Como identificar uma reversão no mercado

As tendências são um estado muito importante do mercado, então todo trader precisa compreendê-las muito bem. Nenhuma delas dura para sempre: haverá o momento no qual a tendência que você está operando sofrerá reversão e uma nova tendência se iniciará.

A análise técnica pode dizer ao trader se a tendência está perto de mudar de direção ou confirmar que uma reversão de fato aconteceu.  

O trader precisa estar ciente de uma reversão iminente por dois motivos. Primeiro, se o trader já está com uma posição na tendência, ele(a) irá querer sair dela antes da reversão. Segundo, a reversão é o momento no qual uma nova tendência surge — se você ler o mercado corretamente e percebê-la a tempo, você terá a oportunidade de entrar cedo com a sua operação e ganhar mais.

A probabilidade de uma reversão depende amplamente da força da tendência atual: se uma tendência for fraca, a reversão é mais provável. Há várias formas de estimar a força de uma tendência, e podemos recomendar duas táticas: análise visual e indicadores técnicos. 

Análise visual de uma potencial reversão

Veja as máximas e as mínimas da tendência. Se as correções estiverem curtas e as consolidações se desenvolverem em intervalos estreitos, a tendência está forte. Em uma forte tendência bullish, o preço respeita rigorosamente o primeiro suporte formado nas máximas anteriores:

Em caso de uma tendência de alta lenta, o preço pode cair abaixo da máxima anterior (o suporte inicial), mas se manter acima da mínima anterior. 

Pode-se reconhecer uma tendência de alta fraca pela presença de uma máxima menor. Nesta situação, os traders terão medo da formação do padrão “Head and shoulders” (“cabeça e ombros”) e a potencial reversão do mercado para baixo.

Além disso, quando o preço começa a revisitar uma linha de suporte com demasiada frequência, isso é uma pista de que a tendência de alta está se enfraquecendo.

Como você pode ver a partir das explicações acima, é necessário fazer distinção entre o suporte número 1 (máxima anterior durante uma tendência de alta) e o suporte número 2 (mínima anterior durante uma tendência de alta). A reversão acontece quando o preço rompe o suporte número 2. Duas situações estão marcadas na figura baixo. No primeiro caso, o preço conseguiu ficar acima do segundo suporte. No segundo caso, ele foi abaixo do segundo suporte e confirmou uma reversão.  

Note que é muito importante confirmar que o preço de fato rompeu abaixo do suporte/acima da resistência para se declarar uma reversão. Confira com atenção as velas japonesas: a vela de rompimento deve fechar abaixo do suporte/acima da resistência. Uma situação ideal é quando a linha rompida é retestada, mas o preço não retorna acima/abaixo dele. A confirmação de um rompimento também pode vir de indicadores técnicos e volumes.

Indicadores que podem lhe ajudar a identificar uma reversão

Há uma série de indicadores técnicos que podem ser bem úteis na hora de identificar uma reversão.

Em primeiro lugar, as Médias Móveis de vários períodos podem oferecer níveis de suporte/resistência após os quais os traders verão uma reversão ou interseção enviando sinais de mudança na tendência. O indicador Ichimoku também tem um arranjo de linhas que indicam quando o mercado muda do modo bullish para o bearish e vice-versa.

Em segundo lugar, o ADX é um dos maiores indicadores da força de uma tendência. A linha principal do indicador sobe quando a tendência está se fortalecendo. A magnitude do ADX varia de 0 a 100: se o indicador estiver acima de 25, a tendência é notável e forte. No momento em que o ADX sobe acima de 25, ele pode ser usado como confirmação de um rompimento e da reversão da tendência. A direção desta reversão pode ser mostrada pelas outras duas linhas do indicador.

Também vale conferir as tendências do próprio ADX. Se o indicador formar uma série de picos maiores, a tendência é forte a reversão é menos provável.

Você também pode usar os indicadores de volume para estimar a força da tendência e confirmar reversões. Se uma alta menor tiver sido formada em uma tendência de alta e o volume também for menor, é uma forte dica de uma reversão para baixo.   

Reversão ou correção?

O maior problema é que as reversões frequentemente começam como correções. Logo, costuma ser bem difícil distinguir uma coisa da outra. Reunimos na tabela abaixo as informações que vão ajudar você a fazer isso. 

Note que as correções são relativamente de curto prazo. A natureza delas é técnica: elas acontecem quando o ativo fica sobrecomprado ou sobrevendido à medida que os jogadores do mercado recolhem seus lucros após uma movimentação em linha com a tendência. Pode ser útil usar as ferramentas de Fibonacci para medir a profundidade das correções. Quando o retraçamento do preço é contido pelo Fibo de 38,5%; a tendência atual é relativamente forte e não há sinais de reversão.

Reversões, por outro lado, representam uma mudança maior na direção da movimentação do preço e costumam ser causadas por motivos fundamentais. O aspecto-chave de uma reversão é o preço ir além do principal suporte/resistência de uma tendência. Se o mercado for além de 50% do nível de retraçamento de Fibonacci, isso pode ser uma reversão.

Conclusão

Em suma, para aumentar a precisão das suas previsões, recomendamos que você use vários métodos de análise para determinar as reversões corretamente. Lembre-se que os métodos descritos não garantem uma chance de sucesso de 100%, então é necessário seguir as regras da gestão de riscos ao operar reversões.  

2024-11-22 • Atualizado

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