Qu'est-ce qu'un marché au comptant ?

Un marché au comptant est un marché financier public sur lequel les actifs sont tradés instantanément. L'acheteur achète un actif au vendeur contre de la monnaie fiduciaire ou un autre actif, comme des matières premières, des devises et des titres. La livraison est généralement immédiate, mais elle dépend de l'actif tradé et peut se faire dans un délai de T+2 jours. Nous allons l'expliquer en détail ci-dessous.

Le marché au comptant peut être considéré comme une base pour tous les autres types de trading car il reflète des cotations précises, qui sont la base des autres types de trading.

Alors que les marchés au comptant impliquent des transactions instantanées avec une livraison quasi immédiate, sur les marchés à terme et à terme de gré à gré, les contrats sont payés plus tard. L'acheteur et le vendeur conviennent d'échanger un certain nombre d'actifs à un prix prédéterminé dans le futur. Dans les cas où le contrat expire à la date de règlement, l'acheteur et le vendeur règlent généralement en espèces plutôt que de livrer l'actif.

Qu'est-ce qu'un prix au comptant ?

Le prix actuel du marché d'un actif est appelé prix au comptant. C'est le prix d'un actif négocié en bourse soumis à un paiement et une livraison immédiats. Ces prix sont souvent utilisés comme indicateurs de la situation sur les marchés. Les prix au comptant sont mis à jour en temps réel et changent au fur et à mesure que les ordres sont appariés.

Quels sont les actifs négociés sur les marchés au comptant ?

Divers instruments financiers sont disponibles afin de trader sur le marché au comptant : actions, obligations, bons du Trésor, devises et matières premières. Le marché du Forex est le plus important au monde, et les devises sont l'actif le plus activement tradé sur le marché au comptant. Les matières premières telles que les énergies, les métaux, l'agriculture et le bétail sont également en demande. Parmi les matières premières, le pétrole brut est la matière première la plus activement tradée.

Caractéristiques des marchés au comptant

Les caractéristiques suivantes sont les plus distinctives des marchés au comptant :

Utilisation du prix au comptant

Avec un ordre au marché sur une bourse au comptant, vous pouvez acheter ou vendre des actifs au meilleur prix au comptant disponible. Cependant, il y a toujours un risque que le prix du marché change au moment de l'exécution de l'ordre. Les prix au comptant sont mis à jour en temps réel et changent en fonction des ordres.

Conditions de livraison de l'actif

En fonction de l'actif, la livraison peut être immédiate ou à T+2 jours. T+2 désigne la date du jour plus deux jours ouvrables.

Conditions de transfert de fonds

Les fonds sont transférés instantanément ou également dans un délai de T+2 jours.

Types de marchés au comptant

Le trading au comptant n'est pas limité à un lieu particulier. Chaque marché au comptant présente ses propres différences. Bien que la plupart des traders effectuent des trades au comptant sur des bourses, il est également possible de trader directement avec d'autres traders sans l'intervention d'un tiers. Ces ventes et achats sont connus sous le nom de transactions de gré à gré.

De gré à gré (OTC)

Lorsque les instruments financiers sont tradés directement entre l'acheteur et le vendeur, ce type de trading est appelé "de gré à gré" (OTC). Les prix des actifs sont fixes et vous payez un montant fixe à l'autre partie sans tenir compte de l’ordre. La particularité du marché au comptant est qu'aucun crédit ou marge n'est utilisé pour le trading ; chacun trade avec les seuls fonds dont il dispose à ce moment-là.

Bourses

Les bourses du marché au comptant régulent le trading des actifs, agissant comme un intermédiaire entre les négociants et les traders.

Les responsabilités de ces bourses centralisées du marché au comptant incluent la garantie de transactions ininterrompues, le respect des exigences légales des procédures d'achat et de vente, la régulation des prix, ainsi que la garantie d'une sécurité économique totale et de toute autre sécurité pour leurs clients au cours des transactions.

Les bourses du marché au comptant fonctionnent en ligne 24 heures sur 24, ce qui permet aux utilisateurs et aux traders d'effectuer des transactions à tout moment et d'obtenir leurs actifs plus rapidement qu'avec le trading de gré à gré.

La bourse de New York (NYSE) est un excellent exemple de marché au comptant pour l'achat et la vente d'actions.

Marchés au comptant : exemples

Les marchés au comptant comprennent à la fois les marchés de matières premières, où les matières premières sont échangées contre des espèces, et les marchés de devises, où les devises de base sont physiquement échangées après la date de règlement. En outre, les marchés boursiers où les actions sont négociées en temps réel peuvent également être considérés comme des marchés au comptant.

Avantages et inconvénients des marchés au comptant

Le marché au comptant présente des avantages et des inconvénients dont vous devez être conscient.

Avantages des marchés au comptant

• Un environnement de trading transparent. Les prix ne sont régulés que par l'offre et la demande sur le marché.
• Opportunité de trouver un meilleur trade. Il est assez facile d'entrer et de sortir de différents trades.
• Actifs volatils qui vous permettent de gagner plus à l'achat et à la vente.
• Trades effectués au comptant – vous pouvez trader en temps réel.
• Aucune exigence de capital minimum.
• Rentabilité prévisible des opérations.

Inconvénients des marchés au comptant

• Probabilité de réaliser un trade à des prix gonflés. Si la volatilité d’un actif est élevée, le trader peut ne pas obtenir le bon prix et enregistrer une perte.
• En cas de perte d'investissement, vous portez l'entière responsabilité de vos actes par vous-même.
• Absence de planification. Il n'y a généralement pas de planification avec les transactions au comptant.
• Impact du risque de défaut de la contrepartie.
• Risque avec le trading de devises.

Conclusion

Le trading sur les marchés au comptant est l'un des moyens les plus courants de négocier. Bien qu'il puisse sembler difficile de trader sur le marché au comptant, connaître ses avantages, ses inconvénients et les stratégies possibles vous aidera à y faire face.

En plus de connaître les bases, vous devriez envisager d'étudier l'analyse technique, fondamentale et des tendances du marché.