Llamada de margen: qué es y cómo evitarla
Seguramente has escuchado sobre esta sorpresa desagradable para los traders: la llamada de margen. Y esperamos que no sepas lo malo que puede ser para tu dinero.
Una llamada de margen es la exigencia del broker para que el trader aumente el valor de su cuenta de margen hasta un saldo mínimo establecido por el corredor. Desafortunadamente, algunos traders que operan con margen desconocen los riesgos relacionados con esta práctica.
Aunque una llamada de margen suene amenazadora, el temor a ella no impide que los ávidos traders apalanquen sus carteras. Así que intentemos simplificar este término que causa problemas en sus cuentas y descubramos qué es una llamada de margen y cómo evitarla. Porque estar prevenido vale por dos.
Puntos clave
- Las llamadas de margen ocurren cuando el valor de la cuenta de un trader cae por debajo del nivel de mantenimiento de margen requerido por el broker.
- Los traders pueden desencadenarla al operar con un alto apalancamiento y fondos insuficientes en sus cuentas.
- Las llamadas de margen suelen ocurrir durante períodos de alta volatilidad o movimientos inesperados en el mercado.
- Para cumplir con esta llamada, los traders pueden depositar más fondos o cerrar algunas posiciones.
- Los traders pueden evitarlas al comprender los requisitos de margen, utilizar órdenes stop loss, escalar posiciones y comprender claramente su estrategia de trading.
Qué es una llamada de margen
Esta llamada puede suceder al operar con margen, un método popular entre los traders para aumentar su poder adquisitivo y realizar operaciones más grandes. Los traders pueden operar con margen al abrir una cuenta de este tipo, lo que significa que utilizan su propio dinero y toman prestado dinero de un broker para operar instrumentos específicos. El trading con margen puede generar grandes ganancias, pero también magnificar grandes pérdidas.
“Utilizar margen es excelente cuando el mercado se mueve según lo esperado, pero una llamada es terrible.”
Operar de esta forma viene con un riesgo inherente del que los traders deben ser conscientes: las llamadas de margen, que indican que los instrumentos mantenidos en dicha cuenta han disminuido de valor. En pocas palabras, la llamada ocurre cuando el valor de la cuenta de un trader cae por debajo del nivel de mantenimiento de margen requerido por su broker.
Sí, cada empresa de corretaje tiene sus requisitos mínimos de mantenimiento que deben cumplir los traders al operar con margen. Algunos brokers tienen un nivel mínimo de mantenimiento más alto que otros, algunos exigen hasta un 30–40%. FBS EU: Una "llamada de margen" se produce cuando el nivel de margen del cliente está en o por debajo del 80% para todas las cuentas, excepto las cuentas Crypto, donde sucede cuando el nivel está en o por debajo del 100%. Ante esta llamada, el cliente debe cerrar algunas posiciones o depositar más fondos en su cuenta para mantener las posiciones relevantes abiertas.
Qué provoca una llamada de margen
Varios factores pueden desencadenar llamadas de margen, pero la razón más común es operar con alto apalancamiento y utilizar fondos insuficientes en la cuenta. Cuando los traders utilizan apalancamiento, en realidad están tomando prestado dinero de su broker para abrir posiciones más grandes.
Sin embargo, esto puede jugar en contra de los traders durante la alta volatilidad del mercado, la incertidumbre económica o los cambios drásticos de precios, lo que puede conducir a pérdidas importantes que pueden agotar rápidamente el valor de su cuenta.
Una estrategia de trading incorrecta o mal diseñada también puede provocar una llamada de margen.
Cuándo ocurre una llamada de margen
Por lo general ocurren durante la alta volatilidad del mercado o movimientos repentinos de precios. Noticias, eventos, informes económicos y otros factores pueden provocar movimientos abruptos en el mercado. Sin embargo, las llamadas de margen pueden ocurrir en cualquier momento.
Los traders que utilizan un alto apalancamiento y no tienen suficientes fondos para cubrir sus pérdidas son más propensos a recibir esta llamada durante los mercados volátiles.
Cómo cumplir con una llamada de margen
Si un trader la recibe, debe cumplirla de inmediato; pero a más tardar en la fecha de vencimiento especificada, que generalmente varía de dos a cinco días.
Para cumplir con una llamada de margen, los traders tienen dos opciones:
- Depositar fondos adicionales en la cuenta. Al depositar más dinero, se puede aumentar el valor de la cuenta y llevarlo de nuevo por encima del nivel de mantenimiento de margen requerido.
- Cerrar algunas posiciones. Cerrar algunas órdenes puede ayudar a reducir el riesgo general y evitar más pérdidas.
Cuando ocurre una llamada de margen, el trader debe elegir entre depositar fondos adicionales o cerrar algunas de las posiciones abiertas en la cuenta. De lo contrario, el broker puede cerrar suficientes posiciones para que el saldo vuelva a cumplir con los requisitos, a veces sin previo aviso.
Los traders que han recibido una llamada de margen pueden ponerse en contacto con su corredor para determinar la fecha de vencimiento y posibles soluciones. Por cierto, FBS ofrece atención al cliente lista para responder las preguntas de los traders las 24 horas, todos los días, en varios idiomas.
Cómo evitar una llamada de margen
Si no comprendes el concepto de trading con margen y cómo funciona esta llamada, es probable que te encuentres con la desagradable sorpresa de que tu cuenta se ha agotado.
Pero los traders pueden prevenir este evento perjudicial. Aquí hay algunos consejos para evitar las llamadas de margen:
- Opera con un entendimiento claro.
Antes de operar con margen, considera cuidadosamente si lo necesitas. Si es así, comprende el sentido de operar de esta forma, la volatilidad y la estrategia de trading, y aplica técnicas de gestión de riesgos para reducir errores costosos.
- Aprende los requisitos de margen ANTES de realizar cualquier orden.
Conocer todos los detalles te permite elegir el apalancamiento adecuado y asegurarte de tener suficientes fondos para cubrir tus operaciones. Además, monitorea regularmente tus órdenes y el saldo de margen.
- Utiliza órdenes stop loss o trailing stops.
Estas órdenes pueden limitar tus pérdidas y controlar que el valor de tu cuenta no caiga por debajo del nivel de mantenimiento de margen requerido.
- Escala las posiciones en lugar de entrar todas de una vez.
Escalar las posiciones significa comenzar de a poco y expandirse gradualmente: abres una orden pequeña y luego agregas más a medida que el precio se mueve a tu favor, ajustando el stop loss. De esta manera, puedes reducir riesgos y elegir un apalancamiento adecuado.
Con estos consejos, una estrategia bien construida y un aprendizaje constante, podrás evitar llamadas de margen en tu trayectoria de trading.
Cómo calcular una llamada de margen: fórmula y ejemplo
Supongamos que un trader tiene una cuenta de margen con 20.000 USD y decide comprar 500 acciones de la empresa XYZ a 50 USD por acción. El coste total de la orden sería de 25.000 USD (50 USD por acción, por 500 acciones).
Suponiendo que el broker tiene un requisito de margen del 50%, el trader debería depositar 12.500 USD (50% de 25.000 USD) y pedir prestados los 12.500 USD restantes al corredor para completar la compra.
Si el valor de las acciones de XYZ cae a 40 USD por acción, el valor total de la orden sería de 20.000 USD (40 USD por acción, por 500 acciones), lo cual es igual al saldo inicial en la cuenta de margen del trader.
Sin embargo, este todavía le debe al broker los 12.500 USD que ha tomado prestados para comprar las acciones. Dado que el valor de la inversión ha caído por debajo del requisito del 50%, el trader recibe una llamada de margen del broker para depositar fondos adicionales o valores para que la cuenta vuelva al nivel de margen necesario.
Para calcular el monto de la llamada de margen, el broker utiliza la misma fórmula que en el ejemplo anterior:
Monto de la llamada de margen = (importe actual de los valores en la cuenta * requisito de margen) - saldo de la cuenta
En este caso, el monto de la llamada de margen sería:
Monto de la llamada de margen = (20.000 USD * 50%) - 12.500 USD
Monto de la llamada de margen = 10.000 USD - 12.500 USD
Monto de la llamada de margen = -2500 USD
Por lo tanto, el trader debería depositar 2500 USD adicionales para cumplir con la llamada de margen y mantener su posición en las acciones de XYZ. Si el trader no cumple con ella, el broker puede liquidar parte o la totalidad de las órdenes abiertas para cubrir la deuda pendiente.
Qué tan arriesgado es operar con margen
Operar se vuelve más arriesgado cuando se trata de trading con margen. Si bien puede amplificar las ganancias, también puede amplificar las pérdidas. El uso del apalancamiento puede eliminar rápidamente la cuenta de un trader si el mercado se mueve en su contra. Además, las llamadas de margen pueden ser estresantes y difíciles de manejar en mercados que cambian con rapidez.
Las personas que desean operar con margen deben tener un sólido conocimiento del mercado y una tolerancia al riesgo. Es esencial considerar cuidadosamente los riesgos del trading con margen antes de comenzar.
Conclusión
El trading con margen puede ser una forma lucrativa de operar y aumentar las ganancias potenciales, pero conlleva mayores riesgos. Quienes deseen operar de esta forma deben comprender los mercados, el trading con margen y la tolerancia al riesgo. También es necesario contar con fondos adicionales para cumplir con la llamada en caso de que ocurra. Si los traders reciben una llamada de margen, deben cumplir rápidamente con los requisitos y evitar que sus valores sean liquidados.
Esto es solo con fines informativos y no contiene ni debe considerarse que contiene consejos de inversión, sugerencias o recomendaciones para operar.
