Cos'è un indicatore di momentum?

Gli indicatori di momentum sono strumenti utilizzati nell'analisi tecnica per misurare il tasso al quale il prezzo di un asset cambia in un determinato periodo di tempo. Questi indicatori sono molto utili nel trading in quanto possono identificare se la tendenza attuale è forte o debole. Sono particolarmente utili nei mercati rialzisti perché generalmente durano più a lungo e si verificano più frequentemente dei mercati ribassisti, e quindi gli indicatori di momentum hanno più dati per fornire un'analisi più affidabile. Tuttavia, è meglio applicarli in aggiunta ad altri strumenti poiché questi indicatori non possono identificare da soli la direzione della tendenza. Per quanto riguarda i grafici, gli indicatori di momentum vengono mostrati come una linea sotto i principali grafici del prezzo.

Divergenze di momentum

Le divergenze sono differenze tra le direzioni di movimento di un indicatore di momentum e il prezzo di mercato di un asset. Ad esempio, se sia il prezzo di un asset che di un indicatore di momentum stanno diminuendo, ma poi l'indicatore di momentum smette di muoversi verso il basso o inizia a salire, allora c'è una divergenza di momentum.

Le divergenze di momentum indicano che il momentum dei movimenti del prezzo sta rallentando. Questo segnala che la tendenza di mercato mercato potrebbe volgere al termine e invertirsi presto. Le divergenze di momentum possono essere rialziste o ribassiste, a seconda della direzione dei movimenti iniziali del prezzo e dell'indicatore di momentum.

Vantaggi degli indicatori di momentum

Gli indicatori di momentum si rivelano molto preziosi per i trader che hanno bisogno di pianificare le loro prossime azioni, in quanto possono essere utilizzati per identificare più parametri:

1. Punti di inversione. Gli indicatori di momentum possono fornire ai trader stime su quando il mercato potrebbe invertirsi, che possono essere identificate misurando la divergenza tra il momentum e il movimento del prezzo.
2. Tendenza. Gli indicatori di momentum determinano la forza o la debolezza della tendenza, pertanto i trader possono usarli per confermare la tendenza attuale e, per estensione, la fattibilità delle loro strategie di trading.
3. Segnali di entrata e di uscita. Se utilizzati con l'indicatore di inerzia, gli indicatori di momentum possono aiutare i trader a identificare i segnali di entrata e di uscita. Se entrambi gli indicatori si muovono nella stessa direzione, i trader ottengono un segnale di entrata. Se gli indicatori divergono, i trader dovrebbero prepararsi a chiudere le loro operazioni.
4. Direzione del mercato. Anche se gli indicatori di momentum forniscono informazioni solo sulla fluttuazione del prezzo in un determinato periodo di tempo, possono aiutare a stabilire la potenziale traiettoria del mercato se utilizzati in aggiunta ad altri strumenti.

Tipi di indicatori di momentum

Relative Strength Index (RSI)

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore di momentum popolare utilizzato per misurare le variazioni di prezzo e la velocità con cui si verificano. Questo indicatore funziona come un oscillatore che si muove avanti e indietro tra 0 e 100. Se l'indicatore mostra divergenze o incrocia la linea centrale (50), segnala un'imminente inversione della tendenza corrente. Il RSI può anche aiutare a determinare se un asset è ipercomprato (70 o più) o ipervenduto (30 o meno), il che consente ai trader di preparare le loro prossime mosse.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Il MACD è l'indicatore di momentum più noto e diffuso. Funziona come un oscillatore che rappresenta la relazione tra due medie mobili, di solito le medie mobili esponenziali (EMA) di 12 giorni e 26 giorni. Il MACD viene calcolato togliendo l'EMA di 26 giorni dall'EMA di 12 giorni. La linea risultante, la linea MACD, è tracciata sul grafico accanto all'EMA di 9 giorni, che a sua volta funge da linea di segnale.

Il movimento successivo delle due linee quando si sovrappongono, convergono o divergono l'una dall'altra indica il momentum corrente, dando ai trader segnali di acquisto o di vendita. Ad esempio, se il MACD è al di sotto della linea di segnale prima che si incrocino, l'indicatore dà un segnale di acquisto. Al contrario, se il MACD attraversa la linea di segnale dall'alto, i trader possono prepararsi ad aprire un ordine di vendita.

Average Directional Index (ADX)

L'Average Directional Index, o ADX, è un indicatore di momentum che aiuta a determinare la forza e la direzione della tendenza corrente. Tecnicamente, i trader usano tre diversi indicatori contemporaneamente: l'ADX stesso, l'indicatore direzionale meno (-DI) e l'indicatore direzionale più (+DI).

La linea ADX è tracciata sul grafico accanto a entrambi gli indicatori direzionali, con valori che vanno da 0 a 100. Le linee direzionali vengono utilizzate per determinare la direzione della tendenza e la linea ADX ne misura la forza.

Ad esempio, una linea -DMI sopra la +DMI indica una tendenza al rialzo, mentre una +DMI sopra la sua controparte indica una tendenza ribassista. La forza della tendenza è determinata dai valori della linea ADX. Se i valori sono superiori a 25, la tendenza è forte. Se la linea ADX scende sotto 20, la tendenza è debole.

Rate of Change (ROC)

L'indicatore Rate of Change (ROC) è un indicatore di momentum che misura la variazione percentuale del prezzo di un asset in un determinato periodo di tempo. Confronta il prezzo corrente di un asset con il suo prezzo in un periodo di tempo diverso e precedente.

Questo indicatore può aiutare i trader a identificare la direzione del movimento del mercato. Se il ROC è positivo, il mercato è rialzista, e viceversa. Se il ROC sale verso l'alto, anche il prezzo subisce un forte aumento; se il ROC precipita verso il basso, il prezzo diminuisce altrettanto rapidamente.

Oscillatore Stocastico

Questo indicatore di momentum viene utilizzato per confrontare il prezzo di chiusura corrente con un insieme dei suoi prezzi precedenti presi in un periodo di tempo specifico. Questo fornisce ai trader informazioni sul momentum e sulla velocità del mercato, ma non tiene conto del volume corrente o del prezzo dell'asset scambiato. È comunemente usato per identificare i segnali di inversione di tendenza.

L’oscillatore stocastico è tracciato come una linea sul grafico con valori da 0 a 100. Se l'oscillatore supera 80, indica che l'asset è ipercomprato. Se scende al di sotto di 20, l'asset è ipervenduto. In questo modo, i trader possono prepararsi a potenziali inversioni di tendenza poiché un asset ipercomprato alla fine verrà venduto di nuovo e viceversa.

FAQ

Come usare un indicatore di momentum?

Un indicatore di momentum è uno strumento utilizzato nell'analisi tecnica per determinare il tasso di variazione del prezzo. I trader possono usarlo per confermare la tendenza attuale, trovare segnali di entrata e uscita e prevedere potenziali inversioni.

Cos'è una strategia di momentum?

Una strategia di trading di momentum comporta l'utilizzo del momentum della tendenza attuale per comprare o vendere asset al fine di massimizzare i propri profitti. La strategia si basa sulla logica che una volta stabilita una tendenza, molto probabilmente continuerà in quella direzione per un po' di tempo.

Qual è la definizione di effetto momentum?

L'effetto momentum si riferisce alla tendenza degli asset che hanno avuto prestazioni particolarmente buone o cattive nei mesi precedenti a continuare a muoversi nella stessa direzione ancora per un po'.

Disclaimer: questo articolo è solo a scopo informativo e non contiene, o deve essere considerato come contenente, consigli di investimento, suggerimenti o raccomandazioni per il trading.