Come evitare l'inflazione: 7 consigli per proteggersi dall'inflazione

Le informazioni non possono essere considerate consigli di investimento

L'inflazione non viene dal nulla. C'è sempre una ragione per la sua comparsa. Spesso si sviluppa a causa di errori umani e soggettività. Tutto ciò che possiamo fare è prepararci e superare i rischi e le conseguenze dell'inflazione. Questo corso intensivo copre le ragioni dell'inflazione e i modi per proteggersi da essa.

Cos'è l'inflazione?

L'inflazione misura l'aumento dei prezzi di beni e servizi in un'economia. Quando c'è l'inflazione i prezzi dei beni di prima necessità come il cibo aumentano. Il più delle volte l'inflazione non aiuta l'economia e peggiora solo le cose per le persone. Ma da dove viene?

Vari fattori possono determinare i prezzi o l'inflazione in un'economia. In generale, l'inflazione deriva da un aumento del costo di produzione o da un aumento della domanda di prodotti e servizi. Inoltre, uno dei segnali di inflazione può essere l'aumento dei prezzi delle materie prime come petrolio e metalli. Tuttavia, diversi studi negano questa correlazione. Dai un'occhiata al nostro articolo sul legame tra petrolio e prezzi per migliorare la tua comprensione del petrolio.

Uno dei fattori inflazionistici più importanti sono i cosiddetti "cigni neri". Si tratta di eventi improbabili che hanno un fortissimo impatto sull'economia. Può essere una guerra, un disastro naturale o una pandemia, come quella iniziata nel 2020. I "cigni neri" turbano le catene di approvvigionamento facendo diminuire il numero di prodotti sugli scaffali e salire i prezzi. Dopo l'inizio del Covid-19 la Federal Reserve statunitense ha stampato oltre 8 trilioni di dollari in meno di due anni mettendo il mondo sull'orlo di una crisi economica che probabilmente inizierà tra meno di un anno.

Fonte: Bloomberg

L'inflazione corrode il potere d'acquisto della valuta per via dell'aumento dei prezzi. Una risposta prevedibile al calo del potere d'acquisto è "meglio acquistare ora piuttosto che dopo". Poiché il denaro perderà valore è meglio fare una lista della spesa e fare scorta di ciò che probabilmente non perderà valore. Per le persone, ciò significa acquistare di più ora in modo da poter acquistare di meno in seguito. Per le aziende, invece, significa fare più investimenti che renderanno bene in futuro. Vediamo come evitare del tutto l'inflazione.

Come proteggersi dall'inflazione?

Ci sono diversi modi per sfruttare l'aumento dei prezzi. Vediamoli uno a uno.

Obbligazioni a breve termine

Iniziamo con questi strumenti perché hanno molto in comune con i titoli del mercato monetario. I titoli del mercato monetario sono costituiti da investimenti in contanti, titoli di debito a breve termine (titoli del Tesoro USA) e titoli equivalenti a liquidità. Gli investitori li considerano il gruppo di asset più sicuro per via dell'elevata liquidità e bassa volatilità. Per chiarire le cose, vediamo un'ulteriore definizione: Un'obbligazione è un titolo emesso da un governo o da una società al fine di raccogliere più soldi per i loro progetti e attività. Le obbligazioni sono meno rischiose delle azioni ma offrono profitti minori.

E le obbligazioni a breve termine? Di solito vengono emesse da un governo o una società. Le obbligazioni a breve termine offrono un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni a lungo termine. Tuttavia, le obbligazioni a lungo termine tendono a essere inefficaci in periodi di alta inflazione perché l'aumento dei prezzi riduce il valore dei pagamenti. Ad esempio: hai un'obbligazione a lungo termine che ti fa guadagnare 100$ all'anno. Con un tasso di inflazione del 10% comprerai il ​​10% in meno ogni anno e non puoi farci niente. Le obbligazioni a breve termine sono più resistenti all'inflazione perché scadono più velocemente. Tuttavia, non è consigliabile proteggersi dall'inflazione con le obbligazioni poiché spesso offrono rendimenti annuali negativi in ​​periodi di inflazione elevata.

Azioni: protezione a lungo termine contro l'inflazione

La prossima opzione nella nostra lista sono le azioni. Se il mercato obbligazionario può sembrare complicato, il mercato azionario è abbastanza forte da salvarti dall'inflazione. Il mercato azionario ha storicamente rendimenti superiori all'inflazione a lungo termine (10 anni o più).

Come puoi vedere, le azioni statunitensi (mercato azionario) hanno dato il miglior rendimento totale negli ultimi dieci anni. Siamo d'accordo con la stima qui sopra: statisticamente, le azioni hanno buone prestazioni e se vuoi proteggere i tuoi soldi dall'inflazione dovresti investi in azioni. Consigliamo di cercare società che sono ancora ben viste dal mercato, come società di vendita al dettaglio, di estrazione di materie prime e banche. Con FBS puoi investire in Alcoa (ALCOA), 3M (MMM), McDonald's (MCDONALDS), JPMorgan (JPM) e molti altri. Controlla la lista completa alla pagina Trading di azioni.

Oro in tempi di inflazione a lungo termine

L'oro è un bene rifugio, il che significa che le persone si fidano di esso. Le ragioni di questa fiducia sono comprensibili: c'è una quantità limitata di oro e una quantità illimitata di denaro. Questo è il motivo della crescita costante dell’oro. È la misura dell’inflazione. Deprezzamento del denaro significa che puoi acquistare meno con lo stesso importo. Confronta questa dinamica con quella dell'oro, la cui offerta non cresce alla stessa velocità.

Il prezzo dell'oro di solito aumenta con l'inflazione, quindi è uno dei migliori asset in tempi di prezzi elevati. Nota, però, che l'oro non aumenta contemporaneamente ai prezzi: c'è un ritardo tra l'uno e l'altro, pertanto l'oro è una copertura efficiente contro l'inflazione a lungo termine.

"TIPS": Treasury Inflation-Protected Securities

I TIPS sono un tipo di titolo del Tesoro statunitense emesso dal governo degli Stati Uniti. I TIPS sono indicizzati all'inflazione per proteggere gli investitori da un calo del potere d'acquisto della valuta nazionale. Sono obbligazioni che aumentano all'aumentare dell'inflazione e il cui rendimento accompagna la variazione del valore principale (iniziale) di queste obbligazioni.

I TIPS pagano i rendimenti due volte l'anno e possono essere acquistati dalle banche. Inoltre, puoi scegliere di detenere il TIPS fino alla scadenza (chiusura) o di venderlo in anticipo: gli Stati Uniti emettono TIPS con durata da 5 a 30 anni. Diamo un'occhiata ai rendimenti delle obbligazioni protette dall'inflazione.

Anche i TIPS risentono del rialzo dei prezzi: il grafico è in calo da quasi un anno. Non consigliamo di cercare una protezione dall'inflazione con questo asset.

Materie prime

Abbiamo già parlato dell'oro in questo articolo, quindi concentriamoci su un altro bene altrettanto importante: il petrolio. Un aumento dei prezzi del petrolio di solito fa abbassare il tasso di crescita economica atteso e aumentare le aspettative di inflazione su orizzonti più brevi. Il peggioramento delle prospettive di crescita economica, a sua volta, riduce le aspettative sugli utili delle società, con un conseguente effetto frenante sui prezzi delle azioni. Questa è la teoria,

ma non ci sono prove definitive che l'aumento dei prezzi sia un fattore rialzista per il petrolio. Abbiamo affrontato questo argomento nell'articolo "Il petrolio può raggiungere i 100$. Cosa significa per i mercati e l'inflazione?. Assicurati di dargli un'occhiata!

Il petrolio reagisce al rapporto domanda-offerta, ai problemi logistici e al ritmo della crescita economica. Può essere una buona scelta per chiunque cerchi di proteggere i propri soldi, ma solo quando l'economia sta andando bene. L'aumento dei prezzi da solo non fa aumentare XBRUSD o XTIUSD. D'altra parte, l'aumento dei consumi stimola il petrolio. Si consiglia di investire nel petrolio quando l'economia esce da una recessione.

Criptovalute

Le criptovalute sono molto volatili e le loro correlazioni con vari asset cambiano frequentemente. Tuttavia, alcune criptovalute possono fungere da copertura contro l'inflazione, ma devi scegliere saggiamente. Le criptovalute più adatte per la proteggersi dall'inflazione sono quelle la cui inflazione stessa è controllabile. Esempio: il Bitcoin ha un'inflazione annua dell'1,25% che diminuirà nel tempo. Ethereum ha un'inflazione meno controllabile a causa della sua natura. Tuttavia, Ethereum è il più delle volte un asset deflazionistico, ovvero l'offerta della sua moneta diminuisce.

Il mercato delle criptovalute è relativamente giovane e non ha ancora sperimentato grandi crisi economiche. Quest'anno ci mostrerà le opportunità offerte dalle criptovalute.

Finanziamenti a leva

Il finanziamento a leva è un tipo di prestito concesso a persone fisiche o giuridiche che hanno già un notevole indebitamento. È simile alla leva di un broker Forex, ma nella vita reale. Con i tassi di interesse in aumento, sempre più investitori si riversano sul mercato dei finanziamenti a leva. Dopo 27,8 miliardi di dollari di deflussi in azioni nel 2020, 13,1 miliardi sono tornati al mercato dei finanziamenti a leva nel primo trimestre del 2021.

I finanziamenti a leva possono fornire una difesa contro l'inflazione perché sono correlati negativamente con i buoni del Tesoro a 5 e 10 anni. Sono più economici quando il mercato tiene in considerazione la recessione. Puoi prendere un finanziamento a leva quando è a buon mercato e investire i soldi nel tuo bene rifugio preferito (ad esempio l'oro). Attenzione: pensaci due volte prima di entrare nel mondo dei finanziamenti a leva in quanto sono strumenti rischiosi.

Domande principali sugli asset che hanno prestazioni migliori in tempi di inflazione

L'oro è una buona copertura contro l'inflazione?

L'oro tende ad aumentare quando il dollaro è in calo. L'USD perde forza in tempi di inflazione elevata. Pertanto, l'oro può fungere da protezione contro l'aumento dei prezzi.

Le azioni proteggono dall'inflazione?

Le azioni sono più volatili dell'oro e alcuni settori del mercato azionario (ad esempio il settore tecnologico) risentono dell'inflazione. D'altra parte, le banche e il settore del commercio al dettaglio hanno buone prestazioni e possono salire di pari passo con i prezzi.

Il Bitcoin è una copertura contro l'inflazione?

Il mercato delle criptovalute è relativamente giovane e non ha ancora sperimentato grandi crisi economiche. Tuttavia, il Bitcoin è una criptovaluta la cui inflazione è controllabile. Non è soggetto a improvvisi aumenti dell'offerta e può essere utilizzato come copertura contro l'inflazione.

Cosa succede al denaro in tempi di inflazione?

Di solito il denaro perde valore in periodi di inflazione. La ragione di ciò è la natura dell'inflazione che è legata a vari fattori come l'emissione incontrollata di denaro.

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