2023-04-06 • Atualizado

Investir x operar: qual é a diferença?

Nas últimas duas décadas, muitas pessoas começaram a demonstrar interesse em lucrar com os mercados financeiros, seja por trading ou investimentos. No entanto, ficou evidente que muitos principiantes têm apenas uma compreensão muito básica do que realmente envolve investir e operar, enquanto alguns nem mesmo sabem a diferença entre estas duas estratégias.

Neste artigo, vamos analisar o que são exatamente trading e investimento, quais são as diferenças entre eles e qual estratégia é mais adequada para si.

Principais informações

Operar e investir são estratégias diferentes que exigem diferentes montantes de esforço, tempo e capital.
O trading traz lucro rápido e constante, enquanto os investidores obtêm os seus ganhos após um determinado período.
Os traders ganham com a flutuação de preços de curto prazo e tendem a comprar e vender ativos num período relativamente curto.
Os investidores colocam o seu dinheiro em investimentos de longo prazo para deixá-los crescer em valor e depois vendê-los numa data futura.

Investir x operar: principais diferenças

Vamos começar pelo básico.

A diferença mais óbvia entre investidores e traders é o horizonte de operação, ou a quantidade de tempo ao longo do qual eles mantêm as suas posições abertas. Os investidores visam lucrar com as mudanças de preços de longo prazo, mantendo os seus pedidos por meses ou anos, enquanto os traders ganham dinheiro com os movimentos de preços de curto prazo, por vezes fechando as suas operações em poucas horas ou mesmo segundos após abri-las.

Outra grande diferença é o tamanho do capital inicial de que os investidores e traders precisam. Como lucrar com investimentos leva muito tempo, é mais razoável investir grandes quantias de dinheiro de uma só vez. Com o trading, no entanto, não é necessário ter um grande capital para começar a operar. Além disso, como o trading está associado a muito risco, colocar muito dinheiro em operações de curto prazo pode deixar os traders com um excesso de perdas.

Mas o que mais interessa aos principiantes é a quantidade de lucro potencial que podem obter a operar ou investir. Os traders tendem a ganhar dinheiro em pequenas quantias todos os dias, enquanto os investidores visam gerar um rendimento de longo prazo com os seus ativos, não tentando participar ativamente ou controlar a quantidade de lucro que planeiam obter.

Agora que conhecemos as principais diferenças entre investir e operar, vamos examinar os dois mecanismos mais de perto e descobrir qual deles se adapta melhor aos seus objetivos e habilidades.

O que é trading?

O trading é uma estratégia que envolve a compra e venda de ações, moedas, commodities e outros instrumentos financeiros num curto período. Os traders se concentram em comprar ativos a um preço mais baixo e vendê-los a um preço mais alto, ganhando com as flutuações de preço de curto prazo. Eles não se interessam por mercados estáveis. Na verdade, quanto mais volátil for o mercado, mais lucro os traders podem obter em cada operação.

O tempo é essencial para os traders, então eles tendem a usar a análise técnica e vários indicadores para prever o movimento futuro do preço e colocar ordens rapidamente, de modo a captar as mudanças de preço e tentar lucrar com elas. Os traders também precisam de monitorizar o mercado constantemente, para identificar as melhores oportunidades de negociação e usá-las para tentar obter lucro.

Outra coisa importante sobre o trading é que os traders precisam de muito esforço para obter um rendimento percetível, isto quando conseguem lucrar. As flutuações de preço que os traders tentam capturar são geralmente muito pequenas, então precisam de fazer vários trades para atingir as suas metas de lucro. É habitual que muitos traders abandonem os seus empregos em tempo integral para obter um rendimento estável com as operações.

Prós e contras do trading

Vamos agora olhar para as vantagens e desvantagens do trading. As vantagens do trading incluem:

Conveniência. Ser um trader é fácil quando se trata de comprar e vender ativos. O procedimento para negociar nos mercados financeiros é rápido e fácil, permitindo abrir e fechar um trade com alguns cliques. Isto é muito importante, pois os traders geralmente correm contra o tempo a tentar capturar as melhores oportunidades.
Mais oportunidades. Os traders não desanimam quando o mercado está volátil ou numa tendência de baixa. Podem encontrar maneiras de lucrar com qualquer mudança de preço porque especulam sobre as diferenças entre os preços de abertura e fechamento. Quanto maior a diferença, maior o lucro que obtém (claro, se esta diferença for na direção favorável).
Alavancagem. Os traders podem usar a alavancagem para comprar mais títulos do que poderiam pagar com o seu próprio dinheiro. A alavancagem pode aumentar o seu lucro exponencialmente, embora venha com algumas restrições.

Quanto às desvantagens, aqui estão algumas coisas em que deve pensar antes de decidir se tornar um trader:

Alto risco. Com mais oportunidades de lucro vem mais risco. Os traders fazem operações de curto prazo em mercados voláteis, mas é difícil prever corretamente para onde o preço irá. É bem comum que principiantes percam todo o seu capital com operações sem êxito. Ademais, enquanto a alavancagem pode aumentar os lucros, ela também aumenta a quantidade de perdas que os traders podem sofrer, por vezes gerando uma pesada dívida.
Rendimento instável. Os traders que largam o seu emprego em tempo integral para buscar uma carreira no trading podem achar consideravelmente difícil manter um rendimento estável. Os seus ganhos dependem da quantidade de operações que conseguem fazer, mas mesmo que consigam manter o seu plano de trading, algumas operações erradas podem tomar todo o seu lucro total.
Exige tempo. Se deseja obter lucros significativos com o trading, deve dedicar um bom tempo diante do ecrã, a monitorizar os gráficos de preços e procurar oportunidades de negociação. Por isto muitas pessoas transformam o trading numa carreira.

O que é investir?

Investir é uma estratégia de longo prazo que envolve comprar um ativo (ações, imóveis, commodities, metais, etc.) e mantê-lo por um longo período de tempo com a expectativa de que o seu valor aumente significativamente.

Ao contrário dos traders, os investidores geralmente aplicam a análise fundamentalista enquanto procuram ativos para adquirir. Como o seu objetivo é gerar lucro a longo prazo, eles estão interessados em conhecer a faturação atual de uma empresa, a sua receita e o seu potencial de crescimento. Após comprar um ativo, os investidores se limitam a manter passivamente o ativo por um período de tempo predeterminado, que depende dos seus objetivos (aposentadoria, pagamento de faculdade, adiantamento de um pagamento de uma casa etc.).

Como os investidores tendem a manter os seus ativos por longos períodos de tempo, eles não são afetados pela volatilidade do mercado de curto prazo. Se o mercado passa por algum tipo de calamidade, os investidores tendem a esperar até que ele se estabilize novamente. No entanto, para minimizar os riscos, os investidores tendem a diversificar os seus investimentos e combinar vários ativos de diferentes mercados e setores num único portefólio. Desta forma, se um dos seus investimentos não lograr os resultados planeados, os seus ganhos não serão fortemente afetados.

Prós e contras de investir

As vantagens de investir incluem:

Vencer a inflação. O dinheiro perde valor com o tempo devido à inflação. As coisas que pode comprar por USD 100 hoje custarão mais do que isto amanhã. Simplesmente manter o dinheiro na sua conta-poupança não será suficiente para compensar o aumento dos preços. Por isto investir é uma escolha inteligente se quiser ficar à frente da inflação. O valor do seu ativo aumentará, então poderá vendê-lo por mais dinheiro no futuro.
Retornos de longo prazo. O investimento pode ajudar a garantir que tenha dinheiro no futuro. Em vez de obter lucro imediatamente e gastá-lo, os seus investimentos guardam o dinheiro para mais tarde e permitem que acumule riqueza com o tempo.
Dividendos. Caso invista em ações que pagam dividendos, receberá uma parte do lucro da empresa. Pode usar estes pagamentos como um rendimento adicional ou pode reaplicá-los nos seus investimentos e ampliar o seu portefólio.
Pouco esforço. Ao investir, não precisa de gastar muito tempo com gráficos nem analisar cada movimento do mercado. A única coisa que precisa de fazer é consultar a situação uma vez por semana, ou mesmo por mês, para ver como estão os seus ativos e se precisa de mudar algo no seu portefólio. Fora isto, esta modalidade não exige fazer nenhuma alteração no seu estilo de vida atual, nem sair do seu emprego para obter mais rendimento.

No entanto, investir também tem algumas desvantagens:

Retornos lentos. Investir é um jogo de esperar. Pode levar anos para que os seus ativos se valorizem o suficiente para gerar um lucro decente. Por outro lado, se não houver dividendos, não receberá nenhum rendimento enquanto não concluir o investimento.
Risco. Quando decide investir em algo, deve estar ciente que o valor dos seus investimentos pode diminuir com o tempo. Investimentos com retornos mais altos, como ações, também tendem a ser mais arriscados, pois há mais fatores a influenciar o valor de uma determinada empresa. Por isto deve monitorizar regularmente o estado do mercado e, se alguns dos seus ativos não vão tão bem quanto o esperado, pode substituí-los por outros ou buscar por investimentos adicionais para o seu portefólio, de modo a redistribuir o risco.
Custo de oportunidade. O dinheiro que investe em ativos sai do seu saldo disponível imediatamente. Ele não estará acessível quando tiver uma emergência, pois leva algum tempo para resgatar o investimento e levantar o dinheiro. E se levanta algum dinheiro da sua conta de investimento, poderá perder alguns benefícios e parte dos juros compostos que já acumulou.

Um é melhor que o outro?

Como pode ver, operar e investir são estratégias muito distintas que exigem esforços muito diferenciados e visam alcançar resultados diferentes. A resposta para a pergunta de qual é o melhor para si depende dos seus objetivos pessoais.

Quer ter rendimento estável ou obter o seu lucro em algum momento no futuro?

Está pronto para passar várias horas diariamente diante do ecrã? Ou prefere verificar os seus ativos apenas ocasionalmente?

Gosta de trabalhar num ambiente de ritmo acelerado e fazer muita pesquisa? Ou prefere o estilo mais tranquilo que é investir?

O trading pode potencialmente trazer mais dinheiro do que os investimentos, mas requer mais tempo e esforço da sua parte. Além disso, os riscos do trading superam os riscos do investimento, então deve estudar cuidadosamente para cada operação e dedicar um bom tempo ao desenvolvimento do seu plano de trading.

Cabe a si definir do que precisa e o que pode fazer nas circunstâncias atuais.

Conclusão

Tanto o trading quanto o investimento têm potencial para serem bastante lucrativos para os seus utilizadores. No entanto, tanto os traders quanto os investidores ficam sujeitos a obstáculos no caminho da rentabilidade. Antes de decidir o que fazer, é melhor avaliar os seus objetivos e expetativas, bem como quais recursos tem em mãos e se eles seriam suficientes para permitir que opere ou invista.