Guia para estratégia de negociação de acompanhamento de tendência. O que é e como criar uma estratégia de acompanhamento de tendência?

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Se está familiarizado com o trading, já sabe sobre tendências. A tendência mostra a direção do preço. Pode ser de alta (ascendente), de queda (descendente) ou horizontal. O trader que entende como determinar tendências geralmente tem poucos problemas para abrir uma posição. Para aumentar as chances de êxito no trading, é necessário ter uma estratégia bem-definida para surfar nas tendências. Este artigo vai mostrar as principais dicas de negociação com tendências (trend trading) e avaliar algumas das estratégias de acompanhamento de tendência mais simples e interessantes.

O que é estratégia de acompanhamento de tendências?

Para formular uma estratégia eficaz de negociação com tendências (trend trading), há de saber como negociar com a tendência. A negociação com tendências em Forex é um estilo popular entre traders que tiram proveito de deslocamentos de preço duradouros numa certa direção. Ao negociar num mercado com tendência definida, o trader deve ser muito cuidadoso e ter muita atenção a qualquer sinal da vinda de uma reversão (virada), que muito provavelmente será a ruína do arranjo utilizado. George Soros, um dos maiores trend traders de sempre, conseguiu prever mudanças no humor do mercado com a ajuda das suas estratégias de acompanhamento de tendências.

Vantagens de um método de acompanhamento de tendências

O trend trading tem inúmeras vantagens face a outros estilos de negociação. Quais são os principais benefícios desta abordagem?

• O trend trading pode render mais. Ao acompanhar uma tendência, pode manter-se numa posição vitoriosa pelo maior tempo possível. Assim, estará a maximizar os resultados das suas negociações. Os operadores que acompanham tendências podem ajustar a relação risco/recompensa padrão, de 1:3, aumentando-a a 1:4 ou até mais, a depender da força da tendência em causa.
• O trend trading tem menores custos de transação. Ao contrário do scalping, o trend trading não exige a abertura de dezenas de posições. Isto permite poupar dinheiro, pois não terá que gastar com comissões e spreads para cada negociação aberta.
• O trend trading poupa tempo. Em média, ao negociar com tendências, o trader precisa de 1 a 2 horas para monitorizar os gráficos e consultar o seu portefólio. As negociações podem correr por dias ou até semanas se a tendência for forte. Isto dá tempo para outras atividades.

O acompanhamento de tendências funciona com ações?

Sejam as suas negociações em ações, commodities ou Forex, as estratégias de tendências exigem as mesmas regras de análise técnica em todos os três casos. Como tendências podem ser observadas em todos os gráficos, pode experimentar estratégias de acompanhamento no instrumento que quiser.  

Quem são os trend traders famosos?

Os trend traders de sucesso conseguiram ganhar milhares de milhões de dólares com as suas habilidades em negociação com tendências, táticas e conhecimento da estrutura do mercado. Já destacamos George Soros como um dos nomes influentes no trend trading. Há, pois, mais nomes que podemos citar.

Ed Seykota é um dos grandes nomes do trend trading. Ele é um dos traders entrevistados no livro Magos do Mercado, por Jack Schwager. Com apenas 5 mil dólares no bolso, ele conseguiu ganhar 15 milhões de dólares em 12 anos.

David Harding, outra lenda do trend trading, é CEO da Winton Capital. O seu fundo de acompanhamento de tendências já supera 30 mil milhões de dólares em ativos.

Por fim, citamos Jesse Livermore, do livro Memórias de um Operador da Bolsa. Este nome não há de ser estranho para si. Alguns traders o consideram pai da abordagem de acompanhamento de tendências. Em 1929, ele tinha 100 milhões de dólares. Considerando a inflação, este montante equivale a 1,5 mil milhão de dólares atualmente. Livermore até hoje é inspiração para os traders, tamanho o seu talento para o mercado.

Os operadores supracitados são alguns dos trend traders mais conhecidos, que usaram os seus talentos e habilidades para ganhar dinheiro. Talvez seja seu o próximo lugar nesta lista?

Como construir uma estratégia de acompanhamento de tendências?

O primeiro passo para construir uma estratégia de acompanhamento de tendências é o mais óbvio: precisa de determinar a tendência. Isto pode ser feito de forma manual ou com a ajuda de indicadores.

Pessoas com experiência no trading podem identificar uma tendência num piscar de olhos! O jeito mais fácil de fazê-lo é conectando as máximas e mínimas. É necessário conectar pelo menos dois pontos no gráfico. Se o preço forma máximas mais altas e mínimas mais altas, o trader pode interpretar que o deslocamento em causa pertence a uma tendência de alta. Analogamente, se o preço forma mínimas mais baixas e máximas mais baixas, há uma pressão de queda que provavelmente dará início a uma tendência de queda.

Na imagem acima, era possível identificar uma clara tendência de queda ao conectar os picos e fundos mais óbvios do EURUSD no gráfico diário. O preço formou mínimas mais baixas e máximas mais baixas. O preço também movia-se num chamado canal descendente. Em outras palavras, o preço oscilou entre duas linhas diagonais que limitavam-no pelo lado de cima e pelo lado de baixo, sem rompimento destes limites. Como o preço passou quase nove meses dentro dos limites deste canal, a tendência de queda foi considerada como forte.

Trend trading com médias móveis

A maioria dos trend traders prefere construir sistemas de acompanhamento de tendências, ao invés de usar os gráficos de preço na sua forma pura. Estes arranjos são complexos e incluem a implantação de indicadores técnicos no gráfico. Existem vários indicadores de acompanhamento de tendências que podem vir a calhar nesta tarefa. O indicador mais popular chama-se médias móveis. São os tipos de médias móveis: simples, exponencial, ponderada linear e suavizada. Cada tipo utiliza diferentes funções matemáticas.

A média móvel (MA) simples é o tipo mais conhecido de média móvel. Mostra os preços médios no período avaliado.

A MA exponencial e a MA ponderada linear atribuem, no seu cálculo, coeficientes maiores aos preços mais recentes. Tendem a oferecer sinais mais rápidos. Podem, porém, gerar informações desfasadas. Tenha cautela!  

A MA suavizada baseia-se na MA simples. É esta a média móvel que mais filtra as flutuações do movimento do preço.

Para identificar tendências, as melhores médias móveis são a simples e a suavizada. Na análise de tendências, o trader pode definir períodos diferentes para as MAs. Os traders tipicamente optam pela média móvel simples de 200 períodos, que mostra o viés direcional do mercado. A interpretação clássica da estratégia de negociação com tendências usando média móvel simples de 200 períodos é direta. Se o preço se move acima da média móvel, o sinal é de que há fôlego de alta. Neste caso, precisa de considerar entradas de compra. Analogamente, quando o preço vai abaixo da MA simples de 200 períodos (SMA), é quase certo que o trader está diante de uma tendência de queda.

No gráfico diário de EURUSD, disposto acima, pode observar que o preço formava máximas mais altas e mínimas mais altas enquanto se mantinha acima da média móvel. Da mesma forma, o preço formou mínimas mais baixas e máximas mais baixas quando estava abaixo da média móvel.

Indicador de intensidade da tendência

Há outro indicador que muito ajuda no trabalho com as tendências. É o Índice de Intensidade da Tendência (TII), desenvolvido por M. H. Pee para medir a força da tendência no mercado. O índice compara a proporção dos preços nos últimos 30 dias acima ou abaixo da média móvel de 60 dias de hoje.

O cálculo engloba a MA de 60 dias de hoje e o desvio de cada dia. Cada desvio é calculado como a diferença entre o preço de fecho e a média. Desvios para cima geram valores positivos, ao passo que desvios para baixo geram valores negativos. A fórmula do TII é assim:

Índice de Intensidade da Tendência (TII) = (total de altas / (total de altas + total de baixas)) × 100

O indicador TII varia entre 0 e 100. Quando o TII está abaixo de 50, a tendência é baixista. Próximo a 20, a tendência de queda é forte. Analogamente, TII acima de 50 indica tendência altista. Quanto mais próximo de 80 o indicador está, mais forte é a tendência de alta. Pode descarregar o Índice de Intensidade da Tendência para o MetaTrader 5 no sítio web oficial MQL5.

O gráfico acima mostra que, quando o preço movia-se para cima, o indicador estava acima do patamar 80. Quando o preço registou baixas, o indicador TII foi abaixo do patamar 20. Também podemos observar que, apesar da sua aparente exatidão, o TII é um indicador que apresenta desfasagem. Pode ver isto olhando para a borda direita do retângulo verde. O preço virou para o lado de baixo, mas naquele momento o indicador ainda apontava uma tendência de alta forte. Logo, pode utilizá-lo como recurso adicional para identificar uma tendência, não como provedor de sinais.

Linhas de tendência e padrões gráficos

Os padrões gráficos têm papel importante na análise técnica e na negociação com tendências. Para o trend trader, a experiência no trabalho com padrões gráficos ajuda a prever a virada ou a continuação da tendência. Alguns operadores formulam todas as regras do sistema de negociação com base em padrões gráficos. Vamos aos padrões mais conhecidos.

Padrão Cabeça e Ombros (Head and Shoulders)

O padrão Cabeça e Ombros é geralmente formado no final de uma tendência de alta. Ele é formado por uma cabeça (o segundo pico, que é o mais alto de todos), dois ombros (os picos mais baixos) e um “decote”, que liga os pontos mais baixos do padrão e atua como nível de suporte. O decote pode ser horizontal ou inclinado para cima/para baixo. Se o preço rompe abaixo do decote após formar o segundo ombro, o padrão é confirmado e é possível observar o arranque de uma tendência de queda. O padrão ajuda o trend trader a sair das suas entradas de compra e se preparar para um novo movimento de descida.

 Existe também o padrão Cabeça e Ombros invertido, que aparece no final de uma tendência de queda e sinaliza o começo de uma tendência de alta.

Topo Duplo (Double Top) e Fundo Duplo (Double Bottom)

O padrão Topo Duplo é formado por dois picos consecutivos, de alturas semelhantes e separados por uma pequena distância. O padrão sinaliza que a tendência vai mudar de ascendente para descendente. Assim como no padrão Cabeça e Ombros, pode desenhar um decote através dos pontos mais baixos deste padrão.

Há o padrão Fundo Duplo, que prevê uma possível virada para o lado de cima.

Para o trader que tenciona confirmar a força da tendência, os padrões gráficos de continuação vêm muito a calhar. Existem Triângulos, Bandeiras, Galhardetes, Cunhas e Retângulos. Os Triângulos e as Bandeiras são os mais fáceis de identificar.

Triângulo (Triangle)

Existem três tipos de padrão Triângulo: ascendente, descendente e simétrico. Diante de um padrão ascendente, entende-se que a tendência de alta provavelmente vai continuar. No caso de um padrão descendente, é necessário preparar-se para uma tendência de queda. O triângulo simétrico, no que lhe concerne, mostra que nem os touros, nem os ursos dominam o mercado.

A imagem acima mostra um exemplo de padrão Triângulo simétrico. Ao colocar ordens de entrada acima das máximas mais baixas e abaixo das mínimas mais altas, identificará o padrão certo. Quando uma das ordens for atingida, não se esqueça de cancelar a outra.

Bandeira (Flag)

O padrão Bandeira é formado quando uma fase de consolidação vem logo após um movimento de preço considerável. O padrão é composto por duas linhas paralelas e um mastro (lembrando uma bandeira). A Bandeira altista aparece em uma tendência de alta (veja a imagem abaixo). Analogamente, a Bandeira baixista sinaliza a continuação de uma tendência de queda.

Como pode ver na imagem acima, a Bandeira altista é uma confirmação ideal de continuidade do fôlego altista. Se ela aparece no gráfico, deve manter sua posição de compra.

Ainda que o conhecimento de padrões gráficos ajude o trader a negociar na tendência, os melhores arranjos da negociação com tendências são partes de estratégias completas. Descubramos como negociar corretamente com estratégias de tendência!

Guia da estratégia de negociação

São inúmeras as estratégias existentes de negociação com tendências. Contudo, poucas têm regras de entrada rigorosas. Algumas limitam-se a dizer “compre na baixa e venda na alta”, enquanto outras têm apenas um indicador no seu arranjo (exemplo: RSI) e não exigem a colocação de uma Stop Loss.

Este artigo oferece um exemplo de estratégia eficiente, com regras de entrada fáceis e gestão de riscos apropriada. Veja os arranjos!

Arranjo da estratégia de negociação

Instrumento: qualquer um.

Timeframe: o diário e o H4 são os mais adequados.

Indicadores: Médias Móveis Simples (SMA) de 200, 20 e 50 períodos; e Average True Range (ATR).

Regras para entrada de compra (longa):

1. Consulte a tendência geral. Para uma entrada de compra, é preciso ver o preço acima da SMA de 200 períodos.
2. Espere o preço testar duas vezes o suporte dinâmico entre as médias móveis de 20 e 50.
3. Entre com a negociação no preço de fecho da vela altista seguinte ao teste.
4. Calcule a Stop Loss como 2 x ATR e subtraia este valor do seu nível de entrada.
5. Feche a negociação quando o preço cair abaixo da SMA de 50 períodos.

Vamos considerar um exemplo. No gráfico H4 de EURUSD, o par estava em movimento acima da SMA de 200 períodos (linha castanha). Logo, o preço estava em movimento dentro de uma tendência de alta. Após tocar a SMA de 20 períodos (linha vermelha) pela terceira vez, avaliamos a abertura de uma negociação de compra. A primeira vela após o teste da SMA de 20 períodos fechou no verde. Abrimos uma ordem de Compra no preço de fecho desta vela, a 1,2847. Em seguida, calculamos a distância da Stop Loss como o nível de entrada menos o dobro do ATR:

Nível de entrada = 1,2847

ATR = 0,0024

Stop Loss = 1,2847 - 0,0048 = 1,2799

Após o preço cair abaixo da SMA de 50 períodos (linha amarela), fechamos a negociação a 1,3250. Lucramos 4 030 pontos.

Regras para entrada de venda (curta):

1. Consulte a tendência geral. Para uma entrada de venda, é preciso ver o preço abaixo da SMA de 200 períodos.
2. Espere o preço testar duas vezes a resistência dinâmica entre as médias móveis de 20 e 50.
3. Entre com a negociação no preço de fecho da vela baixista seguinte ao teste.
4. Calcule a Stop Loss como 2 x ATR e adicione este valor ao seu nível de entrada.
5. Feche a negociação quando o preço cruzar a SMA de 50 períodos de baixo para cima.

No mesmo gráfico de EURUSD do exemplo anterior, o preço começou a ir abaixo da SMA de 200 períodos (linha marrom). Após o terceiro toque na SMA de 20 períodos (linha vermelha) pela máxima, abrimos uma ordem de venda no preço de fecho da vela baixista, a 1,5387. O cálculo da Stop Loss foi: 1,5387 + 2 x 0,00468 = 1,5481.

Depois que o preço rompeu acima da SMA de 50 (linha amarela), nós fechamos a negociação a 1,4841. Lucramos 5 460 pontos.

Moral da história

O acompanhamento de tendências é uma abordagem comum e que pode dar bons resultados. Siga a tendência do mercado e saiba como surfá-la da forma correta, e não ficará desapontado. Talvez isto faça de si o próximo milionário do trend trading?

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