¿Qué es la inflación?

La definición de inflación significa un aumento constante en el nivel general de los precios de bienes y servicios. La mayoría de las veces, se informa la tasa de inflación en términos anuales o, como dicen, año tras año.

Además, la inflación indica el grado de devaluación monetaria y afecta la volatilidad de los precios. Por ejemplo, si la inflación de precios en términos anuales es del 6,7%, significa que un conjunto idéntico de bienes que hace un año costaba 100 USD ahora ha subido a 106,7 USD. Como resultado, 100 USD han perdido un 6,7% de su poder adquisitivo.

Por el contrario, existe el término deflación, que ocurre cuando los precios caen y el poder adquisitivo aumenta. La combinación de alta inflación, lento crecimiento económico y aumento del desempleo se conoce como estanflación. El aumento de precios rápido, excesivo y fuera de control se llama hiperinflación.

El nivel de inflación más cómodo se considera un nivel en el que el crecimiento económico continúa mientras se mantiene bajo el desempleo.

Precios anuales del azúcar refinado (centavos por libra) utilizando datos del USDA

¿Qué causa la inflación?

Para entender mejor qué es la inflación en economía, necesitamos saber qué la causa. Una variedad de factores influyen en los precios y se convierten en causas de inflación dentro de una economía.

Inflación por demanda

La inflación por demanda se debe a la gran demanda de los consumidores por un producto o servicio. Se manifiesta en un empleo casi total, una economía creciendo por encima de la tendencia a largo plazo y demasiado dinero persiguiendo muy pocos commodities.

¿Cómo ocurre?

Existen varias teorías sobre la inflación. En el principio económico keynesiano, por ejemplo, la inflación por demanda describe los efectos de un desequilibrio general entre oferta y demanda. Cuando la demanda total en una economía supera con creces la oferta total, los precios aumentan. Esta es la razón más frecuente de la inflación.

Varias condiciones previas pueden causar la inflación por demanda:

• Una economía en crecimiento. Cuando los consumidores están financieramente confiados, comienzan a gastar más y tomar más préstamos. En última instancia, esto lleva a un aumento firme de la demanda, lo que resulta en precios más altos.
• Incremento de la demanda de exportaciones. Un aumento en las exportaciones lleva a una subvaloración de las monedas locales.
• Gastos gubernamentales. A medida que el gobierno gasta con más libertad, los precios también suben.
• Expectativas de inflación. Algunas empresas tienden a aumentar sus precios, esperando una inflación en el futuro cercano.
• Aumento en los flujos de dinero. Una expansión de la oferta monetaria con muy pocos bienes para comprar también conduce a precios más altos.

Inflación por costes

También conocida como inflación por salarios, la inflación por costes ocurre cuando los precios suben debido a los mayores costes de salarios y materias primas.

¿Cómo ocurre?

Aquí hay algunas razones para que aparezca este tipo de inflación.

• Costes laborales más altos. Un aumento del salario mínimo por trabajador.
• Desastres naturales. Las causas imprevistas de la inflación por costes suelen ser catástrofes naturales.
• Aumento de los costes de producción impulsado por las autoridades públicas. Situaciones como un cambio repentino de gobierno afectan la capacidad del país para mantener su producción anterior. Sin embargo, aparecen principalmente en países en desarrollo.
• Cambios en las leyes vigentes. Aunque generalmente se anticipa, algunas regulaciones pueden resultar en mayores costes para las empresas.

Inflación integrada

La inflación integrada ocurre cuando suficientes personas esperan que los precios continúen aumentando. Las personas pueden exigir mayores salarios en anticipación a precios más altos mientras mantienen una antigua calidad de vida. Eventualmente, los salarios más altos resultan en un aumento de los costes empresariales, que pueden ser trasladados a los consumidores.

Tipos de índices de precios

Los economistas miden la inflación con lo que se conoce como un índice de precios, que sigue el precio de un conjunto particular de bienes y servicios. Los índices más populares son el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al por mayor (IPM).

Índice de precios al consumidor

Cada estado forma un cierto conjunto de bienes y servicios necesarios para asegurar un nivel mínimo de vida: la cesta de consumo. Un índice que muestra los cambios en el precio de esta cesta se llama el índice de precios al consumidor (IPC).

El IPC es uno de los principales indicadores de la inflación. Su valor refleja los precios promedio de los servicios y bienes en la cesta de consumo. Sirve como punto de referencia para la recalculación de salarios, beneficios sociales y otros pagos.

Índice de precios al por mayor

El índice de precios al por mayor (IPM) muestra el cambio promedio en los precios de los productos a nivel mayorista. Mide la inflación al determinar el precio que pagan los mayoristas a los fabricantes y compararlo con los precios de un año base. El IPM se utiliza para rastrear las tendencias de precios que muestran la oferta y la demanda actuales dentro de la industria.

Índice de precios al productor

En la fabricación, el índice de precios al productor (IPP) mide la tasa de cambio en los precios de los productos vendidos cuando salen del fabricante. Excluye los impuestos, cargos de transporte y márgenes comerciales que el comprador pueda tener que pagar. Los IPP proporcionan una medida de los cambios promedio en los precios recibidos por los fabricantes de varios productos.

¿Cómo prepararme para la inflación?

Como ciudadano común, puedes preguntarte: ¿qué puedo hacer aparte de cambiar a sustitutos más económicos o pedir un aumento de salario? Por suerte, hay formas de estar más profundamente preparado para la inflación.

• Abastecerse de artículos a largo plazo. Comprar no perecederos y artículos que duren un tiempo puede ser un buen comienzo.
• Endeudarse responsablemente. Puedes considerar refinanciar tu casa cuando las tasas de interés sean bajas.
• Comprar acciones que se beneficien del aumento de los precios. Analiza los sectores que normalmente funcionan bien durante la crisis y considera elegir sus acciones.
• Examinar bonos gubernamentales protegidos contra la inflación. Estas ofertas son una gran herramienta para resguardar tu capital. Los valores protegidos del tesoro aumentan sus pagos basados en la tasa de inflación. Como resultado, tu poder adquisitivo aumenta junto con la inflación creciente.
• Invertir en bienes raíces. Cuando la inflación golpea, los precios de bienes raíces también suelen aumentar.

Ventajas y desventajas de la inflación

A pesar de que muchas personas la ven como un fenómeno negativo que resulta en el empobrecimiento de la población, los economistas señalan ciertos efectos positivos de la inflación.

Ventajas

• La inflación tiene una función estimulante. Mientras que el dinero se devalúa, los bienes importados se vuelven mucho más caros que los productos análogos producidos dentro del país. La inflación estimula la demanda de productos nacionales y apoya a los productores locales.
• Los procesos inflacionarios estimulan brevemente el desarrollo del consumo de bienes caros. La gente está menos interesada en mantener el dinero que se está abaratando y decide comprar bienes de los que se pueden obtener más beneficios.
• Las empresas con existencias significativas de productos tienen la oportunidad de descargar sus almacenes aumentando las exportaciones. El valor de los productos fabricados se reduce en términos de una moneda más fuerte de otro país. Por lo tanto, los productos obtienen una ventaja competitiva: precios más bajos.
• La inflación ayuda a evolucionar. Durante los periodos de crisis, los jugadores débiles del mercado no pueden resistir la presión y dejan de existir. Las empresas fuertes se vuelven aún más fuertes. Adquieren experiencia en la gestión de crisis y una comprensión clara de cómo protegerse de problemas similares en el futuro.

Aunque existen varios aspectos positivos, una tasa de inflación alta causa muchos inconvenientes graves.

Desventajas

• Un aumento de la carga financiera en el presupuesto estatal y en las entidades empresariales, ya que tienen que garantizar la entrada de bienes pertenecientes a la categoría de importaciones críticas.
• Una disminución en los ingresos reales de la población, lo que resulta en un crecimiento del descontento con el gobierno actual.
• Dificultades con el servicio de préstamos tomados en divisa extranjera.
• El desarrollo de la desconfianza en la moneda nacional, lo que lleva a una demanda de divisa extranjera. Se produce un riesgo de desequilibrio entre la entrada de dinero y los gastos. Puede causar un déficit monetario, iniciar una tasa de cambio ficticia y hasta impulsar una nueva ola de inflación.
• La crisis estimula a las empresas a reducir costes, generalmente reduciendo el personal y redistribuyendo responsabilidades. El resultado es un aumento del desempleo y un potencial emergente para el malestar social.
• La inflación contribuye a la fuga de capitales del sector productivo. El dinero comienza a concentrarse en las esferas de intermediación y consumo, donde las oportunidades de ganar aumentan en gran medida.
• La competitividad en los mercados extranjeros disminuye si una empresa no puede llevar a cabo una modernización oportuna de las instalaciones de producción.

Al analizar los efectos de la inflación, la mayoría de los economistas dicen que una tasa de inflación del 5-6% por año es el “punto ideal”. La hace predecible y controlable, y afecta positivamente a la economía del país. Es decir, el sector real se desarrolla y el producto bruto interno crece.

¿Cómo controlar la inflación?

Para combatir la alta inflación, es necesario actuar en dos direcciones:

1. Tomar medidas urgentes para reducir la tasa de inflación
2. Tomar un camino estratégico para fortalecer la economía del estado

Medidas urgentes

• Limitar el flujo de dinero nuevo. La forma principal en que el dinero llega a la economía es a través de los préstamos. Para bloquearlo, es crucial hacer que sea poco rentable tomarlos, aumentando el tipo de interés de referencia y la tasa de interés anual de los préstamos.
• Controlar el sistema bancario. Dado que los bancos manejan el dinero, es necesario establecer un control sobre los flujos financieros en el país. Los bancos deben prestar a sectores estratégicos importantes de la economía y no permitir préstamos incobrables.
• Tomar el control de los bienes socialmente esenciales. En un período de alta inflación, el estado debe controlar el precio de los bienes básicos, como el pan, la harina, etc. También es necesario apoyar a los productores agrícolas.
• Controlar a los exportadores. Sus bienes deben estar en cantidades suficientes dentro del país. Además, estos deben ser vendidos a un precio adecuado.

Desafortunadamente, las medidas urgentes no sacarán al país de una crisis. Solo pueden retrasar la devaluación. Para resolver el problema en su totalidad, se necesitan medidas estratégicas.

Medidas estratégicas

• Lograr los objetivos de inflación establecidos. Lo primero que un estado está obligado a hacer es comunicar las pautas financieras a las empresas y la población. Es esencial proporcionar información precisa y oportuna sobre la tasa de inflación real y planificada para el año actual. Si se hace bien, acelerará el proceso de recuperación económica y fortalecerá la confianza pública en las autoridades.
• Cambio en la política presupuestaria. La caída de la economía resulta en una falta de dinero en el presupuesto estatal. El problema de un suministro de dinero no respaldado nunca resolverá este inconveniente. Solo se lanzará el proceso de devaluación, y la inflación seguirá aumentando.
• Creación de condiciones cómodas para el desarrollo empresarial. Los empresarios son una fuerza impulsora poderosa capaz de revivir la economía del país.
• Camino de sustitución de importaciones. Reducir la dependencia del país de las importaciones hace que la economía sea más resistente a los choques externos.

Ejemplos de inflación

Hay muchos ejemplos en la historia en los que la devaluación alcanzó el 100% o más. Aquí hay 3 de los casos más impactantes.

Hungría

Periodo: agosto de 1945 - julio de 1946

Tasa de inflación: 207% al día

Debido a la falta de producción, los precios de los bienes en la Hungría de la posguerra comenzaban a subir. No había sistema tributario, así que no había nada que llenara el presupuesto del país. El gobierno había decidido imprimir más billetes y bajar las tasas de interés de forma simultánea. Como resultado, Hungría se inundaría de dinero no garantizado.

La moneda húngara pengő es la campeona récord de inflación en la economía mundial: cada 15 horas, los precios en el mercado del país se duplicaban. La inflación máxima por mes ha sido del 40.000.000.000.000.000%.

Más tarde, en 1946, las autoridades llevarían a cabo una reforma monetaria. El nuevo forinto húngaro en circulación era igual a 400 millones de pengő. Los húngaros todavía usan la nueva moneda.

Billete de mil millones de pengő

Zimbabue

Periodo: marzo de 2007 – 2008

Tasa de inflación: 98% al día

El dinero no garantizado también es la razón por la que la economía de Zimbabue ha caído. Ha sucedido después de que tuviera lugar una reforma agraria especial. Esa reforma tenía como objetivo privar a los agricultores británicos de tierras y ganado y dárselas a la población local sin tierra.

Los nuevos propietarios de la tierra simplemente no sabían cómo cultivar, por lo que la producción de los principales productos de exportación caería bruscamente. La industria manufacturera también había colapsado: comenzaban el hambre y el desempleo crecientes. Los funcionarios gubernamentales habían minado su propia economía.

La única “salvación” sería la denominación. En Zimbabue, se ha llevado a cabo tres veces en un período de 4 años.

Billete de 100 billones de dólares de Zimbabue

Yugoslavia

Periodo: abril de 1992 - enero de 1994

Tasa de inflación: 65% al día

Muchos factores han causado la hiperinflación en Yugoslavia. El líder del país (Tito) había muerto, Eslovenia se había separado, la burocracia se había inflado y la ONU había impuesto un embargo comercial. La economía tambaleante se acababa, así que el gobierno encendía la imprenta.

La hiperinflación alcanzaría su punto máximo en 1994: 116.546.000.000% al año. Durante este período, el dinar había perdido su función como dinero: en las tiendas, los precios de los alimentos ya se indicaban en marcos alemanes.

Más tarde, el gobierno adoptaría el Plan Avramovich. Era un conjunto de medidas financieras impopulares para salvar los restos de Yugoslavia. En consecuencia, el país se trasladaría a una economía de mercado. Sin embargo, la situación recién mejoraría al terminarse la guerra y levantarse las sanciones en 1995.

5 mil dinares yugoslavos, 1985

Conclusión

La inflación es un aumento en los precios que causa la disminución del poder adquisitivo con el tiempo. Los gobiernos buscan constantemente formas de controlarla a través de la política monetaria, ya que la inflación es uno de los indicadores más significativos de la fortaleza económica de un país.

Preguntas frecuentes

¿La inflación es buena o mala?

Teóricamente, una tasa de inflación baja puede indicar un signo saludable de una economía en crecimiento. Por el contrario, la inflación alta puede ser perjudicial para un país. Sin embargo, ciertos grupos de personas se benefician de estas situaciones.

¿Cuáles son los efectos de la inflación?

Los efectos de la inflación varían. Por un lado, estimulan a los productores locales y les dan una enorme experiencia en la gestión de crisis. Por otro lado, llevan a la disminución de los ingresos reales, problemas con el servicio de préstamos, falta de competitividad y más.

¿Por qué la inflación está tan alta en este momento?

Hay varias razones por las que la inflación global está aumentando en todo el mundo. Algunas de ellas son:

• Aumento de los precios de la energía y el petróleo. Los precios del petróleo han caído al comienzo de la pandemia, pero la demanda ha aumentado desde entonces y ha alcanzado un máximo de siete años.
• Escasez de bienes. Los fabricantes en lugares como Asia han tenido dificultades para satisfacer la demanda desde las restricciones por el COVID-19. Esto ha llevado a la escasez de materiales como plástico, concreto y acero, lo que ha aumentado los precios.
• Costes de envío. Las compañías de envío globales se han visto abrumadas por la creciente demanda después de la pandemia. Esto significa que los minoristas han tenido que pagar un coste significativamente mayor para poner estos productos en el mercado.
• Aumento de los salarios. Cuando el nivel de desempleo es bajo, las empresas tienen que ofrecer salarios más altos o bonos de contratación para atraer y retener personal.
• Impacto climático. Las condiciones climáticas severas en muchas partes del mundo han contribuido a la inflación.
• Barreras comerciales. Las importaciones más caras también están aumentando los precios.

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