Pedido de reforço de margem: o que é e como o evitar
Provavelmente, já ouviu falar de uma surpresa desagradável entre os corretores: o pedido de reforço de margem. E esperamos que não saiba quão mau pode ser para o seu dinheiro.
Um pedido de reforço de margem é uma exigência por parte da corretora para que o operador aumente o valor da sua conta-margem para um saldo mínimo definido pela própria corretora. Infelizmente, alguns corretores que negoceiam com margem não têm ideia dos riscos relacionados.
No entanto, por mais assustador que um pedido de reforço de margem possa soar, o medo não impediu os corretores mais ávidos de alavancar as suas carteiras. Vamos então tentar simplificar este termo que causa problemas nas contas dos corretores e descobrir o que é um pedido de reforço de margem e como o evitar. Porque corretor prevenido vale por dois.
Principais conclusões
- Os pedidos de reforço de margem ocorrem quando o valor da conta de um operador é inferior ao nível de manutenção de margem exigido pela corretora.
- Os corretores podem acionar um pedido de reforço de margem ao negociar com alavancagem elevada e dinheiro insuficiente nas suas contas.
- Os pedidos de reforço de margem acontecem normalmente durante períodos de alta volatilidade ou movimentos inesperados do mercado.
- Para cumprir um pedido de reforço de margem, os operadores podem depositar mais fundos ou fechar algumas posições.
- Estes podem evitar pedidos de reforço de margem se compreenderem os requisitos de margens, se utilizarem ordens stop, dimensionarem posições e se perceberem claramente a sua estratégia de negociação.
O que é um pedido de reforço de margem
O pedido de reforço de margem refere-se à negociação com margem, um método popular entre os corretores para aumentar o seu poder de compra e realizar transações mais avultadas. Ao abrir uma conta-margem, pode negociar-se com margem, ou seja, utilizam o seu próprio dinheiro e pedem dinheiro emprestado a uma corretora para negociar instrumentos específicos. A negociação com margens pode trazer grandes lucros, mas também causar grandes perdas.
“Usar a margem é ótimo quando o mercado evolui como esperado, mas um pedido de reforço de margem é terrível.”
Implica um risco inerente de que os corretores devem estar cientes; indica que os instrumentos detidos na conta-margem diminuíram de valor. Simplificando, um pedido de reforço de margem acontece quando o valor da conta do corretor se situa abaixo do nível de manutenção de margem exigido e definido pela sua corretora.
Sim, todas as corretoras têm requisitos mínimos de manutenção, que devem ser cumpridos pelos corretores ao operar com margem. Algumas corretoras têm um nível mínimo de manutenção superior a outras, com algumas corretoras a exigir entre 30 e 40%. FBS EU: o "pedido de reforço de margem" ocorre quando o nível de margem do cliente se situa em 80% ou abaixo, para todas as contas, exceto nas contas de criptomoeda em que o nível mínimo é de 100% ou inferior, sendo que o cliente deve fechar algumas posições ou depositar mais fundos na sua conta por forma a manter as posições relevantes abertas.
O que aciona um pedido de reforço de margem
Os pedidos de reforço de margem podem ser acionados por diversos fatores, mas o mais comum é operar com alavancagem elevada e utilizar fundos insuficientes na conta. Quando os operadores recorrem ao endividamento, na verdade estão a pedir dinheiro emprestado à corretora para abrir posições de maior montante.
No entanto, a alavancagem pode virar-se contra os corretores durante períodos de alta volatilidade do mercado, incerteza económica ou alterações drásticas de preços, resultando em perdas cruciais que podem esgotar rapidamente o valor das suas contas.
Uma estratégia de negociação errada e mal elaborada também pode dar origem a um pedido de reforço de margem.
Quando um pedido de reforço de margem acontece
Os pedidos de reforço de margem ocorrem geralmente durante períodos de alta volatilidade do mercado ou movimentos inesperados nos preços. Notícias, eventos, relatórios económicos ou outros fatores podem fazer com que o mercado evolua de forma abrupta. Não obstante, os pedidos de reforço de margem podem ocorrer a qualquer momento.
Os corretores que usam alavancagem elevada e não têm fundos suficientes para cobrir as suas perdas são mais propensos a sofrer um pedido de reforço de margem durante os períodos mais voláteis do mercado.
Como cumprir um pedido de reforço de margem
Se um operador receber um pedido de reforço de margem, deve cumpri-lo imediatamente e nunca após a data de vencimento especificada, que geralmente varia entre dois e cinco dias.
Para cumprir um pedido de reforço de margem, os corretores têm duas opções:
- Depositar fundos adicionais numa conta. Depositar mais dinheiro pode aumentar o valor da conta e colocá-la novamente acima do nível de manutenção de margem exigido.
- Fechar algumas posições. Fechar algumas ordens pode ajudar a reduzir o risco global e evitar prejuízos adicionais.
Quando ocorre um pedido de reforço de margem, o corretor deve optar por depositar fundos adicionais ou fechar algumas das posições abertas na conta. Caso contrário, a corretora pode fechar uma parte das suas posições que seja suficiente para que o saldo esteja em conformidade com os requisitos, por vezes sem aviso prévio.
Os operadores que têm de cumprir um pedido de reforço de margem podem entrar em contacto com a corretora para determinar a data de vencimento e possíveis soluções. A propósito, a FBS tem um atendimento ao cliente, multilingue, 24/7, para responder às questões dos clientes.
Como evitar um pedido de reforço de margem
Se não compreender o conceito de negociação com margem e como funciona um pedido de reforço de margem, muito provavelmente sentirá o choque de ver a sua conta a evaporar.
Contudo, os corretores podem evitar este acontecimento nocivo. Aqui ficam algumas dicas para evitar pedidos de reforço de margem:
- Negoceie com uma compreensão clara do que está a fazer.
Antes de negociar com margem, considere cuidadosamente se precisa de o fazer. Se precisar, compreenda bem o significado de negociar com margem, volatilidade e estratégia de negociação e aplique técnicas de gestão de riscos para reduzir erros onerosos.
- Informe-se sobre os requisitos de margem ANTES de executar uma ordem.
Conhecendo todos os pormenores, pode escolher a alavancagem adequada e garantir que tem fundos suficientes para cobrir as suas operações. Adicionalmente, monitorize as suas ordens e o saldo de margem regularmente.
- Utilize ordens stop ou ordens de cessação.
Estas ordens podem limitar as suas perdas e impedir que o valor da sua conta fique abaixo do nível de manutenção de margem exigido.
- Aumente as posições em vez de afetar tudo de uma vez.
O dimensionamento significa que começa com um montante reduzido e o vai expandindo de forma constante: abre uma ordem com um pequeno montante e, de seguida, aumenta-a, à medida que o preço evolui a seu favor, alterando a limitação de perdas. Desta forma, pode reduzir os riscos e escolher a alavancagem adequada.
Com estas dicas, uma estratégia bem elaborada e uma aprendizagem constante, pode evitar pedidos de reforço de margem no seu percurso de negociação.
Como calcular um pedido de reforço de margem: fórmula e exemplo
Digamos que um corretor tem uma conta-margem com 20 000 $ e decide comprar 500 ações da XYZ a 50 $ por ação. O custo total da ordem seria de 25 000 $ (50 $ por ação x 500 ações).
Supondo que a corretora tem requisitos de margem de 50%, o operador deve entrar com 12 500 $ (50% de 25 000 $) e pedir emprestados os 12 500 $ restantes à corretora para concluir a compra.
Se o valor das ações da XYZ descerem para 40 $ por ação, o valor total da ordem será de 20 000 $ (40 $ por ação x 500 ações), equivalente ao saldo inicial na conta-margem do corretor.
No entanto, o operador ainda deve à corretora os 12 500 $ que pediu emprestado para comprar as ações. Uma vez que o valor do investimento se situou abaixo do requisito de margem de 50%, o corretor recebe um pedido de reforço de margem da corretora para depositar fundos ou ativos adicionais para que a conta cumpra o nível de margem exigido.
Para calcular o valor do pedido de reforço de margem, a corretora utiliza a mesma fórmula do exemplo anterior:
Valor do pedido de reforço de margem = (valor atual dos ativos na conta x requisito de margem) - saldo da conta
Neste caso, o valor do pedido de reforço de margem seria:
Valor do pedido de reforço de margem = (20 000 $ x 50%) - 12 500 $
Valor do pedido de reforço de margem = 10 000 $ - 12 500 $
Valor do pedido de reforço de margem = -2500 $
Por conseguinte, o corretor deve depositar 2500 $ adicionais para observar o pedido de reforço de margem e manter a sua posição nas ações da XYZ. Se o corretor não cumprir o pedido de reforço de margem, a corretora pode liquidar algumas ou todas as ordens abertas para cobrir a dívida pendente.
Quão arriscada é a negociação com margem
A negociação torna-se mais arriscada quando falamos de negociação com margem. Ao amplificar os ganhos, também pode amplificar as perdas. O recurso à alavancagem pode esgotar rapidamente a conta de um corretor se o mercado evoluir desfavoravelmente. Além disso, os pedidos de reforço de margem podem ser stressantes e difíceis de gerir em mercados que mudam rapidamente.
Quem desejar negociar com margem deve ter uma forte consciência do mercado e tolerância ao risco. É essencial considerar cuidadosamente os riscos da negociação com margem antes de a iniciar.
Moral da história
A negociação com margem pode ser uma forma lucrativa de negociar e aumentar os lucros potenciais, mas acarreta riscos mais elevados. Os corretores que desejem operar com margem devem compreender os mercados, a negociação com margem e a tolerância ao risco. Também são necessários fundos adicionais para cumprir um pedido de reforço de margem, se for caso disso. Se os corretores receberem um pedido de reforço de margem, devem cumprir rapidamente os requisitos e evitar a liquidação dos títulos.
Este material tem fins meramente informativos e não contém, nem deve ser interpretado como contendo, conselhos de investimento, sugestões ou recomendações em matéria de negociação.