Cos’è il trading con margine?

Il trading con margine consiste nel prendere in prestito denaro da un broker per acquistare e vendere titoli. Il trading con margine ti dà l’opportunità di entrare nel mercato con una quantità di denaro maggiore di quella che hai effettivamente. Per ottenere denaro aggiuntivo, usi la leva.

Il trading con margine aumenta la quantità di fondi a tua disposizione. In questo modo, se la tua operazione è redditizia, guadagnerai di più. Tuttavia, se la tua operazione va male, anche le tue perdite saranno maggiori e rischi di chiamata di margine con uno Stop Out aumenteranno in modo significativo.

Come funziona il trading con margine?

Puoi fare trading con margine quando non hai abbastanza denaro per negoziare l'intero volume richiesto. Per farlo, apri un conto a margine separato con il tuo broker ed effettua il deposito iniziale chiamato margine minimo. Questo margine minimo serve come protezione nel caso in cui le tue posizioni non vadano come previsto. In altre parole, il margine è l'equità che un investitore ha nel proprio conto di brokeraggio. Questa equità viene utilizzata come garanzia per il trading con un capitale maggiore.

Quando il tuo conto a margine è pronto, puoi iniziare a fare trading e prendere in prestito denaro dal tuo broker. Tuttavia, è importante capire che non puoi chiedere la somma che desideri. Ci sono limiti alla quantità di denaro che puoi prendere in prestito per ogni posizione e dovrai pagare fino al 50% del prezzo del titolo scelto con denaro del tuo conto a margine. Ciò significa che puoi acquistare il doppio delle azioni che avresti potuto permetterti con i tuoi soldi da soli.

Una volta chiusa la posizione che hai aperto sul tuo conto a margine, rimborsi l'importo che hai preso in prestito dal tuo broker, inclusi gli interessi.

Cosa sono i requisiti di mantenimento e le chiamate di margine?

Il trading con margine ha requisiti speciali che tutti i trader devono soddisfare per poter utilizzare il proprio conto a margine. Uno di questi requisiti è chiamato margine di mantenimento. Il margine di mantenimento è l'importo minimo di capitale che devi avere sul tuo conto a margine dopo aver acquistato azioni. Diversi broker hanno diversi margini di mantenimento, ma l'importo minimo è considerato almeno il 25% del valore totale delle azioni attualmente scambiate in un conto a margine.

Se il valore delle azioni scende al di sotto del margine di mantenimento, riceverai una chiamata di margine. Una chiamata di margine è un avvertimento che il broker ti dà quando l'equità del tuo conto scende a un certo livello. Cosa fare dopo una chiamata di margine? Puoi chiudere l'ordine in perdita o aggiungere denaro al tuo conto.

Se non lo fai e il tuo capitale diminuisce ancora, verrà azionato uno Stop Out. Lo Stop Out è l’ultimo passo di un'operazione in perdita. Annuncia che l'operazione sarà chiusa perché il capitale del tuo conto ha raggiunto un livello inferiore a quello ammissibile. In questo caso, le tue posizioni verranno chiuse automaticamente finché l'importo del tuo margine di mantenimento non sarà tornato al livello necessario.

Altri rischi del trading con margine

Da un lato, il trading con margine offre una grande opportunità per guadagnare di più quando non hai abbastanza denaro per fare trading da solo. Dall'altro, può diventare un problema se il prezzo del titolo scelto si muove in una direzione sfavorevole per te. Pertanto, corri l'enorme rischio di perdere i tuoi soldi, ma anche di indebitarti enormemente con il tuo broker.

Inoltre, come già accennato in precedenza, il broker può chiudere le tue posizioni e vendere le azioni senza consultarti se il margine di mantenimento scende al di sotto dell'importo richiesto. Potresti anche dover pagare interessi sulle posizioni che non sono più aperte.

Esempio di acquisto con margine

Supponiamo che tu abbia 5.000$ a disposizione, ma desideri acquistare azioni per un valore di 10.000$. Decidi di aprire un conto a margine. Il tuo broker ti presta 5.000$ e ora hai il doppio delle azioni che avresti potuto acquistare solo con il tuo denaro. Se il prezzo delle azioni aumenta, puoi venderle e goderti i profitti dopo aver rimborsato i soldi presi in prestito dal tuo broker.

Se invece il prezzo scende e le tue azioni iniziano a essere scambiate a 7.000$, nel tuo margine di mantenimento resteranno solo 2.000$ dopo aver sottratto l'importo preso in prestito dal broker. Questo importo è inferiore al requisito minimo del margine di mantenimento (almeno 2.500$), pertanto riceverai una chiamata di margine di 500$ che dovrai depositare sul tuo conto a margine per evitare che le tue posizioni vengano chiuse automaticamente.