Un conto marginale è un conto di brokeraggio che consente al cliente di utilizzare leva per acquistare titoli. Ciò significa che il titolare del conto può ottenere un prestito dal broker per effettuare investimenti. Le regole sui margini sono regolate dal governo federale, ma i requisiti di margine e gli interessi possono variare tra broker e rivenditori.

BREAKING DOWN Conto Marginale

La maggior parte dei broker fornisce conti marginali, che possono dare un notevole potere d'acquisto, senza dover investire molto. Per capire meglio come funzionano i conti marginali, prendiamo l'esempio di un investitore che ha acquistato una quota di azioni per 50$ (USD). Dopo qualche tempo il prezzo di mercato del titolo è salito a 75 USD. Se lo ha pagato in contanti, il rendimento del suo investimento è del 50%, che è un tasso di rendimento molto dignitoso. Tuttavia, se ha pagato 25$ in contanti e 25$ in fondi presi in prestito, il suo rendimento è del 100%. Deve ancora rimborsare i soldi che ha preso in prestito, ma diffondendo il suo margine di prestito su diversi acquisti, aumenterà i suoi profitti, a patto che il prezzo delle sue azioni aumenti.

Pro e Contro del Conto Marginale

I conti marginali sono offerti da società di brokeraggio che consentono agli investitori di prendere in prestito denaro per acquistare titoli. Un investitore può depositare il 50% del prezzo di acquisto e prendere in prestito il resto dal broker. Il broker addebita all'investitore il diritto di prendere in prestito denaro e utilizza i titoli come garanzia. Tuttavia, in mercati volatili, un broker può calcolare il valore del conto alla chiusura e quindi continuare a calcolare le chiamate nei giorni successivi in tempo reale. Un prestito al margine può essere uno strumento prezioso se utilizzato nelle giuste circostanze, ma bisogna essere consapevoli che può aumentare sia i profitti che le perdite.

Una volta che l'equity del tuo conto è scesa e hai raggiunto la soglia del margine di manutenzione del tuo broker, quest'ultimo ha il diritto di emettere una "Margin Call". Una chiamata al margine indica che il tuo broker può vendere le tue posizioni senza il tuo consenso per recuperare l'investimento, o chiederti di depositare un ulteriore capitale sul tuo conto per permetterti di tornare sopra la soglia del margine di manutenzione.

Gli acquisti al margine sono principalmente utilizzati per investimenti a breve termine a causa degli interessi. Il margine funziona bene quando gli investimenti aumentano di valore ma possono essere paralizzanti se il valore scende. Questo è il motivo per cui il conto marginale si adatta meglio a investitori sofisticati ben informati su ulteriori rischi e richieste di investimento.

Regolamentazione federale sui conti marginali

La Federal Reserve limita l'importo che può essere preso in prestito al margine al 50% del valore dell'acquisto. Un conto marginale è necessario quando si vendono scorte a breve, ed è solitamente utilizzato da persone che vogliono semplicemente sfruttare il loro investimento, piuttosto che persone che non possono permettersi il prezzo di acquisto completo dei titoli.

Inoltre, un conto marginale non può essere utilizzato per acquistare azioni al margine per un conto pensionistico individuale (IRA), un conto UGMA, un conto fiduciario o altro trust; questi conti richiedono depositi in contanti. Inoltre, un conto marginale non può essere utilizzato quando acquisti meno di 2,000$ in azioni; quando acquisti azioni attraverso una offerta pubblica iniziale (IPO); quando acquisti azioni a meno di 5$ per azione; o per le azioni negoziate al di fuori del New York Stock Exchange (NYSE) o del mercato nazionale NASDAQ.

Sebbene l'utilizzo di margini con una leva finanziaria alta possa aumentare il potenziale dei guadagni, i trader dovrebbero considerare attentamente i rischi e i costi del loro utilizzo prima di intraprendere qualsiasi transazione.