8 poderosos padrões de velas baixistas

Quando decide começar a negociar, intuição e entendimento geral do mercado muitas vezes não bastam. Também é necessário poder analisar os gráficos de preço e tirar as suas próprias conclusões destes. O gráfico de velas é um dos gráficos mais descritivos.

Os padrões de velas mostram o movimento do preço de um ativo dentro de um certo intervalo de tempo. Por norma, uma vela mostra quatro preços do ativo: de abertura, de fecho, máximo (alta) e mínimo (baixa).

Existem vários tipos de velas, mas todas indicam movimentos de preço altistas (bullish) ou baixistas (bearish).

O que as velas baixistas nos mostram

As velas baixistas são geralmente pintadas de vermelho nos gráficos de movimento de preço. Ao contrário das velas altistas, que mostram a subida do preço do ativo, os padrões de velas baixistas revelam a gradual descida do preço. Como o reconhecimento destas tendências no movimento do preço ajuda o trader a identificar o melhor momento para abrir negociações de venda, é importante estudar estes padrões para ter êxito e bons rendimentos no trading. Existem oito padrões típicos de velas baixistas, os quais veremos a seguir.

Estrela Cadente (Shooting Star)

A Estrela Cadente é um padrão de reversão baixista. Isto significa que o padrão indica provável mudança na direção do preço. A Estrela Cadente tem corpo curto e pavio superior longo, indicando que uma certa tendência de alta no movimento do preço acabou a virar para baixo.

A Estrela Cadente habitualmente aparece no pico de uma tendência de alta, quando o ativo abre em alta e segue a operar em alta, mas acaba caindo e fechando perto do preço de abertura. O padrão mostra que, apesar do interesse e da demanda dos compradores, os vendedores conseguiram jogar os preços para baixo.

Exemplo de Estrela Cadente

Como podemos ver no gráfico, a Estrela Cadente aparece no pico da tendência de alta. Contudo, a rejeição do preço pelos vendedores indica o arranque de uma nova tendência de queda. Podemos concluir que a Estrela Cadente é um sinal de que o preço do ativo provavelmente está prestes a cair.

Engolfo Baixista (Bearish Engulfing)

Diferente do padrão anterior, o padrão Engolfo Baixista é formado por duas velas. A primeira vela é altista e mostra que o preço de fecho é maior que o preço de abertura e que os compradores estão no controlo dos preços. A segunda vela é baixista e “engole” completamente a sua antecessora altista, indicando que, naquele dia, os vendedores venceram os compradores e jogaram o preço para baixo.

Embora este seja um padrão baixista, ele nem sempre significa uma completa reversão do movimento do preço. O preço pode continuar a cair e pode vender os seus ativos a descoberto com segurança, ou eles podem subir e embaralhar as suas operações. Logo, ao decidir, não olhe apenas para este padrão. Ao invés disso, observe o cenário mais amplo. Está o preço do ativo em causa numa tendência de alta ou de queda? A resposta vai ajudar a tomar a decisão certa. Se o Engolfo Baixista é formado após uma correção de alta, numa tendência mais ampla de queda e perto de um grande nível de resistência, o provável é que o sinal de venda seja confiável.

Exemplo de Engolfo Baixista

Observe neste gráfico como que, após uma leve subida do preço, a vela altista é imediatamente acompanhada por uma vela baixista que “engole” a sua antecessora completamente. Este padrão Engolfo Baixista é acompanhado por uma queda imediata no preço, alinhada à tendência geral de baixa observada nos preços do ativo.

Estrela da Noite (Evening Star)

Estrela da Noite é um padrão baixista que indica a possível reversão da tendência de alta do preço. Uma Estrela da Noite típica é formada por 3 velas. A primeira vela é altista e mostra um aumento firme e rápido dos preços. A segunda vela é bem curta, devido à queda na demanda pelo ativo e à lenta subida dos preços. Ao contrário das primeiras duas, a terceira e última vela do padrão é baixista: o preço de abertura do terceiro dia é notavelmente menor que o do segundo dia, e o fecho é menor ainda. Esta vela indica que, no terceiro dia, os ursos saíram vitoriosos, e os preços consequentemente começam a cair.

A Estrela da Noite é considerada um indicativo bem confiável de continuação da tendência de queda no movimento do preço.

Exemplo de Estrela da Noite

Este gráfico ilustra uma típica Estrela da Noite. O preço do ativo sobe clara e lentamente. Em seguida, ele dispara subitamente, equilibra-se e começa a cair repentinamente, sinalizando uma nova tendência de queda no movimento do preço.

Topo de Pinça (Tweezer Top)

O Topo de Pinça é outro padrão baixista de 2 velas. É facilmente identificado no gráfico de preço, pois ambas as velas têm máximas quase idênticas e ocorrem em sucessão. A diferença entre elas é que a primeira vela do par é altista, indicando que os touros conseguiram levantar os preços, e a segunda vela é baixista, mostrando que os ursos rebaixaram os preços.

Este padrão mostra que os preços do ativo atingiram o ponto mais alto possível naquele momento, e que os compradores não estão dispostos a comprar esse ativo por um preço mais alto. O gráfico mostra o arranque de uma tendência de queda natural no movimento do preço do ativo em causa.

Exemplo de Topo de Pinça

Como podemos ver neste gráfico, o Topo de Pinça é um padrão que acontece perto do topo da tendência de alta, com uma vela baixista a acompanhar uma vela altista aproximadamente à mesma altura. Após o Topo de Pinça, o preço começa a cair porque os ursos continuam a exercer a maior influência sobre o ativo.

Cobertura de Nuvens Escuras (Dark Cloud Cover)

A Cobertura de Nuvens Escuras é um padrão de velas baixista capaz de prever a reversão do movimento do preço. É formado por duas velas: uma vela altista e uma vela baixista que abre acima da vela anterior e fecha perto do seu ponto médio. O padrão mostra que os compradores conseguiram levantar os preços no segundo dia, mas no fim os vendedores rapidamente prevaleceram e rebaixaram esses preços.

A Cobertura de Nuvens Escuras é considerada um padrão baixista, mas não é isenta de falhas. Deve identificar uma tendência de alta bem-definida para ter certeza de que o padrão de fato prevê uma queda no movimento do preço.

Exemplo de Cobertura de Nuvens Escuras

O gráfico mostra como que a Cobertura de Nuvens Escuras pode ser interpretada como sinal de queda iminente. É nítido que os preços do ativo estão em tendência de alta. De repente, a vela altista vem seguida de uma vela baixista que abre acima e fecha no meio da vela anterior. Na sequência do padrão vem uma série de velas baixistas, indicando o arranque e a continuação de uma nova tendência de queda.

Velas Encolhidas (Shrinking Candles)

O padrão Velas Encolhidas tem várias velas, cada uma menor que a anterior, resultando numa reversão no movimento do preço. O motivo é o desequilíbrio entre a demanda e a oferta do ativo: quando muitos vendedores querem vender um ativo, sem compradores suficientes, o preço deste ativo sofre uma queda inevitável. As Velas Encolhidas podem ajudar a prever este resultado, pois a diminuição do tamanho das velas altistas indica queda nos preços.

Exemplo de Velas Encolhidas

Podemos ver no gráfico como que, após a vela altista, aparecem duas velas bem mais curtas, culminando numa vela baixista com preço de fecho abaixo da mínima da segunda vela. A situação mostra como que, apesar de todos os esforços para levantar o preço, os vendedores conseguem tomar o controlo e mudar a trajetória do movimento do preço.

Homem Enforcado (Hanging Man)

Homem Enforcado é um padrão de velas baixista que indica probabilidade razoavelmente alta de queda no preço. Este padrão é formado por uma vela com corpo curto e pavio longo. O corpo fica no topo do range da vela. O padrão pode ser altista ou baixista e geralmente aparece no topo de uma tendência de alta. O Homem Enforcado mostra uma pressão de venda bem notável sobre o ativo, que faz cair o preço. Porém, o Homem Enforcado não é o mais confiável dos indicadores de reversão de preço. É importante buscar outros sinais para corroborar a sua previsão.

Exemplo de Homem Enforcado

O gráfico ilustra uma firme subida dos preços do ativo, até que uma vela curta com pavio longo aparece de repente no fim da tendência de alta, mudando o rumo do preço e dando início a uma nova tendência de queda. É importante agir rapidamente quando este padrão é observado, mas avalie também o cenário mais amplo das mudanças nos preços do ativo.

Três Corvos Negros (Three Black Crows)

Três Corvos Negros é um padrão baixista que indica a possível reversão do movimento do preço. Como o nome sugere, o padrão é formado por três velas baixistas (geralmente de corpo longo) que abrem acima — e fecham bem abaixo — da vela anterior. O padrão mostra que os vendedores conseguiram rebaixar os preços do ativo por três vezes seguidas e venceram os compradores.

Este é um padrão baixista fácil de observar. Mesmo assim, é necessário utilizar outros indicadores técnicos para confirmar a previsão de queda dos preços.

Exemplo de Três Corvos Negros

O gráfico mostra uma tendência de alta lenta e firme, com velas baixistas em número bem reduzido, espalhadas aqui e ali. E então nos deparamos com três velas baixistas com pavios bem curtos, cada uma fechando bem abaixo da outra. Na sequência, o movimento do preço vira para baixo e mostra que o padrão Três Corvos Negros realmente é um indicador bem confiável de queda.

Padrões de velas: como praticar

No trading, não basta saber os nomes dos padrões de velas. Um bom trader também consegue identificar os padrões rapidamente e tomar decisões que dão mais lucro com base nesses padrões. É claro que o êxito na aplicação dos conhecimentos de velas baixistas exige certa prática. Existem várias formas pelas quais o trader principiante pode praticar as suas habilidades de identificação de velas:

• estudar dados passados: pode consultar os gráficos de qualquer data, em qualquer ano, e tentar identificar padrões baixistas para treinar;
• analisar o mercado: é importante entender quais condições de mercado podem levar a uma reversão no movimento do preço e como que as velas baixistas se formam em tais condições;
• utilizar contas demo: se é novo no trading, o uso de uma conta de demonstração é indispensável — além de ensinar o básico do trading, esta conta também é bom lugar para praticar padrões de velas e aquilo que deve fazer quando acontecem.

Principais conclusões

Neste artigo, aprendemos que os padrões de velas baixistas são muito úteis para prever os momentos em que o preço do ativo começa a cair. As velas baixistas indicam que, em dado momento, os vendedores estão no controlo dos preços do ativo. Assim, reconhecer esses padrões baixistas ajuda o vendedor que procura abrir operações de venda. Para maximizar o seu lucro, busque estes padrões nos gráficos de velas, analise as condições do mercado, e aja o mais rápido possível!