Porque a inflação anda tão alta? Os peritos da FBS Trade explicam

Deve ter notado que, recentemente, os preços dos seus produtos favoritos aumentaram muito. A razão é que as taxas incrivelmente altas de inflação estão a impactar as economias de países no mundo todo.

Neste artigo, vamos saber o que é a inflação, porque acontece, quais consequências pode ter para os consumidores comuns e o que a causou em 2022.

Principais informações

• A inflação refere-se ao aumento de preços dos bens, o que faz com que a população compre menos.
• A inflação pode ser causada pela alta demanda por certos produtos, pelo aumento dos preços dos materiais, desvalorização da moeda, políticas governamentais e outras circunstâncias.
• A inflação baixa pode ajudar a economia a crescer, enquanto a inflação alta reduz o poder de compra dos consumidores e pode levar a uma recessão económica.
• A atual inflação global de 2022 aconteceu devido às consequências da pandemia de covid-19 e da crise geopolítica na Ucrânia.

O que é inflação?

Inflação é um termo económico usado para descrever um aumento nos preços de bens e serviços que causa a perda de poder de compra ao longo do tempo. Ela é um indicador importante, pois mostra o quanto a economia de um país mudou num determinado intervalo de tempo e se a mudança em causa afetou ou não o bem-estar financeiro da população do país.

Geralmente, a inflação é expressa como uma percentagem, demonstrando a taxa de aumento de preços dentro de um ano. Na maioria das vezes, a inflação é calculada por um órgão público que reúne os dados sobre o preço atual de uma determinada cesta de bens e serviços. Esta cesta normalmente inclui alimentação, gás, roupas, remédios, energia elétrica, pagamentos de financiamentos imobiliários, etc., mas o seu conteúdo pode variar, a depender da volatilidade do preço de um determinado produto. O órgão coleta as informações sobre os preços todos os meses e, em seguida, divide o custo médio da cesta de bens pelo custo da mesma cesta do mês anterior.

As estatísticas deste ano mostram que, em outubro de 2022, US$ 100 nos EUA poderiam comprar a mesma cesta de produtos que US$ 92,81 em outubro de 2021, indicando que a inflação aumentou drasticamente desde o ano passado.

As principais causas da inflação

Existem várias causas principais que podem afetar a taxa de inflação.

• Alta demanda, baixa oferta. Quando a demanda da população por certos bens e serviços aumenta demais, a economia pode não ter a oferta suficiente para atender essa demanda. Isso coloca uma pressão de alta sobre os preços, causando a inflação. Um exemplo foi a escassez de leites infantis nos EUA em 2022, quando a alta geral dos preços e os problemas na cadeia de abastecimento fizeram disparar os preços deste produto essencial.
• Custo alto, preço alto. Quando os custos dos materiais necessários para produzir os bens aumentam, o mesmo acontece com os preços desses bens. Por exemplo, o aumento de 400% no custo da madeira fez subir também os preços das casas, levando à atual crise habitacional que domina o mercado imobiliário dos EUA (onde a construção com estruturas de madeira é muito comum).
• Desvalorização da moeda. Quando um país sofre com a desvalorização da sua moeda, a sua taxa de câmbio diminui, isto é, a moeda passa a ser cotada a valores mais baixos. É uma boa notícia para outros países, pois a desvalorização cambial barateia as exportações do país afetado. No entanto, a população deste país perde a capacidade de pagar pelos bens importados do estrangeiro, o que incentiva os cidadãos a comprar produtos nacionais.
• Aumento da oferta monetária. Quando falamos de oferta monetária, nos referimos à quantidade total de dinheiro a circular no país, incluindo dinheiro na forma física, depósitos e contas bancárias. Se a oferta monetária aumenta, pode levar à escassez de produtos, pois a demanda pode sobrecarregar a oferta dos bens.
• Aumento dos salários. Quando os salários aumentam, o custo de mão de obra também aumenta, o que significa que as empresas precisam de ajustar o preço dos produtos para manter os seus rendimentos. Ademais, o aumento dos salários significa que o poder de compra da população também aumenta, fazendo com que a demanda por certos bens dispare e que os preços aumentem devido à oferta insuficiente.
• Políticas governamentais. O governo por vezes aprova políticas e regulamentos que podem fazer aumentar os preços dos produtos. Tais políticas podem incluir subsídios fiscais e juros baixos, estimulando os consumidores a comprar mais bens e provocar a alta dos preços.

Inflação: vantagens e desvantagens

A inflação não é sempre ruim. Uma taxa de inflação baixa (~2%) é algo deveras ótimo, pois incentiva as pessoas a comprarem mais. Existem vários benefícios relacionados à inflação:

• Crescimento económico. A inflação sempre acontece quando a economia de um país está em expansão. O aumento dos preços e dos salários ajuda as empresas a lucrarem mais, o que impulsiona a economia e prolonga o período de prosperidade económica.
• Reajustes nos salários. Quando os preços dos produtos sobem, os funcionários começam a esperar por aumentos para fazer frente às novas despesas. As empresas precisam de reajustar os salários dos seus funcionários para garantir que não migrem para ofertas de emprego melhores. Isto também ajuda os empregadores a incentivar funcionários com bom desempenho, criando um ambiente altamente produtivo no seu local de trabalho.
• Reajustes de preços. As pessoas tendem a comprar mais quando os seus rendimentos sobem. Isso dá às empresas a oportunidade de ajustar o preço dos seus produtos como resposta ao aumento da demanda, e ainda permite que elas desenvolvam produtos de maior qualidade para os seus consumidores.
• Redução do valor real da dívida. Quando os preços e os salários sobem, a dívida que as pessoas já têm perde parte do seu valor. Os governos também costumam incentivar a redução das taxas de juros, o que ajuda a população a lidar com as suas dívidas.
• Melhor que deflação. A deflação pode ocorrer quando o valor da moeda cai. Isso leva à diminuição dos preços dos produtos, porque os consumidores podem não ser capazes de comprá-los de outra forma. Por fim, pode deixar de ser rentável continuar a produzir — e isto leva a uma paralisação económica.

Quando a inflação está alta (a exemplo do atual momento), isto cria muitos problemas.

1. Quando os salários não são ajustados proporcionalmente ao aumento de preços, as pessoas precisam de usar os seus rendimentos e economias disponíveis para adquirir produtos essenciais. Isso diminui o seu potencial de economizar e investir dinheiro, retardando o crescimento económico do país.
2. Uma inflação mais alta faz subir os preços dos bens. Isto torna os produtos do país pouco competitivos no mercado global, implicando em menos exportações. Em simultâneo, a população do país tem dificuldades para pagar pelos mesmos bens.
3. A inflação pode reduzir o valor dos títulos do governo. Em tal caso, os investidores passam a exigir uma maior compensação. A única solução é aumentar os juros da dívida para os cidadãos, reduzindo ainda mais o seu poder de compra.
4. A inflação elevada reduz o rendimento real das famílias, o que só agrava a desigualdade e cria um fosso maior entre as classes de rendimento mais altas e mais baixas.
5. As medidas que os governos decidem tomar podem levar, no curto prazo, ao desemprego e até à recessão económica.

Porque a inflação está tão alta agora?

Os dados de todo o mundo mostram que a inflação deste ano atingiu um novo recorde pela primeira vez desde a década de 1980. Como pode ver na tabela, desta vez ela estende-se por vários países em todo o mundo. Há muitas razões para isto.

Covid-19

A pandemia foi grande caos em 2020 e em boa parte de 2021, e o mundo agora tenta lidar com as suas consequências económicas. A volatilidade na demanda, o fechamento de fábricas, as interrupções nas cadeias de abastecimento e o aumento da oferta monetária devido ao dinheiro acumulado pela população estão agora fazendo com que os preços dos bens essenciais e não essenciais subam drasticamente. As indústrias encaram uma grave falta de matérias-primas, causando atrasos na produção.

Crescimento da atividade económica

Após a covid-19, o setor económico está finalmente voltando a prosperar. Como as restrições diminuíram, as empresas começaram a operar novamente, o que elevou a demanda e os preços dos materiais.

Guerra russo-ucraniana

O conflito abalou o mundo inteiro, causando problemas nas economias da maioria dos países. A razão é que a Rússia é um dos maiores exportadores de petróleo e gás, e as atuais sanções europeias e americanas geraram um esgotamento drástico da oferta de recursos naturais em escala global. Além disso, Rússia e Ucrânia são dois dos maiores países exportadores de grãos do mundo. A guerra está a causar interrupções no abastecimento de alimentos e aumentos nos preços, apesar das inúmeras tentativas de mitigar a situação.

Conclusão

Embora a inflação possa ter um efeito positivo na economia, o cenário inflacionário atual é um fenómeno muito preocupante, pois é causado por múltiplos fatores que estão fora do controlo dos governos. Para estabilizar a economia, os bancos centrais podem tentar aumentar as taxas básicas de juros. Teoricamente, isto pode fazer com que pessoas e empresas tomem menos empréstimos e gastem menos, lentamente rebaixando os preços dos bens. Porém, sem uma solução para a crise dos recursos naturais, a economia global pode entrar em outra recessão.

Perguntas frequentes

Quão ruim está a inflação?

Em 2022, a inflação atingiu um recorde não visto desde os anos 80. Nos EUA, a taxa de inflação atual é de 9,1%, a mais alta desde 1981.

O que explica tamanha inflação?

O atual ciclo inflacionário se deve aos problemas com a produção e o abastecimento de bens após a covid-19, a alta demanda por produtos desencadeada pela pandemia e a guerra em curso entre a Rússia e a Ucrânia.

O que está a causar a inflação?

A inflação ocorre quando os preços dos bens e serviços aumentam, dificultando a manutenção do ritmo de consumo de antes. Atualmente, a inflação está a acontecer devido aos atrasos na produção de bens e à falta de recursos naturais no mercado global.