Como negociar o padrão Megafone?

O que é padrão Megafone?

Padrão Megafone é um padrão gráfico que ocorre quando o movimento do preço fica volátil. É composto por pelo menos duas máximas mais altas e duas mínimas mais baixas formadas a partir de cinco oscilações diferentes. Cada oscilação é maior que a anterior. As máximas mais altas e as mínimas mais baixas podem ser conectadas por duas linhas de tendência divergentes, que lembram a forma de um megafone e justificam o nome dado ao padrão.

É habitual ver este padrão no ponto de máximo ou no ponto de mínimo do mercado. Isto mostra que os traders não estão confiantes quanto à direção do mercado, e que estão a tentar entrar com ou sair de negociações na primeira oportunidade, causando a formação de oscilações maiores.

Verá neste artigo formas de identificar o padrão Megafone, se este padrão é altista ou baixista, as suas principais características e como negociar ao identificá-lo no gráfico.

Principais informações:

• Padrões do tipo Megafone acontecem em mercados voláteis, quando touros e ursos estão a brigar pelo controlo do mercado.
• O padrão Megafone consiste em cinco oscilações que formam pelo menos duas máximas mais altas e duas mínimas mais baixas. Quando há divergência nas linhas de tendência traçadas através das máximas mais altas e das mínimas mais baixas, o padrão em causa é do tipo Megafone.
• Padrões do tipo Megafone podem ser altistas ou baixistas, mas é impossível identificar o tipo com certeza antes de o preço fechar fora do padrão e confirmar o arranque da tendência nova ou a continuação da tendência anterior.
• Os traders podem utilizar os padrões do tipo Megafone em diferentes estratégias de negociação, conforme o estilo de negociação e o êxito ou fracasso do padrão.

Como identificar um padrão Megafone?

Como já mencionamos, o padrão Megafone consiste em cinco oscilações que formam máximas mais altas e mínimas mais baixas. Quando observar um preço que se move em oscilações semelhantes com amplitudes cada vez maiores, pode conferir se é realmente um padrão gráfico Megafone. Para isto, deve traçar duas linhas de tendência: uma através das máximas mais altas e outra através das mínimas mais baixas. Se as linhas de tendência divergem em direções opostas, certamente o que vê é um padrão Megafone.

Deve saber também quando e porque o padrão Megafone pode aparecer no gráfico. Padrões deste tipo ocorrem quando o mercado passa por um período de volatilidade. Isto não indica certa tendência de preço — a interpretação é que os traders não parecem ter consenso a respeito do preço do ativo. Os operadores se rendem às emoções e começam a comprar quando o preço parece baixo e vender quando parece alto. Estas oscilações impedem que o preço siga uma tendência definida, causando ainda mais indecisão entre os traders.

Naturalmente, mesmo fases de volatilidade chegam ao fim. Assim, há boas estratégias que permitem que traders razoáveis façam bom uso do padrão Megafone. O mais importante é manter a calma e não deixar que o pânico dite as decisões.

O padrão Megafone é altista ou baixista?

O padrão Megafone pode ser altista e baixista, dependendo de onde no gráfico que foi formado. Por isto os padrões do tipo Megafone são comummente subdivididos nos tipos Topo de Megafone e Fundo de Megafone.

• Topo de Megafone é um padrão Megafone baixista que indica possível reversão da tendência de alta para tendência de baixa ou continuação da tendência de baixa. Geralmente, um Topo de Megafone consiste em três máximas mais altas e duas mínimas mais baixas. O padrão é considerado completo quando o preço rompe a linha de tendência traçada através das mínimas do padrão. Se isto acontece, é muito alta a possibilidade de o mercado começar a avançar numa nova tendência de baixa.
• Fundo de Megafone é a variante altista do padrão, considerada menos comum que a variante baixista. Diferente do Topo, o Fundo de Megafone é um padrão altista que ocorre antes de uma possível reversão da tendência de baixa para tendência de alta ou uma continuação da tendência de alta. O padrão tende a incluir três mínimas mais baixas e duas máximas mais altas. Após a terceira mínima, o preço geralmente avança numa oscilação de alta e rompe a linha de tendência traçada através das máximas, sinalizando a conclusão do padrão e o arranque de uma tendência de alta.

Todavia, é impossível dizer se o padrão Megafone avaliado está a preceder uma reversão ou uma continuação da tendência. Para descobrir a direção da futura tendência com certeza, é melhor esperar o preço romper a linha de suporte ou de resistência — só então o padrão estará confirmado e só então será seguro entrar com a negociação.

O que é formação de alargamento?

Formação de alargamento (broadening formation), ou padrão Alargamento, é outro nome para aquilo que conhecemos como padrão Megafone. As formações de alargamento podem ser altistas (Fundo de Alargamento) ou baixistas (Topo de Alargamento) e geralmente indicam possível reversão da tendência.

Se olharmos para o cenário mais amplo, as formações de alargamento são famosas sobretudo por terem a função de indicador de volatilidade. Começam a se formar quando o mercado experimenta período de risco mais alto. Isto acontece porque os traders não têm certeza do próximo movimento do preço. Por isto o preço oscila entre altas e baixas.

Formações de alargamento também ocorrem mais durante temporadas de relatórios de contas, quando as empresas começam a publicar os seus lucros trimestrais. A depender do êxito ou não da empresa, os traders terão diferentes reações otimistas ou pessimistas, que afetam o movimento do preço e podem levar à formação de um padrão Megafone.

Características do padrão de negociação Megafone

Como já sabemos o que é padrão Megafone, vamos estudar os parâmetros principais em maior detalhe.

Volume

O volume é o primeiro parâmetro do padrão Megafone a ter em atenção. Como talvez já saiba, o volume é um indicador técnico que representa a quantidade total do ativo que foi negociada em certo período. O volume mostra quantos traders estão operantes no mercado e se o ativo em causa está ou não a registar demanda. O volume também é usado pelos traders para confirmar a continuação ou a reversão de uma tendência. Como pode ver, o volume pode dar várias informações sobre a atual situação do mercado.

O volume ajuda o trader a identificar um padrão Megafone no gráfico. É possível ver o volume disparar com o preço dentro do padrão Megafone. Também pode observar que o volume geralmente aumenta e permanece alto quando o padrão é formado. Entretanto, o volume não indica possível reversão ou continuação da tendência anterior, pois ele não diverge do normal quando uma destas situações acontece.

Comportamento subjacente

Prossigamos ao comportamento subjacente. Como aprendemos, o padrão Megafone ocorre quando os traders tentam conquistar o controlo do ativo. Os touros continuam a comprar e fazer subir o preço do ativo. Os ursos tentam se contrapor e vendem o ativo na alta do preço, rebaixando este gradualmente. As oscilações de preço continuam a formar novas máximas e mínimas. Ao traçar duas linhas de tendência através destes pontos, observará que as linhas divergem em direções diferentes. Por norma, esta incerteza e a crescente tensão habitualmente terminam quando um lado abstém-se de reagir e o outro lado então começa a dominar o mercado. O padrão termina com a tendência a avançar na direção do lado vencedor, continuando ou revertendo a tendência anterior.

Como negociar padrões do tipo Megafone

Apesar da sua natureza inconclusiva, os padrões do tipo Megafone oferecem várias oportunidades de negociação. A negociação com padrões deste tipo pode ser incorporada a diversas estratégias, dependendo do estilo de negociação adotado pelo operador.

Negociação com rompimentos

A primeira forma de negociar o padrão Megafone é pela negociação com rompimentos (breakouts). Um rompimento acontece quando o preço rompe uma das linhas de tendência e fecha fora do padrão. Os rompimentos podem ser altistas ou baixistas e podem ser interpretados pelos traders como confirmação do padrão e da direção da tendência seguinte.

Negociar com rompimentos significa esperar o preço fechar fora do padrão, confirmar a conclusão do padrão Megafone e entrar com a negociação quando a direção do movimento do preço estiver clara. Observe que é melhor esperar um pouco para ver se o rompimento vai falhar antes de tomar uma decisão.

Em termos de meta mínima, a estratégia comum é medir a distância entre a máxima mais alta e a mínima mais baixa do padrão, traçar uma linha de igual distância a partir do ponto de rompimento na direção da nova tendência, e então colocar a meta mínima a 60% do comprimento da linha resultante.

Quanto à Stop Loss (Perda Máxima), a regra geral é traçar uma linha que passa pela segunda máxima de ponto-pivô (numa tendência altista) ou mínima de ponto-pivô (numa tendência baixista) e colocar a ordem Stop Loss neste nível.

Swing trade

Como os padrões do tipo Megafone são formados por várias oscilações, este tipo é bom para fazer swing trade. Os swing traders lucram com um mercado volátil tirando proveito da indecisão da maioria dos traders. No caso dos padrões do tipo Megafone, os swing traders podem tentar negociar dentro do padrão, comprando quando o preço atinge nova mínima mais baixa e vendendo quando ele marca nova máxima mais alta. Isto geralmente exige aguardar a confirmação de que o preço não rompeu uma das linhas de tendência.

Mas também é possível negociar com oscilações dentro do padrão. Basta usar as linhas horizontais formadas pelos picos e pelas cavas do padrão, bem como a linha de pivô. Ademais, também é possível usar os níveis de retração de Fibonacci para localizar possíveis linhas de suporte e resistência e negociar corretamente dentro do padrão Megafone.

Falha no padrão

Tal como qualquer outro padrão, o padrão Megafone pode não ter êxito no rompimento. Mesmo assim é possível negociá-lo, mas é importante identificar a falha corretamente. Isto é fácil, pois considera-se que o padrão Megafone falha quando o preço não rompe uma das linhas de tendência após a quinta oscilação. Assim, ao observar este padrão num mercado de touros, por exemplo, e perceber que o preço vira na linha de tendência após a quinta oscilação, deve pensar em negociar vendido (short) quando o preço cair abaixo do nível de suporte mais próximo.

Neste caso, pode usar os níveis formados pelo Ponto-pivô número 4 como a sua primeira meta de negociação. A segunda possível meta pode ficar na linha de tendência inferior do padrão. A ordem Stop Loss pode ser colocada no nível em que o preço não consegue romper o padrão após a quinta oscilação. Também pode aplicar a relação risco/recompensa conforme a sua própria estratégia de negociação.

A moral da história

Neste artigo, aprendemos sobre o padrão gráfico chamado Megafone, que ocorre quando o mercado passa por um período volátil, quando os traders não conseguem se decidir sobre qual deveria ser o preço do ativo em causa.

Padrões do tipo Megafone podem ser altistas e baixistas, mas é difícil prever a direção do movimento do preço e localizar os melhores pontos de entrada e de saída sem usar indicadores e recursos de análise técnica adicionais.