Os 10 maiores operadores de mercado de todos os tempos

Vamos fazer uma pausa nos gráficos e ler sobre os maiores corretores do mundo com impacto nos mercados e que fizeram história na negociação.

O sucesso dos corretores não é uma questão tão simples, pois além dos êxitos há centenas de perdas sofridas. As suas vidas são sequências de altos e baixos, cercadas por dinheiro, especulações e sorte.

Preparámos uma lista dos operadores de mercado mais famosos, incluindo traders lendários e traders contemporâneos. Aprender com os erros, pensar no futuro e ser flexível são características que os ajudaram a ser traders de sucesso. Por isso, leia o artigo para se inspirar para grandes conquistas.

1. George Soros

George Soros, também conhecido como "o homem que destruiu o Banco de Inglaterra", é um judeu nascido na Hungria, em 1930, que sobreviveu ao Holocausto e fugiu do país na época. É um dos operadores de mercado mais populares e famosos em todo o mundo. Na Inglaterra, Soros trabalhou como empregado de mesa e ajudante ferroviário antes de se formar na London School of Economics. Isto levou-o finalmente ao mundo dos bancos, quando se tornou banqueiro de investimentos no Singer and Friedlander.

Com a ajuda do pai, mudou-se para os Estados Unidos para trabalhar numa corretora de Wall Street. Após resultados bem-sucedidos em várias empresas, George criou, em 1970, o seu fundo de cobertura chamado "Quantum". Foi aqui que ele alcançou a fama.

Em 1992, Soros fez uma grande licitação contra a libra esterlina e ganhou 1 milhar de milhão de dólares em apenas 24 horas.

O Quantum acumulou 3,9 mil milhões de libras e Soros pediu mais emprestado para angariar um total de 5,5 mil milhões de libras. Mas a libra britânica começou a descer. E Soros vendeu os 5,5 mil milhões de libras contra o marco alemão em 16 de setembro, dia que ficou conhecido como "quarta-feira negra". Isto ajudou a fazer descer o preço da moeda e forçou o Reino Unido a sair do Mecanismo de Taxas de Câmbio europeu.

Tornou-se um dos maiores lucros multimilionários de sempre e uma das negociações mais famosas da história, mais tarde conhecidas como a destruição do Banco de Inglaterra

2. Jesse Livermore

A vida de Jesse Livermore dava um filme. Nascido em 1877, estava destinado a ser agricultor, mas fugiu de casa para se tornar multimilionário. A sua história está cercada de dinheiro, amantes, falências e escândalos.

Ainda muito novo, Jesse Livermore aprendeu a ler e escrever. Tinha interesse por notícias e economia e era capaz até mesmo de analisar preços. Com a experiência, aprendeu a detetar inversões de tendências e popularizou a análise técnica moderna. Livermore foi um dos primeiros a usar a limitação de perdas ou "stop loss", uma ferramenta de gestão de riscos utilizado até hoje pelos operadores de mercado.

Jesse fez os seus primeiros 250 000 dólares a vender ações pouco antes do terramoto de São Francisco. Em 1925, ganhou 3 milhões de dólares a vender trigo a descoberto. Depois, lucrou cerca de 100 000 dólares a vender ações americanas a descoberto antes do "crash" da bolsa, em 1929. Sendo um dos corretores mais ricos e bem-sucedidos do seu tempo, Jesse ganhou o apelido de "boy plunger", alguém que arrisca tudo numa transação especulativa

No entanto, Jesse passou por várias falências. Conseguiu voltar ao mercado nos dois primeiros casos, mas a terceira falência foi fatal. Cometeu um erro e perdeu todo o dinheiro em 1929.

Em conjunto com tragédias familiares, stress e outros fracassos, Jesse Livermore percebeu que talvez nunca mais negociasse da mesma forma. Em 1940, suicidou-se com um tiro.

A propósito, o seu filho, Jesse Livermore Jr., também seguiu os passos da sua mãe alcóolica e suicidou-se em 1975, depois de disparar contra o seu cão enquanto estava bêbado e tentar atingir um polícia.

3. William Delbert Gann

Se é um corretor que utiliza a análise técnica, deve ter ouvido falar de W.D. Gann e da sua teoria de negociação. William Delbert Gann nasceu em 1878, no Texas. Foi o primeiro de 11 filhos numa família pobre de produtores de algodão. Não concluiu a escola primária nem andou na escola secundária porque os seus pais queriam que ele trabalhasse na quinta.

Gann acreditava que a Bíblia era o melhor livro de sempre e foi nela que obteve a maior parte da sua formação. O seu estilo de escrita está impregnado de mistério, bem como um tom esotérico e indireto, que muitos acham difícil de compreender.

No entanto, Gann criou poderosas ferramentas de análise técnica, incluindo os ângulos de Gann, o hexágono, o círculo de 360, o quadrado de 9 e muito mais. A maioria tem por base a matemática, a geometria, a astronomia e a astrologia antiga e são amplamente utilizadas pelos operadores de mercado hoje em dia.

Os críticos afirmam que não há provas consistentes de que Gann não tenha lucrado realmente com investimentos no mercado, mas apenas com a venda de livros e cursos sobre investimentos. Não é claro quão rico W.D. Gann ficou com a sua análise de trading, mas, quando morreu, na década de 1950, o seu património foi avaliado em pouco mais de 100 000 dólares.

No entanto, o que surpreende é que Gann criou regras de negociação que vão desde princípios básicos de gestão financeira até jogos mentais, aplicáveis até hoje, apesar de terem passado cem anos.

4. Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones é sem dúvida um dos maiores insider traders da história, à escala mundial, com um património líquido estimado em cerca de 7,5 mil milhões de USD.

Após se formar na Universidade da Virgínia, em 1976, Paul começou a negociar futuros de algodão na Bolsa de Algodão de Nova Iorque. Curiosidade: perdeu o emprego porque adormeceu na secretária depois de uma saída à noite com os amigos. Em seguida, Paul trabalhou como corretor de matérias-primas e em 1980 fundou a Tudor Investment Corporation, a sua empresa de negociação e investimentos. O fundo conseguiu retornos de 100% durante os primeiros cinco anos — um facto surpreendente para os dias de hoje.

A maior previsão de Paul foi a queda das cotações em 1987, conhecida como segunda-feira negra. Devido à previsão correta, em vez de perder dinheiro, Jones gerou cerca de 100 000 USD em lucros.

Paul Tudor Jones desenvolveu uma estratégia de negociação própria que contribuiu para o seu sucesso. A sua regra principal é ser consistente e não ter expetativas de dinheiro rápido. As suas grandes competências de gestão dos riscos e as expetativas realistas sobre as potenciais negociações permitiram que tivesse rendimentos estáveis.

5. Jim Rogers

Desde a juventude, Jim Rogers tinha jeito para o negócio, vendendo amendoins e plástico usado deixado pelos fãs de basebol. Obteve a licenciatura cum laude em História, e um segundo curso em Economia na Universidade de Oxford. Atualmente, o património líquido estimado de Rogers é superior a 300 milhões de dólares.

Em 1964, Rogers ingressou na Dominick & Dominick, LLC, em Wall Street, a negociar ações e obrigações. Mas entre 1966 a 1968, Jim serviu no exército durante a Guerra do Vietname.

Dois anos após servir na Guerra do Vietname, Jim começou a trabalhar num banco de investimento onde conheceu George Soros, o seu parceiro de negócios. No início dos anos 1970, cofundaram o Quantum Fund, que acumulou uns impressionantes 4200% em dez anos.

A maior competência que ajudou Rogers a tornar-se um corretor de sucesso foi a sua capacidade de fazer previsões claras. Na década de 1990, tomou a decisão certa prevendo a tendência altista das matérias-primas. Jim também criticou a incapacidade do Banco de Inglaterra e da Reserva Federal dos EUA de combater a inflação crescente, alertando que poderia piorar antes de estabilizar.

Na reforma, Rogers embarcou numa viagem de três anos por 116 países num Mercedes feito à medida. A viagem foi recorde mundial da viagem de carro contínua mais longa de sempre. Também escreveu livros a contar as suas aventuras.

6. Richard Dennis

Richard Dennis, também conhecido como o príncipe do abismo é um dos poucos corretores que transformaram pouco dinheiro em milhões.

Quando Dennis tinha 23 anos, pediu emprestados 1600 dólares e transformou esse montante em 200 milhões — num intervalo de dez anos — a negociar em matérias-primas. O mais curioso é que negociou apenas 400 dólares dos 1600 do empréstimo.

Mais tarde, em 1973, Richard Dennis obteve um lucro de 100 000 dólares. No ano seguinte, ganhou mais 500 000 dólares a negociar no mercado de soja, tornando-se um milionário e corretor famoso no final de 1974.

Mas Dennis também teve perdas nos seus fundos durante o crash da bolsa em 1987 (segunda-feira negra) e o rebentar da bolha da internet em 2000.

Em 1983, Richard Dennis e Bill Eckhardt realizaram uma experiência chamada Turtle Traders Club, para avaliar se a negociação seria uma competência inata ou algo que pode ser aprendido. Dennis acreditava que, tal como as tartarugas criadas em cativeiro, também os corretores rentáveis podiam aprender e desenvolver competências. Ao contrário dele, Eckhardt acreditava que uma aprendizagem efetiva exige competências inatas, sem as quais não é possível aprender.

Durante a experiência, conceberam um sistema de negociação que gerou resultados positivos no grupo. Atualmente, os corretores continuam a utilizar o seu sistema ou versões do mesmo. De acordo com um ex-aluno, alguns destes “corretores tartaruga” obtiveram lucros de 175 milhões de dólares em 4 anos.

7. John Paulson

A Forbes, o The Guardian, o New York Times e muitos outros meios de comunicação escreveram sobre John Paulson, o maior corretor de todos os tempos, nascido em 1955.

Paulson iniciou a sua carreira no Boston Consulting Group, em 1988, prestando serviços de consultoria a empresas. Depois de passar por vários empregos, fundou o seu fundo de cobertura, o Paulson & Co., com 2 milhões de USD e um funcionário, em 1994. Em 2003, o seu fundo atingiu os 300 milhões de USD em ativos.

A fama e a fortuna de John Paulson surgiram durante a crise financeira global de 2007–2008, quando ganhou quase 4 mil milhões de dólares e passou de gestor financeiro obscuro a lenda financeira. Antes do colapso, comprou swaps de risco de incumprimento usados e utilizou-os para licitar contra o mercado hipotecário de alto risco dos Estados Unidos, de forma eficaz. Alguns consideram-na a maior transação da história.

Em 2010, Paulson faturou 4,9 milhões de USD ao investir principalmente em ouro. A Forbes estimou o seu património líquido em 3 mil milhões de USD em janeiro de 2023.

No entanto, os prejuízos nos investimentos de John em algumas ações fizeram com que os investidores fugissem do seu fundo, Paulson & Co, reduzindo os ativos sob gestão para 10 mil milhões de USD (dados de janeiro de 2020), face aos máximos de 36 mil milhões de USD em 2011.

O multimilionário mostrou a possibilidade de diversificar não apenas ativos, mas também estratégias, combinando estratégias conservadoras de arbitragem e ideias francamente especulativas com a obrigatoriedade da divisão dos fundos.

8. Steven Cohen

Steven Cohen nasceu em 1956, em Nova York. Sendo um ávido jogador de póquer, Stephen gastou todo o dinheiro que ganhou nas cartas em especulação com ações, enquanto ainda estudava na universidade, fugindo durante os intervalos para a agência do banco Merrill Lynch mais próxima.

Com um património líquido atual de cerca de 16 mil milhões de dólares, Cohen iniciou a sua carreira no banco de investimento Gruntal, entrando assim no mercado de ações em 1978.

Cohen começou a ganhar 8000 USD no primeiro dia e depois 100 000 por dia para a empresa. Em 1992, deixou a Gruntal e fundou um dos fundos de cobertura mais bem-sucedidos, o SAC Capital Partners. Até 2013, o lucro médio anual do SAC atingiu os 25%.

Embora Steven tenha alcançado o sucesso e ficado rico, o seu percurso não foram apenas vitórias, mas também várias derrotas. Em 2010, a SAC foi alvo de um inquérito sobre o abuso de informações privilegiadas aberto pela Comissão de Títulos e Câmbios dos EUA. Cohen não foi indiciado, mas a empresa declarou-se culpada e pagou 1,8 mil milhões de dólares em multas. Mais tarde, foi forçado a fechar o fundo.

No entanto, Steven Cohen ficou conhecido pela sua capacidade de ter sucesso e lucro em quaisquer circunstâncias. Também é um famoso corretor da bolsa que prefere correr riscos e ganhar muito. Atualmente, é o fundador e CEO da Point72 Asset Management, um gabinete de gestão patrimonial em Stamford, Connecticut.

9. David Tepper

O homem mais rico, gestor de fundos de cobertura de sucesso e filantropo, nasceu em 1957, filho de uma família de judeus. David entrou no mercado ainda na faculdade. Formou-se em Economia pela Universidade de Pittsburgh e obteve o seu mestrado pela Carnegie Mellon University em 1982.

Depois de concluir a formação universitária, Tepper arranjou emprego no Equibank como analista de crédito e envolveu-se no setor financeiro. Em seguida, esteve em várias empresas, incluindo a Keystone, e foi contratado pela Goldman Sachs durante oito anos, concentrando-se principalmente em falências e situações especiais. David desempenhou um papel importante na sobrevivência do Goldman Sachs após o colapso da bolsa em 1987. Comprou obrigações simples nas instituições financeiras falidas, que dispararam em valor assim que o mercado recuperou.

Mas Tepper dedicou-se a gerir o seu próprio fundo e negociou agressivamente para arrecadar o suficiente para essa finalidade. No início de 1993, fundou a Appaloosa Management. Um dos primeiros e maiores lucros foi obtido investindo na Conseco e na Marconi. Posteriormente, a Appaloosa estabeleceu-se como um fundo de cobertura especializado em dívida de sociedades em dificuldades, ligado ao investimento em mercados mundiais de capitais públicos e de rendimento fixo.

Em 2009, a Appaloosa ganhou cerca de 7 mil milhões de USD ao comprar ações de empresas em dificuldades que foram recuperadas nesse ano. Desses lucros, 4 mil milhões de dólares foram para Tepper pessoalmente, tornando-o o gestor de fundos mais bem pago de 2009.

O património líquido de David Tepper é de 16,7 mil milhões de USD, segundo a Forbes. Em 2020, as maiores empresas em carteira eram a Alibaba, com 13%, e a Amazon, com 11%.

10. Nick Leeson

Famoso por ter levado o Barings Bank à falência, Nick Leeson nasceu em 1967. Sem educação superior, tinha um trabalho administrativo no banco Coutts que não exigia competências especiais.

Mas Nick continuou a melhorar os seus conhecimentos financeiros e em breve mudou-se para o Morgan Stanley, onde aprendeu a calcular futuros e opções rapidamente. Em seguida, foi contratado pelo Barings Bank, tendo ido depois para a Ásia, para a Singapore International Monetary Exchange (SIMEX).

Foi aqui que a sua fama começou. Em abril de 1992, o Barings abriu um escritório de futuros e opções em Singapura, executando e compensando transações na SIMEX. Com 26 anos, Nick Leeson, além das suas atividades como corretor, chefiou o back office de futuros e opções em Singapura e começou a fazer negociações especulativas não autorizadas.

Num primeiro momento, esses negócios geraram grandes lucros para o Barings, acrescentando 10 milhões de libras, equivalentes a 10% do lucro anual da empresa. Nick recebeu mesmo um bónus de 130 000 libras sobre o seu salário de 50 000. Entretanto, a sorte logo mudou e Leeson começou a usar o dinheiro do banco numa conta de lançamentos a regularizar para cobrir as más transações feitas por ele e por outros operadores.

As maiores perdas e o fim de Nick Leeson e do Barings vieram em 1995. Leeson comprou uma enorme quantidade de contratos de futuros para pressionar o mercado, mas um forte terramoto de magnitude 7,2 no Japão levou ao colapso desses ativos. Como resultado das maiores fraudes, o Barings Bank, com 233 anos de história, sofreu perdas de 1,4 mil milhões de USD e foi vendido ao conglomerado holandês ING por 1 libra.

Leeson fugiu do banco, deixando um breve bilhete dizendo "Lamento muito". Esperava evitar a prisão em Singapura, mas foi detido e extraditado pela Alemanha, tendo cumprido quatro anos numa prisão local. A pena total foi de 6,5 anos. Leeson contraiu cancro enquanto estava na prisão, mas os melhores médicos de Singapura trataram o prisioneiro mundialmente famoso, que recuperou.

Hoje em dia, Nick não pode ocupar qualquer posição nas bolsas de valores, mas ainda ganha mais de 100 000 dólares por mês com as suas palestras.

Seguindo o exemplo do corretor de sucesso, muitos dos seus pares ficaram ricos. As suas histórias podem ser polémicas, mas continuam a ter destaque e a ser objeto de discussão. E cada corretor na nossa lista tirou bom proveito do mercado e ganhou muito dinheiro. Por isso, quem tiver uma boa ideia pode colocá-la em prática na Área Pessoal FBS ou na aplicação FBS Trader. Os iniciantes podem usar os nossos produtos para desenvolver as suas competências de negociação e aprender a negociar.

Perguntas frequentes

Quem é o "day trader" mais rico do mundo?

A maioria dos corretores ricos prefere o anonimato. É por isso que talvez nunca saibamos a resposta. No entanto, todos os operadores de mercado mencionados na nossa lista ganharam enormes quantias de dinheiro.

Quem fez o milhar de milhão de dólares mais rápido?

Em 1992, George Soros fez uma grande aposta contra a libra esterlina e ganhou 1 milhar de milhão de USD em apenas 24 horas. Na quarta-feira negra, vendeu 5,5 mil milhões de libras a descoberto e faliu o Banco de Inglaterra.

Que day trader de sucesso fez dinheiro com fraudes?

Nick Leeson causou a falência do Barings Bank e fez transações não autorizadas usando o dinheiro do banco. Foi condenado à prisão.