¿Qué es la CAGR?

La tasa de crecimiento anual compuesta, o CAGR (siglas en inglés para Compound Annual Growth Rate), es uno de los métodos más precisos para calcular y definir los rendimientos de una inversión durante un período.

Qué puede decirle la CAGR a un inversor

La tasa de crecimiento anual compuesta no representa la tasa de retorno exacta, debe considerarse más bien como una cifra representativa. La CAGR es un número que muestra la tasa a la que una inversión habría aumentado su valor si hubiera crecido al mismo ritmo todos los años. Eso, asumiendo que las ganancias fueron reinvertidas al final de cada año. Algunos podrían argumentar que es irreal que una inversión crezca al mismo ritmo todos los años, ¡y tendrán razón! La CAGR se usa generalmente para suavizar las fluctuaciones de los rendimientos para una mejor comprensión.

Fórmula de CAGR

CAGR = ((valor al final / valor al principio /) ^{1 / número de años} - 1) x 100

Ejemplo de CAGR

Supongamos que una persona ha invertido al azar $10.000 en un portafolio de acciones con los siguientes rendimientos:

• De 2018 a 2019, el portafolio creció a $13.000 (un crecimiento anual del 30%).
• De 2019 a 2020, el portafolio creció a $14.000 (un crecimiento del 7,69%).
• Finalmente, el portafolio subió a $19.000 en el 2021 (o 35,71% de 2020 a 2021).

Calculemos la CAGR utilizando la fórmula anterior.

CAGR = (($19.000 / $10.000 /) ^{1 / 3} - 1) x 100 = 23,86%

Una tasa de crecimiento anual compuesta del 23,86% durante un período de inversión de tres años permite al inversor evaluar el rendimiento pasado, comparar opciones para el capital y también hacer predicciones para el valor de la inversión futura.