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XTIUSD con escenario bajista y objetivo en los 70.00 a corto plazo

XTIUSD con escenario bajista y objetivo en los 70.00 a corto plazo

Esta información no son consejos para inversión

  • Escenario principal: Ventas en 75.00 con TP1: 73.84; TP2: 73.07 y TP3: 71.73, con SL por arriba de 76.10 o al menos el 1% de capital de cuenta*.  
  • Escenario alternativo: Compras sobre 76.10 con TP1: 76.84; TP2: 77.27 y TP3: 79.58, con SL por debajo de 75.40 o al menos el 1% de capital de cuenta*. Se sugiere aplicar trailing stop.

Escenario fundamental 

Dos publicaciones importantes procedentes del calendario económico que son clave en el análisis del precio del petróleo son los inventarios de crudo en EE.UU., procedentes de dos fuentes distintas:

El martes, el Instituto Americano de Petróleo (API, por sus siglas en inglés), publicó un inesperado incremento en las cifras de inventarios de crudo en EE.UU. de 14.865 millones de barriles en la semana pasada, lo que implica una menor demanda por parte de las refinerías, como reflejo de una reducción en la demanda de combustibles. A su vez, una menor demanda de crudo provoca una caída en el precio del petróleo, en especial del crudo West Texas (XTIUSD).

Hoy, la Administración de Información de Energía (EIA, por sus siglas en inglés), publica sus datos de inventarios de crudo con la medición del cambio semanal en el número de barriles de petróleo comercial en poder de empresas estadounidenses. Para el día de hoy tenemos un pronóstico de posible reducción de inventarios en -2.243 millones de barriles, considerando además que las dos últimas semanas se produjo un incremento de inventarios, una de las razones que ha limitado el aumento del precio del crudo en las últimas semanas.

Otro aspecto importante para los precios del petróleo son las noticias sobre los riesgos de recesión económica a partir del continuo aumento de las tasas de interés en EE.UU. y el posible impacto sobre la demanda de crudo, lo cual nos deja un sentimiento de mercado predominantemente bajista por el lado de la demanda, que favorece los bajos precios del petróleo. 

Dicho escenario bajista se confirma con la actual debilidad de la estructura del mercado de futuros de los contratos Brent y WTI que permanecen en contango, una situación en la que los precios del mes inmediato se negocian más bajos que los precios del mes futuro, típicamente una señal de que hay menos demanda de petróleo a corto plazo.

Sin embargo, la noticia de que China ha abierto sus fronteras para reanudar viajes internacionales y ha emitido un nuevo lote de cuotas de importación sugiere que el gran importador mundial se está acelerando para satisfacer una mayor demanda, generando una recuperación de los precios.

Finalmente, el foco de atención de la semana está en los datos de inflación de EE.UU., que se publicarán el jueves. Si la inflación cae por debajo de las expectativas, el dólar caerá, y un dólar más débil suele impulsar la demanda de petróleo, ya que abarata esta materia prima para los compradores que tienen otras divisas.

Escenario macro desde gráfico diario

XTIUSD conserva una estructura técnica bajista dejando como última resistencia validada el nivel 83.29, lo que implica que se espera la continuación de dicha tendencia en tanto la resistencia indicada no sea rota. 

Adicionalmente, la fuerte caída de la primera semana del año después de fallar en romper la resistencia indicada provocó un primer rompimiento del soporte de la más reciente corrección alcista en 73.40, siendo considerado hasta ahora como un falso rompimiento o trampa hasta que sea confirmado con un nuevo mínimo hacia los 70.00. Este es un escenario bastante probable considerando la actual debilidad del precio en situarse sobre 76.84, una zona de venta que podría ser defendida una vez más con el propósito de llevar las cotizaciones a la creación de un nuevo soporte por debajo de 70.00 y, de forma más extendida, alcanzar el soporte de noviembre en 62.31. 

Por otro lado, el rompimiento decisivo del nivel 76.84 impulsará compras hacia la siguiente zona de venta en torno a los 80.00, dejando las cotizaciones consolidadas nuevamente.

WTIUSD D.png

Escenario intradía desde gráfico H1

El par ha estado consolidado desde el jueves 5 de enero, por lo que no se perfila un escenario claro en intradía. Sin embargo, es posible considerar como escenario principal movimientos al alza en la medida en que las cotizaciones permanezcan sobre la apertura del día en 74.98, considerando la posibilidad del rompimiento de la resistencia de ayer en 76.10 y el retesteo de la zona entre el nivel macro diario en 76.84 y el rango alcista (RPA) del día en 77.27. 

Por otro lado, si las cotizaciones muestran una importante reacción contraria desde las resistencias indicadas, es posible considerar el escenario bajista nuevamente con objetivos en la apertura de la semana en 73.84, el soporte macro en 73.40 y el rango bajista (RPB) del día en 72.87. Este escenario puede ser alcanzado de forma más anticipada si se observa un fallo en romper la resistencia de ayer en 76.10 y el precio vuelve por debajo de la apertura del día. 

El RSI oscilando en torno al punto medio y subiendo a territorio positivo confirma el impulso alcista actual, y el market profile con los perfiles consolidados sugieren acumulación y cambio alcista.  

 oil intradia.png

RPA/RPB: rango promedio alcista / rango promedio bajista

**Considera esta sugerencia de gestión de riesgo 

Es muy importante que la gestión de riesgo se haga en base al capital y al volumen operado. Para ello se recomienda un riesgo de al menos 1% del capital. Se sugiere utilizar indicadores de gestión de riesgo como el Easy Order. 

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