Porque o trader precisa da análise técnica?

Desde o momento de abertura da conta de negociação, todo trader tem uma dúvida: quando irá a cotação mexer-se? Será uma alta, uma baixa ou uma estabilização? A resposta está na análise de mercado. Existem dois tipos de análise: fundamental e técnica. Este artigo vai tratar da análise técnica em detalhes e explicar como aplicá-la à negociação de ações.

O que é análise técnica?

A análise técnica estuda o histórico do preço no mercado para prever o futuro utilizando vários recursos. Assim os traders determinam a hora de comprar ou vender ativos na bolsa: avaliando não ações e emissores, mas deslocamentos de preço.

Análise fundamental x técnica: a análise fundamental prevê o comportamento do preço com base em eventos económicos, ao passo que a análise técnica tem foco no comportamento passado do preço.

Vamos às regras básicas observadas pelos adeptos da análise técnica.

1. A ação do mercado leva tudo em consideração.

Os analistas técnicos acreditam que todos os fatores que impactam o preço já estão contabilizados na oferta e na demanda. Portanto, não ligam para o que causou a alta ou a queda do preço — somente a variação do preço importa.

2. O preço se desloca em tendências.

O preço não se move de forma caótica — ele segue padrões específicos. Isto significa que as tendências podem ser identificadas, descritas e, portanto, utilizadas no trading. O trader deve reconhecer a tendência e entrar em tempo hábil.

3. A história tende a repetir-se.

Como as pessoas tendem a se comportar de forma semelhante em determinadas situações, a história repete-se. As regras que valeram no passado podem continuar a valer no presente e no futuro.

Porque a análise técnica funciona?

Os recursos de análise técnica medem os movimentos do preço usando fórmulas matemáticas, garantindo a objetividade destes recursos. Ademais, a análise técnica considera a psicologia e as emoções dos participantes do mercado.

A análise técnica disciplina o trader: só se compra ou vende após os sinais. Os sinais aparecem conforme a análise da oferta e da demanda, das quais os preços dependem.

Caso ainda não esteja seguro das suas habilidades de negociação na bolsa, consulte as informações sobre análise técnica para iniciantes.

Como fazer análise técnica

Os princípios da análise técnica possibilitam várias formas de trabalhar com a mesma. O fluxo de dados das transações na bolsa pode ser representado pelo gráfico do preço: uma linha que varia em função do tempo, em que cada ponto traz informações sobre o preço e o horário de cada transação.

Veja alguns dos métodos de análise técnica.

Análise clássica

A essência deste método é traçar linhas no gráfico do preço, que forma tendências e mostra a direção das variações do preço e os níveis registados por esse preço, os quais mostram as áreas e os patamares máximos da movimentação dos traders. Isto caracteriza as possibilidades de continuação, incerteza ou reversão (virada) da tendência atual.

Análise de indicadores

Este método de análise técnica inclui funções matemáticas, divididas em indicadores de tendência e osciladores contra a tendência.

Indicadores de tendência são modelos diversos que mostram a direção da tendência, suavizado o caos das flutuações do preço. Osciladores são métodos matemáticos para determinar preços exageradamente altos (sobrecompra) e exageradamente baixos (sobrevenda) em relação às faixas de deslocamento anteriores.

Análise de volumes

A análise técnica da situação atual do mercado financeiro baseia-se no volume (número de posições abertas) em determinado período. Os analistas há muito tempo observam uma correlação: as variações de preço ocorrem em momentos de volume alto. Quanto maior o volume em determinado intervalo, maior a probabilidade de o deslocamento do preço ser real e de a tendência continuar na mesma direção. Como os volumes também oscilam, habitualmente observam-se volumes maiores após períodos de calmaria.

Análise de velas

Este tipo de análise técnica usa um ou mais padrões de velas para analisar o que está a acontecer no mercado financeiro. Gráficos de velas são usados em conjunto com outros recursos de análise técnica e funcionam em todos os timeframes e instrumentos financeiros.

Existem modelos de reversão da tendência atual e modelos de continuação. Estes modelos podem ser formados por uma ou mais velas. Além da cor, importam também a proporção entre o corpo da vela e as sombras da mesma, bem como onde a vela está no gráfico.

Exemplos de análise técnica

Como exemplo, sugerimos observar o funcionamento do oscilador Commodity Channel Index (CCI). Ao selecioná-lo na plataforma, defina o período como 14. Quando a linha do CCI vai acima do nível superior de 100, pode-se dizer que o preço apresenta sobrecompra. Quando ela vai abaixo de -100, entende-se que há sobrevenda.

O objetivo desta estratégia de análise técnica é localizar um padrão de velas de reversão no gráfico enquanto o CCI estiver acima de 100 ou abaixo de -100, indicando que o preço vai regressar aos níveis neutros.

Por norma, neste momento forma-se algum tipo de padrão de reversão no gráfico. O mais comum é observar um padrão Engolfo Altista (Bullish Engulfing) após condições de sobrevenda e um padrão Engolfo Baixista (Bearish Engulfing) quando o mercado apresenta condições de sobrecompra.

Logo, se o padrão de reversão se forma em simultâneo com o regresso do preço a uma posição neutra, o sinal é para abrir uma negociação.

Como usar a análise técnica

A aplicação mais eficaz da AT no mercado de ações é a determinação de pontos de entrada e de saída. É possível errar ao fazer a análise técnica. Aprenda com os seus erros para ter mais paciência ao aguardar sinais no futuro.

Os traders usam a análise técnica em todos os timeframes, desde os de minutos até os de meses e além. Ademais, quanto maior o timeframe, menor o caos observado e melhor o funcionamento da análise técnica.

Os analistas acreditam ser possível entrar com uma boa negociação em qualquer mercado, se a tendência for detetada corretamente e a posição for aberta na direção da tendência e então fechada. Exemplo. Se o preço desce a um nível de suporte, deve aproveitar a oportunidade para abrir uma posição de compra. Se o preço subir a um nível de resistência e depois virar na direção oposta, abra uma posição de venda.

Negociando com a análise técnica

Cada método de análise técnica parte de um conjunto de postulados básicos e busca determinar o equilíbrio entre os compradores e os vendedores no mercado. É este equilíbrio que mostra se o preço vai subir, cair ou permanecer onde está.

Cada um destes métodos tem os seus próprios pontos fortes e pontos fracos na negociação no mercado de ações. Logo, para o principiante, o melhor é estudar todas as nuances e combinar os principais métodos de análise técnica nas devidas proporções.