¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero es el uso de capital prestado para realizar inversiones. Como resultado, el apalancamiento financiero tiene el potencial de aumentar los rendimientos o las ganancias de un proyecto. Al mismo tiempo, el uso del apalancamiento financiero también aumenta los riesgos que el usuario debe asumir si la inversión no tiene éxito.

En este artículo, aprenderás qué es el trading apalancado, cómo funciona, qué tipos de trading apalancado existen, cómo aplicar el apalancamiento en el trading, qué ventajas y desventajas tiene el apalancamiento y cómo mitigar los riesgos potenciales.

¿Qué es el trading apalancado?

El apalancamiento es una estrategia de trading muy extendida que implica que los traders tomen prestado dinero de los brokers para abrir posiciones más grandes de lo que pueden pagar con su propio capital. El trading apalancado es especialmente popular en Forex, ya que puedes obtener un apalancamiento mucho mayor para operar divisas que cualquier otro activo.

¿Cómo funciona el trading apalancado?

Para entender cómo funciona el trading apalancado, debes comprender qué es realmente el apalancamiento. El apalancamiento es la relación entre la cantidad de dinero que depositas en tu cuenta de trading y la cantidad de dinero con la que puedes operar. Lo que depositas es solo una parte pequeña de los fondos que puedes usar para operar. El resto lo proporciona tu broker. Esta relación (o ratio) generalmente se expresa como 1:X, donde X es cuánto dinero más puedes acceder después de depositar tu propio dinero. Por ejemplo, cuando utilizas un apalancamiento de 1:100 y depositas $100, puedes operar $10.000 en activos.

Trading de margen

El trading de margen es uno de los ejemplos más comunes de trading apalancado. El margen es la cantidad de dinero que necesitas aportar para abrir una operación. El trading de margen te permite operar con más activos de los que puedes pagar solamente con tu capital.

Ten en cuenta que cuando se trata de divisas, el trading de margen requiere que realices un pago inicial al broker para obtener el apalancamiento para comprar activos. Para operar con margen, debes abrir una cuenta de margen en la que deposites dinero, y este dinero se utiliza como garantía. El trading de margen aumenta tanto tus posibles ganancias como tus posibles pérdidas, y también le da a tu broker el derecho de cerrar tus posiciones sin tu consentimiento si no tienes suficiente dinero en tu cuenta de margen.

Trading de derivados

El apalancamiento también se puede aplicar al trading de derivados. Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente. Los derivados permiten a los traders adquirir el derecho de comprar o vender activos a un precio específico y, por lo tanto, tener una mayor flexibilidad en el trading.

ETFs apalancados

Los fondos cotizados en bolsa apalancados, o ETFs, son instrumentos de trading que aumentan en gran medida las ganancias de las inversiones mediante el uso de una combinación de derivados e instrumentos de deuda. Pero se debe tener cuidado al operar con EFTs apalancados, ya que puede ser bastante arriesgado. Los ETFs hacen seguimiento una canasta de acciones en un sector y ayudan a diversificar el portafolio de su titular. El precio de los ETFs tradicionales se mueve junto con el precio de las acciones a las que hacen seguimiento, uno a uno. Sin embargo, los ETFs apalancados apuntan a un ratio de 1:2 o 1:3 y, por lo tanto, pueden generar mayores ganancias.

Ratios de apalancamiento en los mercados financieros

Puedes usar el apalancamiento para operar en diferentes mercados, pero la cantidad de apalancamiento que puedes usar varía mucho y depende del tipo de activos que planeas operar.

Trading de divisas apalancado

El mercado Forex es el mercado financiero más grande del mundo. Los traders de Forex pueden utilizar un apalancamiento relativamente alto, llegando hasta 1:1000 para los traders profesionales. Esto hace que el trading de Forex sea más rentable, pero también más arriesgado.

Apalancamiento para índices

Los índices reflejan el desempeño general de un grupo de activos relacionados con una industria o un sector en particular. El apalancamiento para este mercado es bastante bajo, siendo el ratio más alto posible de 1:200.

Trading de acciones apalancado

El trading de acciones es otra área en la que los traders pueden utilizar el apalancamiento. En comparación con otros mercados, el mercado de valores ofrece ratios de apalancamiento bastante bajos. En FBS, el ratio de apalancamiento máximo que puedes obtener para operar con acciones es de 1:100.

Trading de criptomonedas apalancado

Las criptomonedas son activos muy volátiles, por lo que los ratios de apalancamiento para ellas son muy bajos, a partir de 1:5. Esta es una medida de precaución porque el uso de un alto apalancamiento para el trading de criptomonedas puede generar grandes pérdidas.

Riesgos de un apalancamiento real excesivo en el trading de Forex

El uso de un apalancamiento demasiado grande en el trading de Forex puede generar grandes ganancias, pero también grandes pérdidas. Cuanto mayor sea el apalancamiento que utilices, mayor será el riesgo que debas asumir.

Riesgos de margen y llamada de margen

Si tu nivel de margen se agota y cae por debajo de un monto establecido, tu broker puede iniciar una llamada de margen. Esto significa que deberás depositar más dinero en tu cuenta para evitar que tu broker cierre tus posiciones para recuperar su dinero.

Potencial de pérdida ilimitada con opciones

Las opciones requieren que sus vendedores compren o vendan activos al precio especificado en las mismas. Entonces, si el comprador lo ejecuta, el vendedor ya está sufriendo una pérdida, cuyo tamaño dependerá de cuánto haya subido o bajado el precio del activo. No hay límite en cuánto puede cambiar un precio, lo que significa que tampoco hay límite en la cantidad de ganancia que puedes perder.

No son adecuados para el trading a largo plazo

Los ETFs apalancados generalmente se usan para el trading intradía porque pueden generar una brecha o gap en la apertura del día siguiente. Usarlos para cualquier otra cosa que no sea el trading a corto plazo significa que la ganancia que recibes puede estar muy lejos de tu objetivo.

¿Cómo se calculan los ratios de apalancamiento?

Para calcular el ratio de apalancamiento, debes dividir el monto del activo entre el monto del margen (equidad). Por ejemplo, si deseas comprar $500 en divisas y tienes $100 en tu cuenta de margen, necesitarás un ratio de apalancamiento de 1:5.

¿Cómo se compara el margen en Forex con el trading de acciones?

El trading de Forex te brinda un apalancamiento significativamente mayor (1:100 o más para los traders profesionales). Aunque esto puede parecer arriesgado, los pares de divisas no cambian mucho los precios, especialmente en un día, por lo que el riesgo también es mucho menor de lo que podría ser en otros mercados.

¿El mercado Forex es volátil?

El mercado Forex generalmente se considera uno de los mercados más líquidos del mundo, lo que significa que es menos volátil. Sin embargo, las tasas de cambio dependen de una multitud de factores en constante cambio, como la economía global y local, la geopolítica, el comercio, etc. Por ende, los traders deben ser conscientes de que estos eventos pueden causar una volatilidad significativa en los pares de divisas.

¿Cuánto apalancamiento debo usar?

El apalancamiento puede parecer una manera fácil de ganar mucho dinero rápidamente, pero también es una de las principales razones por las que los traders pierden tanto dinero. Si decides utilizar el apalancamiento, no comiences con un ratio de 1:100, especialmente si eres principiante y todavía estás aprendiendo. Es mejor usar un apalancamiento más pequeño (1:10) y aumentar progresivamente tu capital y ganar experiencia que perder todo tu dinero en un día.

Trading apalancado: pros y contras

Hay muchas ventajas de operar con apalancamiento que atraen a los traders:

• altas ganancias – el apalancamiento multiplica la cantidad de dinero que tienes, lo que hace que tus potenciales ganancias sean mucho mayores;
• acceso a acciones de mayor valor – con el apalancamiento, puedes comprar activos que nunca pagarías con tu propio dinero;
• posiciones mucho más grandes – el apalancamiento te permite ingresar más operaciones al mismo tiempo y comprar más activos sin usar todo tu capital.

Sin embargo, existen ciertas desventajas en las que los traders deben pensar antes de decidirse a usar apalancamiento:

• perder la propiedad de los activos – si tus operaciones están perdiendo, tu broker puede cerrar tus posiciones sin tu consentimiento, quedándote sin el activo y sin el dinero;
• mayor riesgo – el apalancamiento aumenta tus ganancias, pero también aumenta la cantidad de tus potenciales pérdidas si el mercado va en tu contra.

Ejemplo de apalancamiento en el trading de acciones

Supongamos que decides comprar acciones por un valor de $10.000 y utilizaste tu propio dinero para hacerlo. Esto es el apalancamiento de 1:1 (en esencia, se trata de una posición NO apalancada), ya que no has pedido prestado nada del broker. Si ganas $100, tu retorno será del 1% ($100/$10.000 * 100). Al mismo tiempo, si pierdes $100, tu pérdida será solo del -1% también.

Imagina que no tienes $10.000, pero quieres operar con esa cantidad. Aquí es donde entra en juego el apalancamiento. En este caso, tu broker requerirá, digamos, el 1% de margen que equivale a $100 en tu cuenta. Este es tu margen usado. El apalancamiento es de 1:100, porque controlas $10.000 con solo $100. El 99% restante es proporcionado por el broker. El margen es necesario para la seguridad del broker en caso de que el mercado vaya en contra de tu posición. En caso de ganancias de $100, tu retorno será del 100% ($100/$100 * 100). Sin embargo, si pierdes $100, el retorno será de -100%. Como puedes ver, con apalancamiento el trading de acciones puede resultar en mayores ganancias o grandes pérdidas en comparación con una posición no apalancada.

Apalancamiento minorista vs. apalancamiento profesional

Los ratios de apalancamiento dependen no solo del mercado en el que estás operando, sino también del tipo de trader que eres. En general, los ratios de apalancamiento para los traders minoristas son más bajos que para los traders profesionales, pero también limitan la cantidad de pérdidas que se arriesgan a asumir. Además, hay más criterios que los traders profesionales deben cumplir para ser elegibles para el apalancamiento.

Gestión de riesgos de apalancamiento

Dado que un alto apalancamiento conlleva un gran riesgo, es extremadamente importante tener una buena estrategia de gestión de riesgos antes de implementar el apalancamiento en una operación. Además de evitar el uso de demasiado capital apalancado en el trading, también puedes utilizar órdenes Stop Loss para tus posiciones. Las órdenes Stop Loss hacen que tus posiciones se cierren automáticamente una vez que se cruza un determinado umbral, lo que minimiza la cantidad de pérdida que puedes asumir. También es mejor utilizar apalancamiento en el trading a corto plazo.

Conclusión

El apalancamiento permite a los traders abrir posiciones más grandes de lo que hubieran hecho con su propio capital. La cantidad de apalancamiento que pueden obtener los traders dependerá de la volatilidad del activo y de si son traders profesionales o no.

Además de aumentar los potenciales rendimientos, el apalancamiento también amplifica los posibles riesgos. Hay diversas maneras de mitigar los riesgos y gestionar las posibles pérdidas, pero lo más importante que debes recordar es nunca utilizar el apalancamiento sin pensarlo detenidamente.

Preguntas frecuentes

¿Es peligroso operar con apalancamiento?

El trading apalancado es más riesgoso que el trading sin apalancamiento, ya que puedes perder no solamente tu propio dinero, sino también un dinero que no te pertenece. En algunos casos, los traders pueden incluso perder el activo que compraron con apalancamiento.

¿Tienes que devolver el apalancamiento?

Sí. Básicamente, pides dinero prestado a tu broker, por lo que, naturalmente, tienes que devolverlo. Algunos brokers también cobran intereses por operar con margen, por lo que el trading apalancado también aumenta tus gastos.

¿Cómo funciona el trading apalancado?

Cuando utilizas apalancamiento, pides dinero prestado a tu broker para usarlo en la compra de activos. Esto te permite abrir más posiciones y comprar activos más caros de los que puedes pagar únicamente con tu capital.