Comment identifier un retournement du marché

Une tendance est un état majeur du marché, par conséquent chaque trader doit bien comprendre les tendances. Aucune tendance ne dure éternellement : il y aura toujours un moment où la tendance sur laquelle vous tradez s'inverse et où une nouvelle tendance commence.

L'analyse technique peut indiquer si une tendance est sur le point de changer de direction ou confirmer qu'un renversement s'est effectivement produit.

Un trader doit être informé d'un retournement imminent pour deux raisons : Premièrement, si un trader a déjà ouvert une position sur une tendance, il voudra la fermer avant qu'elle ne s'inverse. Deuxièmement, le retournement est une période au cours de laquelle une nouvelle tendance apparaît. Si vous lisez correctement le marché et que vous le repérez à temps, vous aurez la possibilité de rejoindre suivre cette autre tendance plus tôt et donc de gagner plus.

La probabilité d'un retournement dépend en grande partie de la vigueur de la tendance actuelle : si une tendance est faible, un retournement est plus probable. Il y a plusieurs façons d'estimer la force d'une tendance. Nous pouvons vous recommander deux méthodes : l'analyse visuelle et les indicateurs techniques. 

Analyse visuelle d'un retournement potentiel

Regardez les hauts et les bas d'une tendance. Si les corrections sont courtes et que les consolidations se développent dans des fourchettes étroites, la tendance est forte. Dans une tendance haussière, le prix respecte strictement le premier support qui est formé aux plus hauts précédents :

Dans le cas d'une tendance haussière lente, le prix peut tomber au-dessous du plus haut précédent (le support initial), mais se maintient au-dessus du plus bas précédent. 

Une faible tendance à la hausse peut être reconnue par la présence d'un haut plus bas. Dans cette situation, les traders auront peur de la formation d'une figure "Épaule-Tête-Épaule" ainsi que du possible retournement du marché à la baisse.

En outre, lorsque le prix commence à revenir trop souvent sur une ligne de support, il semble que la tendance à la hausse s’affaiblisse.

Comme vous pouvez le constater à partir des explications ci-dessus, il est nécessaire de distinguer le support n°1 (précédent haut lors d’une tendance haussière) du support n°2 (précédent bas lors d’une tendance haussière). Un renversement se produit lorsque le prix dépasse le support n°2. Deux situations sont indiquées sur l'image ci-dessous. Dans le premier cas, le prix a réussi à rester au-dessus du deuxième support. Dans le deuxième cas, il est passé en dessous du deuxième support et a confirmé un retournement.  

Notez qu’il est très important de confirmer que le prix a bel et bien dépassé le support vers le bas ou la résistance vers le haut afin d'identifier un retournement. Examinez de près les chandeliers japonais : le chandelier révolutionnaire devrait se fermer sous le support / au-dessus de la résistance. Une situation idéale est lorsque la ligne brisée est à nouveau testée, mais que le prix ne revient pas au-dessus / en dessous. La confirmation de percée peut également provenir d’indicateurs techniques et de volumes.

Indicateurs pouvant vous aider à identifier un retournement

Un certain nombre d'indicateurs techniques peuvent être très utiles pour identifier un retournement.

Tout d’abord, les moyennes mobiles de différentes périodes peuvent fournir des niveaux de support/résistance au-delà desquels les traders verront un retournement ou un croisement envoyant les signaux d’un changement de tendance. L'indicateur Ichimoku comporte également un ensemble de lignes indiquant le moment où le marché bascule du mode haussier au mode baissier et inversement.

Ensuite, l'ADX est un indicateur avancé de la force d’une tendance. La ligne principale de l'indicateur augmente lorsque la tendance se renforce. La magnitude de l'ADX varie de 0 à 100. Si l'indicateur est supérieur à 25, une tendance est distincte et forte. Le moment où l'ADX dépasse 25, il peut être utilisé pour confirmer une rupture et un retournement de tendance. Le sens du retournement peut être indiqué par les deux autres lignes de l'indicateur.

Cela vaut la peine de surveiller les tendances avec l'ADX. Si l'indicateur forme une série de pics plus élevés, la tendance est forte et un retournement est moins probable.

Vous pouvez également utiliser des indicateurs de volume pour estimer l’intensité de la tendance et confirmer les retournement. Si un haut plus bas s’est formé dans une tendance haussière et que le volume est également inférieur, c’est un signe fort d’un retournement à la baisse.

Retournement ou correction ?

Le problème principal est que les retournements commencent souvent sous forme de corrections. Par conséquent, il est souvent très difficile de distinguer les uns des autres. Dans le tableau ci-dessous, nous avons rassemblé les informations qui vous aideront à le faire. 

Notez que les corrections sont relativement courtes. Leur nature est technique : des corrections sont apportées lorsque l'actif est suracheté ou survendu lorsque les acteurs du marché engrangent des bénéfices après un mouvement conforme à la tendance. Il pourrait être utile d’utiliser les outils de Fibonacci pour mesurer la profondeur des corrections. Lorsque le retracement de prix est contenu à 38,5% de Fibo, la tendance actuelle est relativement forte et il n'y a aucun signe de retournement.

Les retournement, en revanche, représentent un changement plus important dans la direction de l'action des prix et sont souvent causées par des raisons fondamentales. La principale caractéristique d'un retournement est que le prix dépasse le niveau de support/résistance principal d'une tendance. Si le marché dépasse le niveau de retracement Fibonacci de 50%, cela pourrait être un retournement.

Conclusion

Dans l’ensemble, pour augmenter la précision de vos prévisions, nous vous recommandons d’utiliser plusieurs méthodes d’analyse afin de déterminer correctement les retournements. N'oubliez pas que les méthodes décrites ne garantissent pas une chance de succès à 100%. Il est donc nécessaire de respecter les règles de gestion des risques lorsque vous tradez sur des retournements.  

2024-11-18 • Mis à jour

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