Cómo utilizar el índice del dólar estadounidense (DXY) en el trading
El dólar estadounidense es la divisa más operada en el mundo. Se usa como moneda en la mayoría de las transacciones internacionales y también forma parte de los pares de divisas más populares en el mercado de Forex. No es de extrañar que el dólar estadounidense tenga su propio índice, que evalúa su valor frente a otras divisas globales.
En este artículo descubrirás qué es el índice del dólar estadounidense, cómo se calcula y si hay formas de utilizar este índice en tu estrategia de trading.
¿Qué es el índice del dólar estadounidense (DXY)?
El índice del dólar estadounidense (comúnmente escrito como USDX o DXY) es un indicador que mide el valor del dólar estadounidense frente una cesta de seis monedas extranjeras. Estas divisas incluyen el euro, el yen japonés, la libra británica, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo. El DXY funciona de manera similar a los índices del mercado de valores, ya que evalúa la fortaleza del USD en los mercados globales.
La razón por la cual este índice es importante para los traders es porque el USD se considera una moneda de negociación global y la divisa de reserva principal del mundo. La gran mayoría de las operaciones en todos los mercados financieros se realiza con el dólar estadounidense. Conocer su valor actual frente a otras divisas puede ayudarte a planificar operaciones más rentables.
Historia del índice del dólar estadounidense
El índice del dólar estadounidense se ha introducido por primera vez en 1973, después de que se abandonara el sistema de Bretton Woods. Este sistema estableció al dólar estadounidense como la divisa de reserva internacional, fijando el valor de otras monedas al dólar, que a su vez estaba atado al valor del oro (una onza equivale a 35 USD). Sin embargo, el sistema ha provocado que las reservas de oro de Estados Unidos se agotaran y el dólar no ha podido mantener su valor. Debido a esto, se ha establecido el DXY como una forma de registrar el valor de la divisa.
Al principio, el valor base del USD se había establecido en 100,000. Sin embargo, ha fluctuado a lo largo de las décadas, alcanzando su máximo histórico (164,720) en 1985 y su mínimo histórico (70,698) en 2008.
A lo largo de los años, la cesta de divisas contra las que se mide el USD solo se ha modificado una vez en 1999, cuando se ha agregado el euro a la lista. Actualmente, muchos expertos argumentan que es hora de revisar la cesta y agregar otras divisas (como el yuan chino y el peso mexicano) para reflejar los países con los que Estados Unidos está operando actualmente.
¿Cómo utilizar el índice del dólar estadounidense en el trading?
Existen varias formas de utilizar el DXY en el trading. Aquí te presentamos algunas de ellas.
1. Indicador de tendencia
El DXY puede proporcionar mucha información útil a los traders de Forex que operan el USD contra otras divisas. Una de las formas en que puedes utilizarlo al operar Forex es identificando la tendencia actual del USD.
Saber si el valor del USD está experimentando una tendencia alcista o bajista puede ayudarte a planificar tus operaciones en consecuencia. Si el DXY indica una tendencia alcista en el valor, es mejor comprar el USD contra otras divisas. Si el USD está pasando por una tendencia bajista, es hora de vender el USD contra otra moneda más fuerte.
2. Trading de pares de divisas correlacionados
Otra forma de aplicar el DXY al operar es utilizarlo como una fuente adicional de señales de trading. El índice del dólar estadounidense tiene bastante influencia en los mercados de divisas, ya que muchos traders utilizan sus niveles de soporte y resistencia, así como los patrones de precios, para planificar sus operaciones en Forex.
Los pares de divisas correlacionados son aquellos que se mueven en la misma dirección que el DXY (USDJPY, USDCAD, USDGBP, etc.). Para operarlos, debes encontrar un patrón confirmado de análisis técnico en el gráfico del DXY y buscar un par de divisas correlacionado que tenga la misma imagen en su gráfico de precios. Una vez que lo encuentres, abre una posición en el par de divisas correlacionado en la dirección de la tendencia del DXY.
Por ejemplo, el 16 de agosto de 2022, a las 12:00 MT, el índice del dólar estadounidense salió del patrón de la bandera alcista.
Al mismo tiempo, USDCHF no tenía ningún patrón válido. Sin embargo, si los traders hubieran entrado en una operación de compra en USDCHF al mismo tiempo que se producía la ruptura de la bandera alcista del índice del dólar estadounidense, habrían capturado un fuerte impulso.
Trading de pares de divisas con correlación inversa
A diferencia de los correlacionados, los pares de divisas con correlación inversa se mueven en dirección opuesta al DXY. Esto incluye a EURUSD, AUDUSD, NZDUSD y otros pares. Para aprovechar el DXY, encuentra un patrón confirmado de análisis técnico en su gráfico y luego busca un patrón similar en el gráfico de uno de los pares de divisas. Una vez que lo encuentres, debes abrir una posición en este par en la dirección opuesta a la tendencia en el gráfico del DXY.
Puedes aprender más sobre el análisis técnico del índice del dólar estadounidense con el equipo de análisis de FBS Trade.
¿Qué es el contrato de futuros del índice del dólar estadounidense?
El contrato de futuros del índice del dólar estadounidense es una forma del DXY que se puede operar en los mercados financieros. Para operarlo, debes abrir una cuenta de trading de futuros. Después de hacer esto, puedes operar DXY como un activo común, comprándolo y vendiéndolo para obtener ganancias a partir de sus fluctuaciones de precio. También puedes usarlo para cubrir pérdidas del trading de USD en el mercado Forex.
Con FBS, no puedes operar con el índice del dólar estadounidense. Sin embargo, si abres MetaTrader 4 o MetaTrader 5, haces clic en Ver, habilitas Observación del mercado, te desplazas hacia abajo hasta la lista de activos y escribes “USdollarindex” en el campo de búsqueda, podrás abrir el gráfico del índice. El análisis de este índice puede ayudarte a predecir el movimiento de la mayoría de los pares de divisas principales, metales y también el mercado bursátil de EE.UU.
¿Qué afecta el precio del índice del dólar estadounidense?
El precio del DXY puede verse afectado por cambios en los precios del dólar estadounidense y cualquier divisa incluida en la cesta de monedas del DXY. Los eventos que pueden llevar a estos cambios incluyen recesión o crecimiento económico, inflación o deflación, conflictos geopolíticos, importaciones y exportaciones, etc. El precio del índice del dólar estadounidense también sube cuando la demanda de USD es alta y baja cuando la demanda disminuye.
¿Cómo se calcula el precio del DXY?
El índice del dólar estadounidense se calcula tomando la tasa de cambio promedio del USD frente a seis divisas extranjeras y normalizándola mediante un factor de indexación, que es de aproximadamente 50,1435. Cada divisa tiene diferentes porcentajes de ponderación que también se incluyen en el cálculo:
Euro: 57,6%
Yen japonés: 13,6%
Libra esterlina: 11,9%
Dólar canadiense: 9,1%
Corona sueca: 4,2%
Franco suizo: 3,6%
La fórmula completa que se utiliza para calcular el DXY se ve así:
DXY = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
La teoría de la sonrisa del dólar como estrategia de trading
Los economistas Stephen Jen y Morgan Stanley han presentado por primera vez hace unos 20 años la teoría de la sonrisa del dólar. Ellos han notado una extraña correlación entre el estado de la economía mundial y la fortaleza del USD. Han concluido que el USD constantemente atraviesa tres etapas:
Etapa 1. El USD es fuerte cuando la economía global está en crisis. Esto ocurre porque el USD se ve como un ‘refugio seguro’ y, durante tiempos de dificultades económicas, los inversores prefieren mover su dinero a activos seguros, lo que aumenta el valor del USD.
Etapa 2. El USD se debilita cuando la economía global se recupera de una recesión. Mientras la economía estadounidense se está recuperando, los inversores mueven su dinero nuevamente, eligiendo las divisas que están rindiendo mejor como su siguiente recurso.
Etapa 3. Una vez que la economía de EE.UU. también se recupera, los inversores comienzan a disfrutar del crecimiento del PIB y esperan tasas de interés más altas en el futuro, lo que hace que el USD sea un activo atractivo nuevamente.
Esta ilustración muestra las etapas del ciclo. Puedes ver por qué esta teoría se llama “la sonrisa del dólar”.
Conocer esta tendencia te permite utilizar esta peculiar naturaleza del USD a tu favor y utilizar el índice del dólar estadounidense para planificar tus operaciones a largo plazo.
Conclusión
El índice del dólar estadounidense es un indicador muy importante que permite a los traders ver los cambios en el valor del dólar estadounidense en tiempo real. Este índice puede ayudarte a predecir los movimientos de precios de los pares de divisas principales en el mercado de Forex y encontrar oportunidades para ingresar a operaciones.
