Trader é uma pessoa que compra e vende ativos no mercado financeiro para beneficiar-se das negociações feitas. O trader diferencia-se do investidor sobretudo pelo horizonte de tempo. O trader mantém os ativos por menos tempo e tende a ganhar com as tendências de curto prazo.

Explicando o conceito de trader

Os traders são profissionais autónomos ou contratados por instituições financeiras e empresas. Compram e vendem instrumentos financeiros negociados nos mercados de ações, derivativos e commodities e as suas bolsas.

Muitos investidores novos acedem ao mercado forex em busca de fortuna rápida. Infelizmente, a grande maioria desta gente não tem uma estratégia de negociação bem-definida e, portanto, não consegue ter lucro e até perde dinheiro. Para mitigar o problema, as corretoras de descontos altamente competitivas diminuem os custos para traders individuais, enquanto as plataformas de negociação eletrónica oferecem spreads baixos no mercado de moeda estrangeira. Outro obstáculo para o êxito rápido do trader é a questão tributária desfavorável dos ganhos de capital de curto prazo nos Estados Unidos.

O que precisa de saber sobre os traders

Como já dissemos, o trader compra um ativo por um breve intervalo e depois o vende rapidamente. Seja como funcionário assalariado de uma grande instituição financeira ou como autónomo, cada trader tem o seu próprio estilo e aplica estratégias de trading diversas, como:

• scalping: execução de inúmeras negociações pequenas num prazo bem curto, tirando lucro de cada negociação;
• momentum trading: compra de ativos que estão em alta e venda destes quando os seus preços atingem o pico projetado;
• trading técnico: análise de movimentos nos gráficos de preços e uso de indicadores técnicos diversos para identificar o melhor momento para negociar;
• trading fundamentalista: acompanhamento e consideração de importantes eventos (acontecimentos) económicos, capazes de afetar o preço do ativo; estimativa da força económica do ativo avaliado;
• swing trading: manutenção de posições por prazos superiores a um dia, lucrando com as variações de preço projetadas.

Veja que há várias formas de organizar a sua experiência no trading. O trader pode trabalhar de forma independente ou auxiliado por corretoras. Não precisa de ser um profissional formado na área financeira para começar a negociar.

Institucional x por conta própria

Os traders institucionais são os maiores participantes do mercado forex. As grandes instituições financeiras tendem a equipar os seus traders com um sistema de negociação para a compra e venda de inúmeros produtos em nome destas empresas. Cada trader recebe por contrato um limite para a posição que pode assumir, a validade máxima desta posição e o quanto de perda é aceite antes do fecho obrigatório da posição. Em tal caso, a empresa assume o risco subjacente e fica com a maior parte do lucro, ao passo que o trader recebe salário e bónus.

A maioria dos traders autónomos tem as suas próprias contas e negocia em casa, trabalha com uma corretora de descontos e utiliza plataformas eletrónicas de trading. Os limites dependem somente do dinheiro e do crédito em mãos e os lucros ficam com o próprio trader.

Corretoras de descontos

Corretora de descontos é uma corretora que executa negociações a preços mais baixos que uma corretora de serviço completo, sem oferecer orientação de investimentos.

Antigamente, quando a internet não estava disponível para todos, somente traders de alto rendimento podiam usar os serviços das corretoras e participar das negociações em câmbio no mercado financeiro. Trabalhar com uma corretora de descontos pode oferecer um acesso mais barato aos investimentos, resultando em melhores decisões e maiores lucros. Por outro lado, as corretoras de descontos não dispõem do mesmo conjunto de serviços oferecido pelas corretoras de serviço completo.

Muitas corretoras de descontos oferecem contas com margem, que permitem ao cliente usar alavancagem para comprar ativos. Isto significa que o titular da conta pode obter um empréstimo junto à corretora para fazer investimentos.

Plataformas eletrónicas de negociação de câmbio

Plataforma de negociação eletrónica é um programa de computador usado para conectar compradores e vendedores de moedas no mercado spot e executar as transações no mercado financeiro. As plataformas de Forex permitem entrar no mundo do trading e seguir as regras definidas pelas instituições financeiras. Este tipo de programa permite ao utilizador colocar ordens em várias modalidades de investimento por meio de um intermediário financeiro, como um banco, uma corretora ou uma bolsa.

Tributação de ganhos de capital de curto prazo

Assim como qualquer outro rendimento, o lucro do trading é passível de tributação. Os ganhos de capital a curto prazo têm a grande desvantagem de serem tributados nas percentagens do imposto de renda. Por outro lado, ganhos de capital de longo prazo na maioria das modalidades são tributados em 0%, 15% ou 20%, mas exigem que o instrumento subjacente seja mantido por no mínimo um ano (caso dos EUA; observar as regras de cada país).