Guia de negociação de commodities

Informação não é consultoria em investimentos

O que são commodities?

Commodities são bens ou matérias-primas essenciais usadas para suprir necessidades básicas e produzir bens mais complexos. Em outras palavras, são unidades básicas da economia global, pois têm aplicações na criação de produtos dos quais as pessoas dependem no quotidiano. As commodities mais comummente usadas são petróleo, gás, trigo, milho, algodão, ouro, prata, cobre, alumínio e café.

O que diferencia as commodities de outros produtos é sua grande padronização. Isto significa que duas unidades equivalentes de uma mesma commodity são idênticas, independentemente de onde foram produzidas.

Por que a negociação de commodities é tão conhecida?

A negociação de commodities tem várias vantagens em relação à negociação de ações, criptomoedas ou câmbio.

Ótimas para negociar a curto prazo

As commodities são altamente voláteis. Isto é uma vantagem para os traders, pois assim surgem inúmeras oportunidades de negócio diariamente. É possível negociar commodities em ambas as direções, ganhando com a alta e também com a queda do preço dos ativos. Logo, este tipo de ativo é o mais comum entre scalpers e day traders.

Hedge contra o mercado de ações

Outro motivo para querer negociar commodities é a possibilidade de negociá-las dentro de uma estratégia de hedge (proteção) contra o mercado de ações convencional. Como as commodities são fundamentais para a economia global, variações nos seus preços são importantes em épocas de crescente tensão. Em crises, quando os investidores fogem de ativos de risco, como ações e criptomoedas, as commodities registam a maior volatilidade.

Exemplo: quando as bolsas caem devido a temores na economia ou na geopolítica, traders e investidores viram as suas atenções ao mercado de ouro, buscando cobertura contra a baixa no mercado de ações.

Por outro lado, quando a bolsa está prestes a se recuperar, o ouro sofre porque o capital regressa às ações. Por este motivo o ouro sagrou-se como um dos ativos de melhor desempenho durante a crise financeira de 2008.

Mais adequadas para análise fundamental

Ao tentar lucrar com variações de preço de curto prazo, o foco é a análise técnica, que exige grande habilidade em análise de gráficos técnicos e requer tempo para ser dominada.

Por outro lado, os preços de commodities como ouro, petróleo e gás natural são frequentemente ditados por fatores externos que são muito mais fáceis de avaliar.

Exemplo. O aumento das tensões na Ucrânia no fim de fevereiro de 2022 fez os traders migrarem para o mercado de metais, buscando proteção contra um possível colapso dos mercados de ações e de criptomoedas. Consequentemente, o XAUUSD (ouro) valorizou 8% em uma semana, graças à maior demanda, que levantou a cotação.

Logo, mesmo quem está apenas a aprender a negociar commodities online pode se aventurar na previsão de tendências do mercado. Para isso basta acompanhar o noticiário internacional.

A alavancagem pode potenciar ganhos

Ao negociar commodities, pode usar a “alavancagem” para ter controle de uma quantia maior usando apenas um pequeno depósito. Isto é uma vantagem porque pode possivelmente aumentar os seus ganhos. Por outro lado, a alavancagem também pode ampliar as suas perdas. Logo, é importante fazer uma boa gestão de riscos e usar as ordens Stop Loss (Perda Máxima) para limitar as chances de sofrer prejuízo.

Tipos de commodities

As commodities geralmente são classificadas como brutas (hard) ou brandas (soft). Habitualmente, commodities brutas são recursos naturais minerados ou extraídos do solo. Exemplos: ouro, cobre e petróleo. Commodities brandas são produtos agrícolas ou pecuários, cultivados ou criados em áreas rurais. Exemplos: açúcar, algodão e trigo.

Os traders, porém, geralmente dividem as commodities em três categorias principais: metais, energias e produtos agrícolas. Vejamos cada categoria.

Metais

A aplicação mais comum dos metais é na produção industrial e na construção. Alguns metais preciosos, como ouro e prata, também são usados em joias e como investimentos.

Exemplos de metais:

• Ouro
• Prata
• Platina
• Cobre
• Níquel
• Alumínio
• Paládio

Energias

Os recursos energéticos desempenham papel fundamental na economia global. Sem as fontes de energia, as pessoas não teriam como usar meios de transporte, produzir bens, aquecer/refrigerar as suas casas ou cozinhar.

Exemplos de energias:

• Petróleo (Brent e WTI)
• Gás natural

Produtos agrícolas

As commodities agrícolas são produtos de plantações ou criações de animais. A maioria destas commodities é usada para produzir alimentos. Algumas, porém, como o algodão, podem ter aplicações industriais.

Exemplos de commodities agrícolas:

• Açúcar
• Algodão
• Cacau
• Trigo

Variação dos preços das commodities

Na sua forma mais básica, as variações nos preços das commodities se baseiam na proporção entre demanda e oferta.

Se a demanda global supera a oferta, o preço sobe. Na situação oposta, o preço cai.

Contudo, para determinar o que movimenta demanda e oferta, precisa de ter um amplo entendimento dos fundamentos por trás de fatores geopolíticos e económicos.

Oferta

São alguns dos principais fatores de oferta de commodities:

• Intervenção do governo. O governo pode ter papel central no abastecimento de commodities. Exemplo. Desde 2020, os Estados Unidos andam a liberar petróleo dos seus estoques estratégicos para regular a oferta no mercado interno e conter a alta da cotação.
• Acontecimentos geopolíticos. Conflitos entre países, ataques terroristas, guerras comerciais, convulsões sociais e bloqueios de importantes rotas de transportes podem diminuir a oferta de commodities, levantando as suas cotações.
• Clima. O clima também pode ser decisivo para a oferta de commodities agrícolas, como açúcar, trigo, algodão e cacau, que precisam de ciclos climáticos consistentes para o êxito dos produtores.

Exemplo:

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) controla 2/3 das reservas globais de petróleo. Isto dá ao bloco a capacidade de influenciar fortemente os preços do petróleo. Quando a OPEP busca aumentar as cotações globais, o grupo pode formar consenso para diminuir a produção. A OPEP também pode formar consenso para aumentar a produção e consequentemente rebaixar as cotações.

No dia 5 de setembro, segunda-feira, a OPEP decidiu cortar a produção em 100.000 barris por dia. O resultado foi uma queda de 9% do petróleo Brent (XBRUSD) no fechamento da sessão da quarta-feira da mesma semana.

Demanda

São alguns dos principais fatores de demanda de commodities:

• Saúde da economia global. Em tempos de forte crescimento económico, a demanda de muitas commodities tende a ficar em alta devido ao aquecimento da atividade dos setores de construção e produção. Analogamente, em épocas de economia fraca, a demanda das commodities tende a cair devido ao arrefecimento na construção e na produção.
• Crescimento de mercados emergentes. Economias emergentes de crescimento rápido, como China e Índia, são grandes fontes de demanda de commodities. Estes países precisam de commodities para ampliar a infraestrutura, abastecer as fábricas e alimentar as populações. A demanda das commodities tende a ser alta quando os mercados emergentes se encontram em expansão económica.
• Tendências dos consumidores. Mudanças no comportamento dos consumidores também têm grande impacto na demanda das commodities. Uma alta na demanda de joias, por exemplo, pode aquecer a demanda do ouro. Da mesma forma, a demanda de automóveis pode impactar a demanda da platina, pois este metal é usado na fabricação de catalisadores, presentes nos veículos para ajudar a reduzir as emissões.
• Tendências dos produtores. Preços em alta podem impactar negativamente a demanda por meio da substituição de commodities. Se uma dada commodity encarece demasiado, os compradores buscam alternativas mais baratas. Bom exemplo disto é o cobre, que tem uma série de aplicações industriais. Quando este encareceu, muitos produtores começaram a usar o alumínio no seu lugar.
• Força do dólar dos EUA. A maioria das commodities é cotada em dólares americanos. Quando o dólar cai, as commodities ficam mais baratas em outras moedas, aquecendo a demanda. Historicamente, os preços das commodities sobem quando o dólar perde força face às demais moedas principais. Esta relação inversa, contudo, nem sempre se confirma.

Exemplo:

A 15 de agosto, o petróleo caiu mais de US$4 o barril devido ao temor em relação à demanda, decorrente da deceção com os dados macroeconómicos chineses que renovaram o medo de uma recessão global. A China é a maior consumidora mundial de petróleo e, logo, uma desaceleração na economia do país esfria a demanda do petróleo, pois produção mais lenta implica em menos energia exigida.

Pode tentar prever os movimentos futuros dos preços das commodities acompanhando notícias importantes relacionadas ao seu ativo preferido.

Negociação de commodities com CFDs

Existem várias formas de negociar commodities. Uma das formas mais fáceis é por meio de contratos por diferença (CFDs). CFDs são instrumentos financeiros que oferecem a traders e investidores a oportunidade de lucrar com o movimento do preço de um ativo sem de fato ter a propriedade do ativo subjacente.

A negociação de commodities por CFDs tem várias vantagens:

• Os CFDs permitem lucrar com o movimento do preço de uma commodity sem ter que se preocupar com a sua entrega e armazenamento.
• Os CFDs permitem o uso da alavancagem para aumentar o capital de negociação.
• Negociações em CFDs geralmente não têm taxas de transação. A principal despesa dos traders é o spread entre os preços de compra e de venda da negociação.

Como negociar commodities em 6 passos

Se quer aprender a negociar commodities já, siga estes 6 passos:

• Escolha uma corretora online. O primeiro passo é escolher uma corretora online que permita negociar commodities. A FBS oferece uma variedade de commodities com taxas baixas e exigências baixas de saldo mínimo em conta.
• Deposite dinheiro. Pode começar a negociar commodities numa conta Cent, que exige depósito mínimo de US$1. Pagamentos em USD são isentos de taxa de depósito. Além disso, pode abastecer a sua conta por transferência bancária, cartão de crédito/débito e vários outros métodos.
• Escolha a plataforma de negociação. Com a FBS, pode negociar commodities usando o web trader, o MetaTrader 4, o MetaTrader 5 e a aplicação FBS Trader. Escolha a plataforma mais adequada às suas preferências e instale-a no seu dispositivo.
• Pesquise a situação do mercado. Estude o humor do mercado: como as commodities geralmente são voláteis, certifique-se de fazer uma pesquisa do mercado antes de entrar numa negociação. Precisará de avaliar métodos de pesquisa fundamental relacionados a oferta e demanda, acontecimentos geopolíticos, indicadores económicos mais amplos, entre outros.
• Escolha a commodity para negociar. Quando estiver pronto para começar a negociar commodities, escolha a mais adequada para negociar conforme o cenário macroeconómico.
• Comece a negociar. Entre no mercado com uma negociação de compra ou de venda do ativo escolhido. Lembre-se disto: como as commodities são altamente voláteis, não se esqueça de seguir as regras de gestão de riscos e colocar ordens Stop Loss.

Os riscos da negociação de commodities

Como toda forma de investimento ou trading, a negociação de commodities tem riscos. Os dois principais riscos que deve ter em atenção na negociação de commodities são:

• Risco de preço. Os preços das commodities podem apresentar alta volatilidade. Esta volatilidade pode criar oportunidades de negócio, mas também pode ser um fator de risco. Movimentos de preço desfavoráveis podem resultar em perdas consideráveis para os traders. Se o operador não tem saldo suficiente na conta para cobrir as possíveis perdas, as posições podem ser fechadas automaticamente.
• Risco de alavancagem. A alavancagem é um recurso poderoso que pode ampliar os ganhos na negociação, mas também pode trabalhar contra o operador ao ampliar as perdas. Quando se usa uma alavancagem alta na negociação, mesmo um movimento relativamente pequeno na direção errada pode provocar perdas consideráveis. É importante saber que as perdas podem superar o valor investido.

As melhores commodities para negociar

Ouro

São vários os motivos pelos quais o ouro é a melhor commodity para negociar. O primeiro e mais importante deles é que, em termos de volume negociado, o ouro tem um ritmo de atividade consideravelmente maior que qualquer outra commodity.

Ademais, o preço do ouro reage a diversos acontecimentos, que vão de relatórios de política monetária a conflitos armados. Assim, a volatilidade do preço oferece muitas oportunidades de negócio aos traders.

Petróleo

O petróleo é a commodity de maior volume de uso global. Portanto, é natural que ele seja um ótimo ativo para negociar.

Como já mencionado, os preços do petróleo são ditados por demanda e oferta, fatores geralmente manipulados pela OPEP.

As crescentes tensões no Oriente Médio e as sanções económicas aplicadas a grandes produtores de petróleo, como Rússia e Irão, podem aumentar a volatilidade das cotações.

Gás natural

Assim como o petróleo, o gás natural é uma das commodities mais voláteis para negociar. Além disso, as cotações também são ditadas sobretudo por acontecimentos geopolíticos. Com muitos governos ocidentais a anunciar proibições ou reduções de importações de gás natural russo devido à invasão da Ucrânia, o preço desta commodity andou a registar uma considerável disparada.

Resumo

Os preços das commodities são impactados por oferta e demanda. A oferta pode ser afetada por políticas de governo, acontecimentos geopolíticos e clima. A demanda pode ser afetada pela saúde da economia, pelo crescimento dos mercados emergentes, pelas tendências dos consumidores e produtores e pela força do dólar americano.

O mercado de commodities é um dos prediletos dos traders de forex, pois a volatilidade do preço oferece diariamente inúmeras oportunidades de negócio. Para melhorar os seus resultados no mercado de commodities, o trader deve acompanhar o noticiário e estar ciente do cenário macroeconómico geral.

A alta volatilidade destes instrumentos pode ser perigosa para principiantes. O trader deve sempre seguir a gestão de riscos e usar ordens Stop Loss (Perda Máxima) em cada negociação.

Dúvidas sobre a negociação de commodities

Qual é o horário para negociar commodities?

As commodities podem ser negociadas 24h, de segunda a sexta, com abertura à meia-noite de segunda-feira (fuso horário GMT+3) e fecho à meia-noite de sábado (GMT+3).

Como negociar petróleo bruto e gás natural com a FBS?

Para negociar petróleo e gás online, deve abrir uma conta numa corretora fiável e licenciada, como a FBS. Em seguida, aceda ao MetaTrader 5 ou à aplicação FBS Trader e localize as energias que deseja negociar: Brent (XBRUSD), WTI (XTIUSD) ou gás (XNGUSD). Pode negociar commodities de energia em ambas as direções. Exemplo: se acredita que o preço spot do Brent vai subir, abra uma posição de compra (long/buy). Se acredita que o preço vai cair, abra uma posição de venda (short/sell).

Com a FBS, pode negociar petróleo bruto e gás natural em condições favoráveis: comissão zero, spreads competitivos e alavancagem de 1:200. Abra uma conta Standard ou Cent para experimentar o trading de petróleo bruto!

Como posso começar a negociar commodities?

Se deseja aprender a negociar commodities já, siga estes 6 passos:

• Escolha uma corretora online.
• Abra uma conta e deposite dinheiro.
• Escolha a plataforma de negociação.
• Pesquise o humor do mercado.
• Escolha a commodity a ser negociada.
• Comece a negociar.

Qual software é usado para negociar commodities?

Com a FBS, pode negociar commodities usando o web trader, o MetaTrader 4, o MetaTrader 5 e a aplicação móvel FBS Trader. Escolha a plataforma mais adequada às suas preferências e instale-a no seu dispositivo.

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