Performance scenarios of a deal based on a 3X6 Forward
SCENARI DI PERFORMANCE di un’operazione basata su un Forward Rate Agreement 3X6
SCENARI DI PERFORMANCE di un’operazione basata su un Forward Rate Agreement 3X6
sul Libor in USD
Parametri | Abbreviazione | Valore |
Pagatore a tasso fisso FRA (%): | P | 6% (“leg” fisso) |
Dimensione dell’opzione (per nozionale): | TS | 1.000.000$ |
Margine %: | M | previo accordo tra le controparti |
ACQUISTO/LONG (pagamento fisso/ricezione variabile) | Prezzo di apertura | Prezzo di chiusura (spread incluso) | Variazione di prezzo | Profitto/Perdita |
Favorevole | 6% | 6.4% | 0.4% | $4000 |
Moderato | 6% | 6.2% | 0.2% | $2000 |
Sfavorevole | 6% | 5.6% | -0.4% | -$4000 |
Stress | 6% | 5.3% | -0.7% | -$7000 |
VENDITA/SHORT (pagamento variabile/ricezione fissa) | Prezzo di apertura | Prezzo di chiusura (spread incluso) | Variazione di prezzo | Profitto/Perdita |
Favorevole | 6% | 5.6% | -0.4% | $4000 |
Moderato | 6% | 5.8% | -0.2% | $2000 |
Sfavorevole | 6% | 6.4% | 0.4% | -$4000 |
Stress | 6% | 6.7% | 0.7% | -$7000 |
I profitti e le perdite sopra calcolati sono esigibili a partire da 6 mesi da oggi. Tuttavia, i FRA vengono liquidati una volta che il LIBOR è stato fissato e conosciuto, ossia entro tre mesi. Tutti gli importi di profitti e perdite vengono scontati utilizzando il tasso di sconto disponibile che è generalmente lo stesso del LIBOR sopra.
2022-04-21 • Aggiornato