Que sont les indices ?

Des centaines de milliers de sociétés négocient leurs titres sur les marchés boursiers. Les indices sont utiles lorsque vous devez suivre les variations des prix des innombrables titres et comprendre les sentiments du marché. Les indices permettent d'évaluer l'état du marché boursier dans son ensemble et de déterminer le moment actuel du cycle économique.

Les investisseurs utilisent les indices boursiers à la fois pour estimer la situation sur les plateformes de trading et pour prédire les résultats futurs en matière de trading. Les indices sont calculés pour différents pays, secteurs ou pour un certain groupe de titres : actions, obligations et autres actifs.

Comment les indices boursiers sont-ils calculés ?

Les indices sont divisés en groupes en fonction de leur méthodologie de calcul. Parmi les plus courantes, citons :

• Indice arithmétique. Les prix du marché des actions incluses dans l'indice sont additionnés et la somme obtenue est divisée par le nombre d'actions incluses.
• Indice moyen pondéré : le calcul consiste à multiplier chaque chiffre de la série de données par un poids prédéterminé. Pour les indices pondérés par les prix, les actions de chaque société sont pondérées par leur prix par action et l'indice est une moyenne des prix des actions de toutes les sociétés. Par conséquent, les actions dont le prix est élevé ont un impact plus important sur le mouvement de l'indice que celles dont le prix est faible. Un exemple d'un tel indice est le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pour les indices pondérés par la capitalisation, également connus sous le nom d'indices pondérés par la valeur marchande, la pondération d'une action particulière est déterminée par sa capitalisation boursière totale. Pour ces indices, les actions ayant une plus grande capitalisation boursière ont une pondération plus élevée et toute variation de leur cours aura un impact plus important sur la performance de l'indice. L'exemple le plus connu d'un tel indice est le Standard & Poor's 500 (S&P 500).
• Indice de moyenne géométrique. Il est calculé à partir du taux de croissance des prix des actions. Les indices de ce type comprennent l'indice FT 30 créé par le Financial Times et l'indice Value Line Composite Geometric.

Avantages du trading d'indices

En général, les indices ont plusieurs objectifs.

• Pour se faire une idée de la dynamique générale des cotations boursières d'un certain groupe (sociétés, pays, industries, etc.). Ces données sont souvent utilisées pour faire du trading spéculatif.
• Obtention d'informations sur les attitudes des investisseurs. Si les indices augmentent, cela signifie que les investisseurs ont une attitude positive vis-à-vis des investissements dans certaines actions.
• Le suivi des indices sur une longue période de temps donne une idée du climat d'investissement dans un certain pays.
• Souvent, en plus de la valeur de l'indice lui-même, des informations sont publiées sur le turnover total des actions des sociétés qui le composent. L'évolution de ces chiffres donne une indication de l'activité globale des opérateurs sur le marché des transactions portant sur des titres d'un certain type.

Quels sont les indices les plus tradés ?

Les indices internationaux les plus connus que vous pouvez trader avec FBS sont les suivants :

• NASDAQ 100 Index (US100),
• FTSE 100 Index (UK100),
• Nikkei 225 Index (JP225),
• Australian Stock Index (AU200).

Comment choisir des indices ?

Pour choisir des indices à des fins de trading, vous devez tout d'abord prêter attention aux facteurs qui peuvent affecter les cotations. À savoir :

• Indicateurs macroéconomiques. Le PIB, le niveau de la production industrielle, la balance commerciale. Même les niveaux d'inflation et de chômage peuvent avoir un impact sur les cotations. Par exemple, une augmentation du chômage en conjonction avec d'autres indicateurs peut indiquer une baisse de la consommation suivie d'une baisse des revenus des sociétés.
• Événements économiques et politiques. Les élections américaines, les conflits militaires, les sanctions, les guerres commerciales, les accords commerciaux internationaux ont tous une incidence sur les bénéfices futurs des entreprises et, par conséquent, sur les indices.
• Sentiments des traders. Il s'agit de l'attitude des traders face aux perspectives du marché et de l'économie. L'opinion de la majorité joue un rôle important.

Contrats à terme sur indices pour une couverture

Un contrat à terme sur indice est un type de contrat pour lequel un indice boursier sert d'actif sous-jacent. En d'autres termes, il combine les qualités d'un contrat à terme et d'un indice boursier.

Les investisseurs utilisent souvent les contrats à terme sur indices pour se couvrir, en ouvrant des positions courtes contre les actions de leurs portefeuilles. Les actifs sous-jacents ne sont pas les actions d'une seule société, mais d'un certain nombre de sociétés. Cela signifie que le risque d'un effondrement complet est minime. Même pendant la crise, les investisseurs qui ont couvert leurs portefeuilles avec des contrats à terme sur indices sont sortis de la crise avec des pertes minimes ou nulles.

Utilisation des contrats à terme sur indices pour spéculer

En plus de la couverture, les traders expérimentés utilisent les contrats à terme sur indices pour spéculer sur l'évolution du prix d'un indice. Cela signifie qu'un trader achète ou vend des contrats à terme sur indices pour parier sur la direction du prix d'un groupe d'actifs.

Conclusion

Les indices boursiers ne sont pas seulement des informations analytiques. Il s'agit d'un outil de travail à part entière, avec lequel vous pouvez effectuer des transactions indépendantes, évaluer l'état de l'industrie et effectuer une analyse fondamentale du marché. De plus, les risques du trading d'indices sont toujours inférieurs à ceux d'un investissement dans des actions individuelles.