O que é negociação de câmbio?

A negociação de câmbio, também conhecida como negociação Forex, permite ao trader lucrar com as altas ou baixas no valor de uma determinada moeda. Traders de câmbio compram e vendem pares de moedas e recorrem a uma corretora de Forex como intermediária entre comprador e vendedor. Corretoras fiáveis oferecem serviços como o hedge cambial, que ajuda o trader a tomar decisões bem-informadas no mercado.

O que é mercado de câmbio?

O mercado de câmbio (mercado Forex ou FX) é um mercado internacional de balcão (OTC) em que traders (operadores), investidores, instituições financeiras e bancos compram e vendem online as moedas mundiais, trocando-as e fazendo especulações com as suas cotações.

O mercado Forex funciona 24 horas, 5 dias por semana. As negociações só cessam aos finais de semana e feriados. A negociação praticamente ininterrupta é possível devido à divisão do mercado em quatro sessões:

• da Ásia (sessão de Tóquio), cujos centros financeiros são Tóquio, Hong Kong e Singapura;
• da Europa (sessão de Londres), centrada em Frankfurt, Zurique, Paris e Londres;
• dos Estados Unidos (sessão de Nova York), cujos centros são Nova York e Chicago;
• do Pacífico (sessão de Sydney), centrada em Sydney e Wellington.

Sessão	Horário de funcionamento (fuso EET/UTC+2)
Pacífico (Sydney)	00:00–09:00
Ásia (Tóquio)	02:00–11:00
Europa (Londres)	10:00–19:00
EUA (Nova York)	15:00–00:00

Como funciona a negociação de câmbio?

A essência da negociação de câmbio é especular com as diferenças de preço dos pares de moedas. É possível ganhar dinheiro com a valorização e também com a baixa da moeda negociada.

As moedas são sempre negociadas em pares. A primeira moeda do par é chamada moeda de base; a segunda, moeda de cotação. Os traders de Forex compram uma moeda do par e vendem a outra em simultâneo, conforme as suas expectativas e projeções do valor das moedas uma contra a outra.

Na negociação de câmbio, os pares se dividem em três categorias:

• os pares principais sempre têm o dólar americano (USD) — EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, AUDUSD, USDCAD e NZDUSD — e são os mais líquidos e mais negociados no mercado Forex;
• os pares menores são formados por duas moedas conhecidas, mas não têm dólar americano: EURGBP, EURJPY, GBPJPY, EURAUD e afins;
• os pares exóticos têm uma moeda principal (geralmente USD) e uma moeda de um mercado emergente ou em desenvolvimento: USDBRL, USDCNH, USDTRY, GBPPLN, HKDJPY, etc.

O objetivo de todo trader é vender um ativo pelo maior preço possível e comprá-lo pelo menor preço possível. Para aumentar a eficiência das suas negociações, os traders aplicam métodos de análise técnica e fundamental e utilizam indicadores e robôs de negociação.

Fatores políticos, económicos, ambientais e psicológicos também influenciam as cotações de câmbio. Com base no noticiário do mercado de câmbio e em certos indicadores, o trader prevê quais moedas vão valorizar e quais vão cair. Acertada a previsão, o trader lucra; caso contrário, o trader sofre perda.

A negociação de câmbio é legalizada?

O mercado de câmbio é o maior e mais líquido do mundo. Na maioria dos países, a negociação de câmbio é regulada por órgãos públicos voltados ao controlo desta atividade.

Nos EUA, por exemplo, corretoras e dealers de Forex devem ter autorização FCM (corretoras) ou RFED (dealers) e respondem à Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), que emite as autorizações, e à Associação Nacional de Futuros (NFA).

Na UE, o mercado Forex é regulado pela diretiva financeira DMIF. A DMIF é válida em 27 dos 28 países-membros do bloco.

Logo, a negociação de câmbio é uma forma legalizada e regulada de obter ganho financeiro.

O que tem impacto no câmbio?

O valor de uma moeda é impactado por uma série de fatores no âmbito fundamental, como inflação e juros, dívida pública e estabilidade política. Os traders de Forex habitualmente experimentam picos de volatilidade antes de e após grandes novidades no cenário económico ou político, pois nestes momentos especula-se intensamente o impacto potencial.

Veja os principais fatores de impacto na cotação das moedas.

Oferta e demanda

A taxa de câmbio é influenciada diretamente pelo equilíbrio entre oferta e demanda. Por exemplo: se a maioria dos operadores (players) do mercado de câmbio estão dispostos — por um motivo qualquer — a comprar euro, sobe o valor desta moeda. Traders experientes sabem como se antecipar ao movimento das moedas mundiais e para este fim recorrem à análise técnica e acompanham o impacto dos indicadores macroeconómicos.

Taxas de juros

Os bancos centrais dos países exercem impacto considerável sobre a taxa de câmbio das suas respetivas moedas por alterações às taxas de juros. Um aumento na taxa de juros é habitualmente uma tentativa de abaixar a inflação e desacelerar a economia. Assim, a moeda fica mais cara e a taxa de câmbio sobe.

Tensão geopolítica

Acontecimentos geopolíticos globais têm impacto considerável no mercado de câmbio, sobretudo nas moedas principais. No arranque de conflitos armados ou guerras comerciais, é comum os traders se livrarem de ativos arriscados e migrarem para ativos de refúgio (mais seguros).

Como negociar câmbio?

Para entrar no mercado de câmbio, aceder às cotações e começar a negociar, siga os passos abaixo.

Abra uma conta

O primeiro passo é escolher uma corretora confiável e regularizada, como a FBS, e então criar uma conta. Pode fazer isto no sítio da FBS e também na aplicação móvel da empresa. Basta preencher o formulário de cadastro e escolher o tipo de conta (Standard, Micro, Cent, Zero Spread, ECN ou Crypto). Cada conta tem os seus diferenciais, como spread, alavancagem ou depósito mínimo. Se busca os termos e condições mais gerais, comece pela conta Standard.

Escolha a plataforma de negociação

Já pode avançar à escolha da plataforma de negociação. Na FBS existem três plataformas:

• MetaTrader 4;
• MetaTrader 5;
• FBS Trader.

Descarregue a sua plataforma preferida somente no sítio web da corretora, jamais em sítios de terceiros. Do contrário, estará a arriscar descarregar um “cavalo de Troia” (software perigoso) e usar um programa que não vai funcionar corretamente, pois cada empresa oferece a sua própria lista de ativos, tem o seu próprio provedor de cotações, dados de contas, etc.

Desenvolva uma estratégia de negociação

A negociação Forex é impossível sem a sistematização e a formulação de uma estratégia bem-definida, que leve em conta os padrões conhecidos do mercado. Cada estratégia tem as suas particularidades e se adequa a um determinado estilo de negociação.

As estratégias são inúmeras e se distinguem em tempo e tipo de análise, duração das transações, tamanho do capital, etc.

Aperfeiçoe as suas habilidades

A chave para o sucesso na negociação de moeda estrangeira é a evolução constante e o aperfeiçoamento das habilidades. A recomendação mais comum aos principiantes é arrancar com uma conta de demonstração (Demo), em que é possível praticar sem arriscar dinheiro real.

Na sequência, temos materiais de formação, análises de mercado feitas pelos melhores peritos e o estudo de novas estratégias. Muitos programas especiais já foram criados para ajudar o trader de Forex a aprender o básico do mercado, analisar tendências e fazer uma gestão automática das operações. Os sistemas de negociação eletrónica permitem:

• participar das negociações de forma ininterrupta;
• tomar uma decisão otimizada num cenário difícil, com o auxílio de vários indicadores e especialistas;
• seguir a estratégia planejada.

O que deve ter em atenção se negocia moedas?

Vários fatores determinam o êxito da negociação de câmbio. Veja os fatores que mais merecem a sua atenção:

• Negociação com alavancagem. A alavancagem permite que o trader faça negociações muito maiores que o capital disponível na conta. Inicialmente, esta alavancagem oferece um lucro considerável com pouco capital. Traders experientes multiplicam os seus rendimentos negociando assiduamente com este recurso. Todavia, tenha cuidado com o tamanho da alavancagem, para não receber uma chamada de margem (margin call).
• Convenções de cotação não uniformes. Não há sistema unificado de nomenclatura de pares de moedas no mercado Forex. Logo, precisa de atentar-se à forma que se dão as cotações dos pares e ao significado do movimento destas para as suas negociações.
• Custos de transação. Não podem as corretoras trabalhar gratuitamente. Ao formular uma estratégia em Forex, há de considerar as despesas com a comissão paga à corretora.
• Fraudes. Infelizmente, não podem ser eliminadas em nenhum âmbito comercial. Condições demasiado favoráveis provavelmente são golpes. Tenha cautela sempre e verifique a quem confia o seu dinheiro;
• Risco geográfico. Em países com economias instáveis, sempre há o risco de colapso ou grande volatilidade. O trader deve ter cuidado ao negociar as moedas destes países, sobretudo se for um operador principiante.

Os pares de moedas mais negociados

O mercado Forex é um dos mais líquidos do mundo e nele se negociam diversos pares de moedas. Entretanto, apenas alguns deles têm alta demanda e são negociados em grandes volumes. São as moedas mais fortes do mundo:

• EURUSD;
• USDJPY;
• GBPUSD;
• AUDUSD;
• USDCAD;
• USDCNY.

Conclusão

O arranque em Forex é fácil e impressionante, pois é um mercado financeiro enorme e exige do operador estar informado a todo o tempo.

Pode comprar e vender moedas de forma estável e rentável conhecendo os padrões de negociação no mercado, seguindo as regras da negociação e fazendo um amplo preparo para as negociações. Estude a teoria, pratique-a, treine a sua disciplina e administre as suas emoções. Que as suas trades sejam um negócio de grande êxito e grandes rendimentos!