons maintenant comme une figure de type mégaphone. Les formations d'élargissement peuvent être haussières (élargissement de creux) ou baissières (élargissement de sommet) et elles indiquent généralement un retournement de tendance potentiel.

Mais si l'on considère la situation dans son ensemble, les formations d'élargissement sont surtout connues pour être des indicateurs de volatilité. Elles commencent à se former lorsqu'un marché connaît une période de risque plus élevé. Cela se produit parce que les traders ne sont pas sûrs de la prochaine évolution du prix, qui fluctue donc entre hausse et baisse.

Les formations d'élargissement se produisent également davantage pendant la période de publication des résultats, lorsque les sociétés commencent à communiquer leurs résultats trimestriels. Selon qu'une société a eu du succès ou non, les traders auront des réactions optimistes ou pessimistes différentes, ce qui affecte le mouvement des prix et peut conduire à la formation d'une figure de type mégaphone.

Caractéristiques d'une figure de type mégaphone

Puisque nous savons maintenant ce qu'est une figure de type mégaphone, étudions ses principaux paramètres plus en détail.

Volume

Le premier paramètre auquel vous devez prêter attention est le volume. Comme vous le savez peut-être, le volume est un indicateur technique qui représente le montant total d'un actif négocié pendant une certaine période de temps. Le volume indique combien de traders sont actifs sur le marché et si l'actif en question est actuellement demandé ou non. Le volume est également utilisé par les traders pour confirmer la poursuite ou le retournement d'une tendance. Le volume peut donc vous donner de nombreuses informations sur la situation actuelle du marché.

Cela permet aux traders de reconnaître une figure de type mégaphone sur un graphique. Les traders peuvent constater que le volume augmente en même temps que le prix au sein de la figure de type mégaphone. Vous pouvez également remarquer que le volume augmente généralement et reste élevé lorsque la figure se forme. Cependant, le volume n'indique pas un retournement potentiel ou la poursuite de la tendance précédente, car celui-ci ne semble pas sortir de l'ordinaire lorsque l'un des deux se produit.

Comportement sous-jacent

La prochaine chose que nous allons examiner est le comportement sous-jacent. Comme nous l'avons appris, une figure de type mégaphone se manifeste lorsque les traders tentent de prendre le contrôle d'un actif. Les haussiers continuent d'acheter et de faire grimper le prix de l'actif tandis que les baissiers, au contraire, essaient de contrecarrer cette évolution et de vendre l'actif alors que le prix est élevé, le faisant baisser de plus en plus. Les fluctuations de prix ne cessent de former de nouveaux hauts et bas, et si vous tracez deux lignes de tendance à travers ces points, vous remarquerez que les lignes divergent dans des directions différentes. En règle générale, cette incertitude et cette tension croissante se terminent généralement par l'abstention d'une partie et la domination du marché par l'autre. La figure se termine par une évolution de la tendance dans la direction du camp vainqueur, qui prolonge ou inverse la tendance précédente.

Comment trader avec les figures de type mégaphone

Malgré leur caractère peu probant, les figures de type mégaphone offrent de nombreuses opportunités de trading. Les traders peuvent suivre plusieurs stratégies, en fonction de leur style de trading.

Trades de rupture

La première possibilité avec les figures de type mégaphone est de trader avec les ruptures. Une rupture se produit lorsque le prix franchit l'une des lignes de tendance et clôture à l'extérieur de la figure. Les ruptures peuvent être haussières ou baissières, et les traders les considèrent comme la confirmation d'une figure et de la direction de la tendance suivante.

Pour trader avec les ruptures, il faut attendre que le prix clôture en dehors de la figure, ce qui confirme l'achèvement de la figure de type mégaphone, et ouvrir un trade lorsque la direction du mouvement du prix est claire. Notez qu'il est préférable d'attendre un peu pour voir si la rupture échoue avant de prendre une décision.

En ce qui concerne l'objectif de cours minimum, la stratégie commune consiste à mesurer la distance entre le plus haut et le plus bas de la figure, à tracer une ligne de la même distance à partir du point de rupture dans la direction de la nouvelle tendance, puis à placer l'objectif minimum à 60 % de la longueur de la ligne résultante.

Quant au Stop Loss, la règle générale est de tracer une ligne passant par le deuxième point pivot haut (pour une tendance haussière) ou le deuxième point pivot bas (pour une tendance baissière) et de placer un ordre stop-loss à ce niveau.

Trades avec les oscillations

Étant donné que les figures de type mégaphone consistent en de multiples oscillations, il s'agit d'une bonne figure pour effectuer du swing trading. Les swing traders tirent parti de la volatilité des marchés, en utilisant à leur avantage l'indécision de la majorité des traders. Dans le cas des figures de type mégaphone, les swing traders peuvent essayer de trader à l'intérieur de la figure, en achetant lorsque le prix atteint un nouveau bas inférieur et en vendant lorsqu'il marque un nouveau haut supérieur. Pour ce faire, ils doivent généralement attendre la confirmation que le prix n'a pas franchi l'une des lignes de tendance.

Mais il est également possible de trader avec les oscillations à l'intérieur de la figure. Il vous suffit d'utiliser les lignes horizontales formées par les sommets et les creux de la figure ainsi que la ligne de pivot. De plus, il est également possible d'utiliser les niveaux de retracement de Fibonacci pour trouver des lignes de support et de résistance potentielles afin de trader au sein même de la figure de type mégaphone.

Échec

Comme toute autre figure chartiste, la rupture d'une figure de type mégaphone peut échouer. Malgré cela, il est toujours possible de trader, mais il est important d'identifier correctement l'échec. C'est en fait assez facile car une figure de type mégaphone est considérée comme ratée si le prix ne franchit pas l'une des lignes de tendance après le cinquième mouvement. Donc, si vous voyez cette figure sur un marché haussier, par exemple, et que vous remarquez que le prix rebondit sur une ligne de tendance après le cinquième mouvement, vous devriez envisager de vendre lorsque le prix tombe en dessous du niveau de support le plus proche.

Dans ce cas, vous pouvez utiliser les niveaux formés par le point pivot 4 comme premier objectif de cours et placer le deuxième objectif potentiel sur la ligne de tendance inférieure de la figure. En ce qui concerne l'ordre stop-loss, vous pouvez en placer un au niveau où le prix n'a pas réussi à sortir de la figure après la cinquième oscillation. Vous pouvez également appliquer le rapport risque/rendement en fonction de votre propre stratégie de trading.

En résumé

Dans cet article, nous avons découvert la figure chartiste de type mégaphone. Cette figure chartiste se manifeste lorsque le marché traverse une période de volatilité et que les traders ne parviennent pas à déterminer le prix réel de l'actif en question.

Les figures de type mégaphone peuvent être haussières ou baissières, mais il est difficile de prédire la direction du mouvement des prix et de trouver les meilleurs points d'entrée et de sortie sans utiliser d'autres indicateurs et outils d'analyse technique.