Anchoring in Trading

Nous prenons parfois des décisions sans réfléchir. Nous pouvons avoir l'impression d'avoir de très bonnes raisons d'agir, mais les résultats finaux sont tout de même décevants. L'ancrage est l'une des raisons qui expliquent ce phénomène. L'ancrage peut affecter notre processus de prise de décision et perturber la perception que nous avons de nos actions.

Dans cet article, vous apprendrez ce qu'est le biais d'ancrage, quelles en sont les causes, pourquoi est-ce dangereux et comment vous pouvez faire en sorte qu'il n'influence pas vos trades.

Qu'est-ce que l'ancrage ?

L'ancrage est un biais psychologique qui se produit lorsque l'information présentée à une personne est acceptée comme point de référence principal pour la prise de décision ultérieure. Cet élément d'information, ou "ancre", éclipse toute autre donnée susceptible d'apparaître ultérieurement et influence la manière dont la personne envisage un problème, même si l'information s'avère non pertinente dans ce cas particulier.

Le biais d'ancrage est un problème très répandu dans le monde du trading. Il n'est pas rare que les traders maintiennent des positions qui leur coûtent de l'argent ouvertes s'ils estiment que les prix actuels ne sont pas équitables ou satisfaisants par rapport aux prix qu'ils ont dépensés pour acquérir l'actif plus tôt.

Comment se produit l'ancrage ?

L'ancrage est souvent utilisé intentionnellement pour pousser les gens à prendre la décision que l'auteur de l'offre souhaite qu'ils prennent. Par exemple, cette stratégie est largement utilisée par les concessionnaires automobiles lorsque le prix que l'acheteur finit par accepter est inférieur au prix initialement demandé par le vendeur. L'acheteur repart avec le sentiment d'avoir fait une bonne affaire. En réalité, il s'agissait d'une action préméditée de la part du vendeur. En fixant un prix initial supérieur au prix réel du véhicule, le vendeur profite de l'incapacité de l'acheteur à analyser de manière critique l'offre dans les circonstances actuelles. L'acheteur finit par opter pour l'option qui lui semble la plus lucrative à ce moment-là, même s'il se rend compte qu'il aurait pu trouver une meilleure offre s'il avait eu plus d'informations (après avoir visité d'autres concessionnaires et comparé les prix, par exemple).

Cependant, l'ancrage peut également se produire de manière involontaire, lorsque les gens considèrent inconsciemment la première information disponible comme la seule source vraie et crédible sur laquelle fonder leur décision finale. Par exemple, le fait de découvrir que le prix moyen d'une voiture qu'ils désirent est de 10 000 $ peut les amener à penser qu'un prix de 8 500 $ signifie qu'il y a des problèmes potentiels sous-jacents, ce qui leur fait manquer une opportunité d'économiser de l'argent lors de leur achat.

L'impact du biais d'ancrage sur le trading et l'investissement

En matière de trading ou d'investissement, le biais d'ancrage peut vraiment tromper les gens. Cela peut conduire un trader ou un investisseur à prendre une mauvaise décision financière, en achetant un actif à un prix supérieur à sa valeur réelle ou en le vendant à un prix inférieur à ce qu'il aurait pu être. L'ancrage est l'une des principales causes des mauvaises décisions financières prises par les traders et les investisseurs.

Par exemple, si vous achetez des actions pour 100 $ sans vous être renseigné sur les fondamentaux du marché, tels que le potentiel de croissance de la société, ses bénéfices, etc. Si le prix des actions tombe en dessous de 100 $ et continue à baisser, vous pouvez hésiter à les vendre et continuer à les détenir, en espérant que le prix remonte. Cependant, le prix initial de 100 $ pourrait tout aussi bien être mauvais. Ne sachant pas cela, vous vous êtes laissé influencer par le premier prix que vous avez vu et avez surévalué votre achat. Cela arrive à de nombreuses personnes qui travaillent sur les marchés financiers, mais cela ne signifie pas qu'elles sont conscientes de ces ancrages qui les empêchent de réaliser des trades couronnés de succès.

Les prix historiques, les indices financiers, le volume des ventes, les points culminants sont parmi les ancrages les plus courants. En les utilisant comme point de référence pour prendre des décisions financières, vous risquez d'être déçu.

Causes du biais d'ancrage dans le monde du trading

Plusieurs raisons expliquent pourquoi l'ancrage pose tant de problèmes aux traders. Voici les principales causes qui poussent les traders à s'engager dans des positions perdantes, consciemment ou non.

Manque d'expérience

Lorsque les débutants font leurs premiers pas dans le monde du trading, ils peuvent se sentir submergés par toutes les informations qu'ils doivent suivre. Il faut du temps pour apprendre à interpréter et à évaluer les données du marché. C'est pourquoi il est très tentant de prendre des décisions sur la base des premières informations reçues. Cependant, la question de savoir si cela s'avère pertinent ou non est une toute autre question.

Biais de confirmation

Chacun a ses propres opinions et croyances. C'est pourquoi de nombreux traders ont tendance à croire aux informations qui correspondent à leurs attentes actuelles concernant le marché. Dans ce cas, il est difficile d'évaluer objectivement les informations, en particulier lorsque des données contredisent les opinions et les préférences d'un trader. Cela les amène à accepter avec empressement l'ancre et à prendre des décisions qui peuvent par la suite leur apporter des résultats décevants.

Attachement émotionnel

Il n'est pas rare que les traders s'attachent à leurs trades. Ils commencent à les supporter, en espérant que le prix évolue dans la direction qui leur est favorable. Or, cet attachement émotionnel leur empêche d'analyser objectivement le marché et de prendre les meilleures décisions concernant les actifs en leur possession.

Recherches insuffisantes

Une autre façon de tomber dans le piège de l'ancrage est de baser toutes ses décisions de trading sur des estimations moyennes ou sur l'opinion d'un seul analyste. Dans le domaine du trading, il est nécessaire d'étudier un sujet sous différents angles et de recueillir différentes opinions. Prendre pour argent comptant les informations provenant d'une seule source et surtout les estimations moyennes peut vous empêcher de prendre en compte d'autres circonstances susceptibles d'influencer vos trades.

Comment éviter le biais d'ancrage dans le trading

L'ancrage peut être dangereux pour les traders et les investisseurs, car il les pousse à fonder leurs actions sur la première information qu'ils parviennent à entrevoir sur le marché.

Afin d'éviter le biais d'ancrage dans le trading ou l'investissement, vous devriez envisager de suivre les stratégies suivantes :

• Suivre l'actualité. Suivre l'actualité du marché peut vous aider à éviter de vous ancrer sur des informations obsolètes. Avec FBS, vous pouvez découvrir les dernières actualités liées au trading plus rapidement que n'importe où ailleurs et mieux naviguer à travers les changements constants sur les marchés financiers.
• Focalisation sur les résultats à long terme. Il est facile de s'ancrer au prix actuel lorsque l'on ne pense qu'à un gain à court terme. Cependant, lorsque vous vous focalisez sur les résultats à long terme, vous êtes plus à même de prendre en compte les éventuelles fluctuations de prix qui peuvent survenir sur le marché.
• Élaborer une stratégie. Une stratégie de trading bien élaborée peut vous fournir un ensemble de règles et de lignes directrices qui peuvent vous aider à éviter l'ancrage. Avec un système établi, vous risquez moins d'être victime de vos émotions et vous serez plus à même de rester objectif lorsque vous prendrez des décisions.
• Consulter plusieurs sources. Le fait d'entendre des opinions différentes provenant de sources multiples peut vous aider à éviter l'ancrage et à rester impartial lorsque vous ouvrez de nouveaux trades.
• Rester concentré. Le fait de rester concentré et d'être attentif à ses pensées permet d'éviter de s'ancrer ou d'être victime d'autres biais cognitifs. Vous pouvez essayer de méditer pour libérer votre esprit de vos émotions et réduire votre stress.

Comment utiliser le biais d'ancrage à votre avantage ?

Il existe un moyen de se servir de l'ancrage d'une manière qui peut vous aider. Si vous vendez quelque chose ou négociez un salaire pour un nouvel emploi, vous pouvez fixer un prix plus élevé au début. Cela créera un point d'ancrage dans l'esprit de l'autre personne, de sorte que votre prochaine offre lui semblera être une bonne affaire.

Conclusion

L'ancrage peut être très destructeur en matière de trading. Apprendre à gérer ses préjugés et à utiliser différentes sources d'information peut vous aider à devenir un trader plus performant et à mieux comprendre le marché.