Como usar o Índice do Dólar dos EUA (DXY) no trading
A moeda mais negociada no mundo é o dólar norte-americano. É a moeda que participa da maioria das transações internacionais e compõe os pares de moedas mais populares no mercado de Forex. Não é de se admirar que o dólar americano tenha o seu próprio índice, o qual compara o seu valor com o de outras moedas globais.
Neste artigo, descobrirá o que é o Índice do Dólar dos EUA, como é calculado e se existem maneiras de usar este índice na sua estratégia de negociação.
O que é o Índice do Dólar dos EUA (DXY)?
O Índice do Dólar dos EUA (geralmente escrito como USDX ou DXY) é um indicador que mede o valor do dólar norte-americano em relação a uma cesta de seis moedas estrangeiras. Estas moedas incluem o euro, o iene japonês, a libra britânica, o dólar canadiano, a coroa sueca e o franco suíço. O DXY funciona de modo semelhante aos índices do mercado de ações porque avalia a força do USD no mercado global.
Este índice é importante para os traders porque o USD é considerado uma moeda de negociação global e a principal moeda de reserva do mundo. A maioria das negociações em todos os mercados financeiros é feita usando o dólar americano. Conhecer o seu valor atual em relação a outras moedas pode ajudá-lo a planear trades mais rentáveis.
História do Índice do Dólar dos EUA
O Índice do Dólar dos EUA foi introduzido pela primeira vez em 1973, após o sistema de Bretton Woods ter sido descontinuado. Este sistema estabeleceu o dólar americano como moeda de reserva internacional, fixando o valor das outras moedas em relação ao dólar, que estava vinculado ao valor do ouro (uma onça = US$ 35). No entanto, o sistema fez com que a reserva de ouro dos EUA se esgotasse, e o USD não conseguiu manter o seu valor. Com isto, o DXY foi estabelecido como uma forma de registar o valor da moeda.
O valor-base inicial do USD foi definido em 100,000. Entretanto, ele oscilou ao longo das décadas, atingindo a sua máxima histórica (164,720) em 1985 e a sua mínima histórica (70,698) em 2008.
Ao longo dos anos, a cesta de moedas contra a qual o USD é mensurado foi alterada apenas uma vez, em 1999, quando o euro foi adicionado à lista. Atualmente, muitos especialistas argumentam que é hora de rever a cesta e incluir outras moedas (como o yuan chinês e o peso mexicano), para refletir os países com os quais os EUA negociam assiduamente.
Como usar o Índice do Dólar dos EUA no trading?
Existem diversas maneiras de usar o DXY no trading. Veja algumas delas:
1. Indicador de tendência
O DXY pode fornecer muitas informações úteis para os traders de Forex que operam o USD contra outras moedas. Uma das maneiras é usando-o no seu trading de Forex para identificar a tendência atual do USD.
Saber se o USD está a passar por uma tendência de alta ou uma tendência de baixa pode ajudá-lo a planear as suas operações de Forex. Se o DXY indicar uma tendência de alta, é melhor comprar o USD contra as outras moedas. Se o DXY estiver a passar por uma tendência de baixa, é hora de vender o USD contra outra moeda mais forte.
2. Operar pares de moedas correlatos
Outra maneira de aplicar o DXY no trading é usá-lo como uma fonte adicional de sinais de negociação. O Índice do Dólar dos EUA tem bastante influência nos mercados de câmbio, visto que muitos traders utilizam os seus níveis de suporte e resistência e os seus padrões de preços para planear os trades de Forex.
Os pares de moedas correlatos são aqueles que se movem na mesma direção que o DXY (USDJPY, USDCAD, USDGBP, etc.). Para negociá-los, deve encontrar um padrão de análise técnica confirmado no gráfico do DXY, e então procurar um par de moedas correlato que tenha a mesma imagem no seu gráfico de preços. Depois de fazer isto, abra uma posição para o par de moedas correlato na direção da tendência do DXY.
Por exemplo, em 16 de agosto de 2022, às 12:00 (horário MT), o Índice do Dólar dos EUA rompeu a Bandeira de alta (bullish flag).
Ao mesmo tempo, o USDCHF não tinha nenhum padrão válido. No entanto, se os traders tivessem entrado comprados no USDCHF no mesmo momento em que o Índice do Dólar dos EUA rompeu a Bandeira, eles teriam surfado numa grande alta.
Operar pares de moedas com uma correlação inversa
Ao contrário dos correlatos, os pares de moedas com correlação inversa se movem na direção oposta ao DXY. Estes são o EURUSD, AUDUSD, NZDUSD e outros pares. Para utilizar o DXY, encontre um padrão de análise técnica confirmado no seu gráfico e, em seguida, procure um padrão semelhante no gráfico de um dos pares de moedas. Após encontrá-lo, deve abrir uma posição para este par na direção oposta à tendência do gráfico do DXY.
Pode aprender mais sobre a análise técnica do Índice do Dólar dos EUA com a equipa de análise da FBS.
O que é o contrato futuro do Índice do Dólar dos EUA?
Os contratos futuros do Índice do Dólar dos EUA são um instrumento baseado no DXY que pode ser negociado nos mercados financeiros. Para negociar um contrato futuro do DXY, precisa de abrir uma conta de negociação de futuros. Após fazer isto, pode operar o DXY da mesma forma que um ativo comum, comprando-o e vendendo-o para lucrar com as flutuações do seu preço. Também pode usá-lo para se proteger contra perdas ao operar o USD no mercado de Forex.
Com a FBS, não pode operar o Índice do Dólar dos EUA. No entanto, se abrir a MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, clicar em Visualizar, ativar a Observação de Mercado, rolar para baixo até a lista dos ativos e digitar “USdollarindex” no campo de pesquisa, poderá abrir o gráfico do índice. Analisar este índice pode ajudá-lo a prever o movimento da maioria dos pares de moedas principais e metais, e até mesmo o mercado de ações dos EUA.
O que afeta o preço do Índice do Dólar dos EUA?
O preço do DXY pode ser afetado por variações nos preços do dólar norte-americano e de quaisquer moedas incluídas na cesta do DXY. Os acontecimentos que podem levar a estas variações incluem recessão ou crescimento económico, inflação ou deflação, conflitos geopolíticos, exportação e importação, e outros. O preço do Índice do Dólar dos EUA também aumenta quando a procura do USD está elevada e diminui quando ela abaixa.
Como calcular o preço do DXY?
O Índice do Dólar dos EUA é assim calculado: é tomada a taxa de câmbio média do USD em relação a seis moedas estrangeiras, e esta taxa então é normalizada por um fator de indexação de cerca de 50,1435. Cada moeda tem percentagens de peso diferentes que também estão incluídas no cálculo:
Euro: 57,6%
Iene japonês: 13,6%
Libra esterlina: 11,9%
Dólar canadiano: 9,1%
Coroa sueca: 4,2%
Franco suíço: 3,6%
A fórmula completa usada para calcular o DXY tem esta composição:
DXY = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
A teoria do Sorriso do Dólar como estratégia de negociação
A teoria do Sorriso do Dólar (Dollar Smile Theory) foi apresentada pela primeira vez há cerca de 20 anos pelos economistas Stephen Jen e Morgan Stanley, que notaram uma estranha correlação entre o estado da economia global e a força do USD. Eles concluíram que o USD apresenta um ciclo constante composto por três fases:
Fase 1. O USD é forte enquanto a economia global está em ruínas. Isto acontece porque o USD é visto como um “porto seguro” e, em tempos de dificuldades económicas, os investidores preferem transferir o seu dinheiro para ativos seguros, aumentando o valor do USD.
Fase 2. O USD torna-se fraco quando a economia global se recupera de uma recessão. Enquanto a economia dos EUA ainda está a voltar aos trilhos, os investidores movimentam o seu dinheiro novamente, escolhendo moedas com desempenho superior como o seu próximo recurso.
Fase 3. Quando a economia dos EUA também se recupera, os investidores começam a desfrutar do crescimento do PIB e esperam taxas de juros mais altas no futuro, tornando o USD um ativo atraente novamente.
Esta ilustração mostra as fases do ciclo. Pode ver porque esta teoria é chamada de “o Sorriso do Dólar”.
Conhecendo esta tendência, pode usar a natureza peculiar do USD a seu favor e utilizar o Índice do Dólar dos EUA para planear os seus trades de longo prazo.
Conclusão
O Índice do Dólar dos EUA é um indicador muito importante que permite que os traders visualizem as mudanças no valor do USD em tempo real. Este índice pode ajudá-lo a prever os movimentos de preços dos principais pares de moedas no mercado de Forex e encontrar oportunidades para abrir posições em câmbio.
