Existem duas abordagens na negociação: negociar no sentido do movimento atual (negociação baseada na tendência) e negociar contra essa direção (negociação baseada na contratendência). O cenário ideal é quando o operador consegue combinar ambas as abordagens.

Para o fazer eficazmente, é preciso aprender a usar indicadores específicos que ajudam a identificar estas tendências.

O que é a negociação baseada na tendência?

Negociar com base na tendência significa fazer transações no sentido do movimento atual do mercado. Por exemplo, num ativo com um movimento ascendente, o movimento designa-se movimento de alta ou "bull move". Os corretores que seguem a tendência vão tentar abrir posições nesse ativo para obter lucros quando o preço subir.

Quando um ativo tem um movimento descendente, trata-se de uma tendência de baixa ou "bearish" e negociar com base nessa tendência implica abrir operações no sentido descendente. Quando o preço do ativo cair o suficiente, essas negociações são encerradas.

Negociação baseada na tendência: nadamos com a corrente.

O que é a negociação baseada na contratendência?

A negociação baseada na contratendência significa operar contra o movimento atual. Neste caso, o corretor tenta determinar o momento de inversão da tendência. Normalmente, isso acontece quando o preço se desvia significativamente do seu valor médio e volta ao mesmo.

O que são indicadores de tendência?

Os indicadores de tendência são aqueles que permitem determinar a tendência atual e o momento da sua mudança.

Só podem ser utilizados quando há uma tendência de alta ou de baixa. Os indicadores de tendência não podem ser utilizados durante um mercado estagnado.

Exemplos de indicadores de tendência

Seguem abaixo alguns dos indicadores de tendência mais populares:

• Médias móveis
• Bandas de Bollinger
• SAR parabólico
• Indicador MACD
• Nuvem de Ichimoku

Como usar as médias móveis?

A elaboração de médias móveis baseia-se geralmente nos preços de fecho.

A média móvel simples é calculada através da média aritmética simples dos preços de fecho de um período selecionado.

Quando se elabora uma média móvel ponderada, os preços recentes são mais importantes. Assim, são atribuídos determinados pesos aos preços nos cálculos. O cálculo é efetuado somando os produtos dos pesos pelos valores dos preços. Esta soma é dividida pela soma dos pesos.

A média móvel exponencial é calculada de acordo com uma fórmula mais complexa e assume uma remoção mais "suavizada" dos preços dos cálculos. Assim, a média móvel exponencial é mais "inteligente" do que as outras médias móveis.

A média móvel suavizada é muito semelhante à média móvel simples. Na verdade, a média móvel simples está a ser suavizada para gerar menos sinais falsos.

As ordens das médias móveis são selecionadas a título discricionário pelos participantes no mercado. As ordens mais utilizadas são 10, 13, 21, 50, 89, 144 e 200.

O sinal mais claro produzido pela média móvel cruza uma média com o preço.

Se o preço cruzar a média móvel no sentido descendente, é um sinal para vender.

Se cruzar no sentido ascendente, é um sinal para comprar.

Figura 1. Exemplo de sinais de compra e de venda.

As médias móveis de ordem mais alta (por exemplo, 200) são utilizadas para determinar a tendência global e a estratégia geral de negociação. O operador deve seguir a tendência, caso o preço se tenha mantido consistente com a média móvel. Mas se o desvio for suficientemente significativo, pode escolher uma estratégia de contratendência, esperando que o preço regresse à média móvel gradualmente.

A média móvel pode ser utilizada como o nível dinâmico de suporte ou de resistência. Quando o preço se aproxima da média móvel, há a possibilidade de este recuperar. Por isso, recomendamos vivamente prestar atenção à média móvel e utilizá-la quando estiver a decidir a sua próxima operação no mercado.

Figura 2. Estratégia de tendência e de contratendência

Indicador de bandas de Bollinger

As bandas de Bollinger são elaboradas com base numa média móvel simples, totalizando três bandas: a banda do meio, a própria média móvel simples, e a banda superior e inferior, ou seja, as linhas traçadas tendo em conta a distância entre o desvio-padrão e a banda média.

As bandas especificadas formam um corredor onde o preço se move. As bandas são desenhadas de modo que 95 por cento dos preços se situem nas bandas e 5 por cento fiquem de fora. Isso permite-nos prever o momento de uma inversão dos preços, ou seja, o movimento dos preços para fora das bandas com maior probabilidade significa o movimento do preço na direção oposta, isto é, o preço volta a situar-se no intervalo das bandas.

As bandas de Bollinger são um bom indicador para elaborar estratégias baseadas na contratendência.

Figura 3. Indicador de bandas de Bollinger

Indicador de SAR parabólico

O SAR parabólico é um indicador de tendência razoavelmente simples que representa pontos acima e abaixo do gráfico de preços. Quando o preço sobe, os pontos surgem abaixo do gráfico. Quando o preço desce, os pontos desdobram-se e surgem acima do gráfico.

O indicador de tendência do mercado cambial é concebido por forma a se aproximar constantemente do preço a cada nova vela e movimento, até que, mais cedo ou mais tarde, regista uma virada.

Quando o indicador aparece abaixo do preço, está na altura de abrir transações no sentido ascendente; quando está acima do preço, é o momento para negociar no sentido descendente.

Figura 4. Indicador SAR parabólico

MACD

O analista técnico americano Gerald Appel desenvolveu o indicador MACD (média móvel convergente e divergente). Appel sugeriu utilizar os parâmetros 12,26,9 do indicador de negociação baseada na tendência. Vamos analisar o que estes parâmetros significam.

A linha MACD é a diferença entre duas médias móveis exponenciais das ordens 12 e 26 (ou seja, EMA (12) - EMA (26)). Esta linha é "rápida", ou seja, mais volátil (em MT4, e em MT5 é representada por um histograma).

A segunda linha é designada "linha de sinal". Esta linha é lenta, ou seja, varia menos. É obtida após calcular a média da diferença obtida com outra média móvel exponencial de ordem 9 (ou seja, EMA (9)[EMA (12) - EMA (26)]).

Um sinal de compra ou de venda é dado quando as duas linhas se cruzam.

Quando a linha MACD cruza a linha de sinal no sentido ascendente, é um sinal para abrir uma negociação no mesmo sentido.

Quando a linha MACD cruza a linha de sinal no sentido descendente, é um sinal para abrir uma negociação no mesmo sentido.

Figura 5. MACD

Nuvem de Ichimoku

A Nuvem de Ichimoku é um indicador de tendência de mercado desenvolvido por Goichi Hosoda. O indicador é composto por cinco linhas no gráfico de velas: Tenkan sen, Kijun sen, Senkou Span A, Senkou Span B e Chikou Span.

Como se trata de um indicador bastante complexo, só analisaremos as linhas Tenkan Sen e Kijun Sen. Pode encontrar mais informações sobre a nuvem de Ichimoku no nosso artigo “​Como usar a nuvem de Ichimoku?​”​

Para abrir uma negociação, aguarde o seguinte sinal: o cruzamento das linhas Tenkan Sen e Kijun Sen (cruzamento TK). Se a linha Tenkan Sen cruzar a linha Kijun Sen de baixo para cima, é um sinal para negociar no sentido ascendente, também chamado "golden cross".

Se a linha Tenkan Sen cruzar a linha Kijun Sen de cima para baixo, é um sinal para negociar no sentido descendente, também chamado "death cross".

Figura 6. Nuvem de Ichimoku

Qual é o melhor indicador?

Não há um indicador melhor ou pior. Cada indicador é único e selecionado para uma finalidade ou ativo específico.

Recomendamos que preste muita atenção às médias móveis, pois são o indicador mais famoso, sendo a sua importância na análise técnica inestimável.

Conclusão

Seja qual for o indicador que utilize, lembre-se de que geralmente estão atrasados em relação ao preço. O movimento dos preços é o mais importante, enquanto o movimento do indicador é secundário. Assim, independentemente dos sinais apresentados, deve ser sempre extremamente cuidadoso ao colocar uma negociação no mercado.

Utilize indicadores de tendência e aumente a eficiência da sua negociação com a plataforma de negociação.

Aviso legal: este material tem fins meramente informativos e não contém, nem deve ser interpretado como contendo, conselhos de investimento, sugestões ou recomendações em matéria de negociação.