Qu'est-ce qu'un swap ?

Le swap est la somme d'argent que vous recevez ou payez pour le maintien d'une position du jour au lendemain. Il est constitué sur la base des taux d’intérêt des banques centrales des pays dont vous tradez les devises. Le swap peut être positif ou négatif.

Comment ça marche ?

Lorsque vous achetez la paire de devises EUR/USD, vous empruntez de l'USD pour acheter de l'EUR.

Supposons que le taux d’intérêt de la Réserve fédérale soit de 1,5% et celui de la banque centrale européenne de 0,5%.

Si vous empruntez 100 000 $ auprès de la Banque centrale d'Amérique pour déposer 95 000 € sur votre compte à la Banque centrale d'Europe, chaque fois que vous transférez des positions jusqu'au delà de minuit, vous payez 1,5% pour votre prêt à la Banque centrale d'Amérique et vous recevez 0,5% d'intérêt pour votre dépôt à la Banque centrale européenne.

0,5% (ce que vous recevez) — 1,5% (ce que vous payez) = -1%. Cela signifie que vous devrez payer des frais pour maintenir une position ouverte du jour au lendemain.

Si vous avez emprunté la devise dont le taux d’intérêt est inférieur à celui de la devise dans laquelle vous avez investi, vous percevriez ces frais sur votre compte pour toutes les nuits lors desquelles vous maintiendrez une position ouverte.