Cos’è il CAGR?

Il tasso annuo di crescita composto o, in breve, CAGR, è uno dei metodi più precisi per calcolare e definire i rendimenti di un investimento in un lasso di tempo.

Cosa ci dice il CAGR?

Il tasso annuo di crescita composto non rappresenta il tasso di rendimento esatto, ma deve essere visto come un dato rappresentativo. Quindi, il CAGR è un dato che mostra la velocità con cui un investimento sarebbe aumentato di valore se fosse cresciuto allo stesso ritmo ogni anno supponendo che i guadagni siano stati reinvestiti alla fine di ogni anno. Alcuni potrebbero obiettare che è irreale avere una crescita costante ogni anno e non avrebbero torto! Il CAGR viene utilizzato per attenuare le fluttuazioni dei rendimenti e avere una migliore comprensione.

La formula del CAGR

CAGR = ((valore alla fine / valore all'inizio /) ^{1 / numero di anni} – 1) x 100

Esempio di CAGR

Supponiamo che una persona abbia investito 10.000$ in un portfolio azionario con i seguenti rendimenti:

• Dal 2018 al 2019, il portfolio è cresciuto fino a 13.000$ (una crescita annuale del 30%).
• Dal 2019 al 2020, il portfolio è cresciuto fino a 14.000$ (una crescita annuale del 7,69%).
• Infine, il portfolio ha raggiunto i 19.000$ nel 2021 (una crescita del 35,71% dal 2020 al 2021).

Calcoliamo il CAGR utilizzando la formula sopra citata.

CAGR = ((19.000$ / 10.000$ /) ^{1 / 3} – 1) x 100 = 23,86%

Il tasso annuo di crescita composto del 23,86% su un periodo di investimento di tre anni permette a un investitore di valutare le prestazioni passate, confrontare le opzioni per il capitale e fare previsioni sul valore futuro dell’investimento.